Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là một phép toán toán học thiết yếu mà các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá lợi nhuận kỳ vọng của một khoản đầu tư cụ thể so với rủi ro phải chịu tổn thất. Nó thường được biểu thị dưới dạng một con số cho rủi ro đã đánh giá, tách biệt bằng dấu hai chấm với con số cho lợi nhuận tiềm năng. Nói chung, tỷ lệ này định lượng mối quan hệ giữa vốn tiềm năng bị mất nếu khoản đầu tư hoặc hành động thất bại so với vốn thu được nếu mọi thứ diễn ra như kế hoạch, tức là lợi nhuận. Chẳng hạn, một tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là 1:3 cho thấy rằng với mỗi đô la rủi ro, có thể nhận được lợi nhuận hoặc phần thưởng là ba đô la.
Trong khi tỷ lệ chấp nhận có thể thay đổi, các cố vấn giao dịch và các chuyên gia khác thường khuyên rằng tỷ lệ từ 1:2 đến 1:3 là hợp lý để xác định xem một khoản đầu tư có đáng giá hay không. Quan trọng cần lưu ý rằng một số nhà giao dịch sử dụng tỷ lệ này theo chiều ngược lại, đại diện cho tỷ lệ phần thưởng-rủi ro. Tương tự, nó tính toán lợi nhuận tiềm năng, hoặc lợi nhuận ròng, so với rủi ro tiềm năng, hoặc số tiền có thể bị mất. Điều này được trình bày như một hình ảnh phản chiếu của tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: tỷ lệ phần thưởng-rủi ro là 3:1 chỉ ra lợi nhuận tiềm năng là ba đô la cho mỗi đô la rủi ro.
Tỷ lệ này rất quan trọng cho việc ra quyết định có thông tin, vì nó giúp các nhà đầu tư xác định tính khả thi của một khoản đầu tư và so sánh với những khoản đầu tư khác, đánh giá rủi ro đã thực hiện so với lợi nhuận kỳ vọng. Một tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận thuận lợi có thể dẫn đến lợi nhuận ngay cả với tỷ lệ thắng thấp. Hơn nữa, nó cho phép các nhà giao dịch phát triển các chiến lược phù hợp với mục tiêu tài chính của họ và là cơ sở cho quản lý rủi ro hiệu quả, giúp thiết lập các lệnh dừng lỗ và mức chốt lời phù hợp. Bằng cách tập trung vào các tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận, các nhà đầu tư có thể duy trì một cách tiếp cận có kỷ luật đối với các giao dịch của họ, tránh những quyết định bốc đồng dựa trên cảm xúc.