Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính: Trong lĩnh vực tài chính nói chung, có nghĩa là vay tiền và kết hợp với vốn gốc để tăng cường khả năng mua sắm, và đầu tư nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn từ đầu tư. Do đó, đòn bẩy tài chính cho bạn khả năng tối đa hóa vốn và tham gia vào các khoản đầu tư lớn. Đồng thời nhận được toàn bộ lợi nhuận, với việc trừ đi một khoản lãi nhất định trên số tiền vay.
Tuy nhiên, hiện tại đòn bẩy tài chính đang được biết đến nhiều nhất trên các thị trường tài chính. Trong lĩnh vực giao dịch, đòn bẩy tài chính là một công cụ giúp nhà giao dịch tham gia vào các giao dịch với vốn lớn hơn số vốn mà họ có trong tài khoản của công ty môi giới. Thông qua đòn bẩy tài chính, nhà môi giới (công ty môi giới) cho bạn vay thêm tiền để tăng khả năng mua sắm và lợi nhuận tiềm năng của bạn. Nói cách khác, thông qua đòn bẩy tài chính, bạn có thể tham gia vào các giao dịch lớn bằng cách sử dụng vốn tương đối nhỏ.
Trên các thị trường tài chính, đòn bẩy tài chính được xác định theo vốn cơ bản. Ví dụ, nếu bạn mở tài khoản với một công ty môi giới trị giá 1000 đô la, và chọn đòn bẩy tài chính 50:1, thì mỗi đô la trong tài khoản của bạn sẽ được nhân lên (nhờ vào đòn bẩy tài chính) năm mươi lần. Do đó, bạn có thể tham gia vào các giao dịch lên đến 50.000 đô la chỉ với 1000 đô la đầu tư. Theo cách tương tự, nếu số dư của bạn là 1000 đô la và bạn chọn đòn bẩy tài chính 200:1, thì bạn có thể tham gia vào các giao dịch trị giá 200.000 đô la!
Khái niệm về đòn bẩy tài chính trong giao dịch liên quan đến các khái niệm khác, trong đó quan trọng nhất là khái niệm ký quỹ (margin). Ký quỹ là số tiền tối thiểu cần có để mở một giao dịch mới. Nó hoạt động như một bảo đảm hoặc cam kết để mở và giữ vị trí.
Cách thức hoạt động của đòn bẩy tài chính
Hãy lấy một ví dụ đơn giản để minh họa cơ chế hoạt động của đòn bẩy tài chính một cách chính xác. Giả sử bạn có một tài khoản giao dịch trị giá 10.000 (mười nghìn) đô la tại một công ty môi giới trên thị trường ngoại hối (forex). Và giả sử bạn quyết định tham gia giao dịch trên cặp euro so với đô la Mỹ EUR/USD trị giá mười nghìn đô la (toàn bộ vốn của bạn). Trong trường hợp này:
Nếu bạn không sử dụng đòn bẩy tài chính, việc thực hiện một giao dịch trị giá 10.000 euro/ đô la sẽ yêu cầu bạn phải bỏ ra toàn bộ giá trị giao dịch đó (tức là 10.000 đô la Mỹ) để mở giao dịch này.
Nếu bạn sử dụng đòn bẩy tài chính (50:1), "mức ký quỹ yêu cầu" sẽ là 2% giá trị giao dịch, tức là chỉ 200 đô la để mở và giữ vị trí này.
Nếu bạn sử dụng đòn bẩy tài chính (200:1), "mức ký quỹ yêu cầu" sẽ là 2% giá trị giao dịch, tức là chỉ 50 đô la từ số dư của bạn để mở giao dịch này.
Lưu ý rằng tỷ lệ ký quỹ yêu cầu khác nhau giữa các cặp tiền tệ, thường dao động từ 1% đến 5% giá trị giao dịch.
Do đó, càng giảm đòn bẩy tài chính sử dụng, mức ký quỹ yêu cầu để tham gia vào một giao dịch mới càng cao, và ngược lại.

Tầm quan trọng của đòn bẩy tài chính trong giao dịch và đầu tư
Tầm quan trọng của đòn bẩy tài chính là nó giúp các nhà giao dịch đạt được lợi nhuận lớn bằng cách sử dụng vốn nhỏ. Trước đây, giao dịch trên các thị trường tài chính chỉ dành cho những người có vốn lớn. Nhưng bây giờ đã thay đổi, và nhờ vào đòn bẩy tài chính, bất kỳ ai cũng có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán, tiền tệ, hàng hóa và nhiều lĩnh vực khác, bất kể quy mô vốn mà họ có.
Mặt khác, việc sử dụng đòn bẩy tài chính giúp khuếch đại lợi nhuận (hoặc thua lỗ). Giả sử bạn quyết định tham gia giao dịch với giá trị 10.000 đô la trên cặp EUR/USD:
Nếu bạn không sử dụng đòn bẩy tài chính, bạn cần đặt một số tiền 10.000 đô la để mở giao dịch. Nếu giá di chuyển có lợi cho bạn 1%, bạn sẽ đạt được lợi nhuận ước tính 1% từ vốn của bạn trong giao dịch, tức là 100 đô la.
Ngược lại, nếu bạn sử dụng đòn bẩy tài chính 100:1, bạn chỉ cần 100 đô la để tham gia giao dịch này. Nếu cặp tiền tăng 1%, bạn sẽ đạt được 100% vốn mà bạn đã cam kết cho giao dịch này (tức là 100 đô la)!
Nhưng hãy chú ý: nếu bạn thua lỗ trong giao dịch này, bạn sẽ mất một tỷ lệ lớn vốn của mình. Đó là lý do tại sao người ta thường nói rằng đòn bẩy tài chính là "con dao hai lưỡi"; vì nó có thể nhân đôi lợi nhuận, và đồng thời có thể nhân đôi thua lỗ. Do đó, điều quan trọng là bạn phải hiểu rõ về đòn bẩy tài chính và nắm bắt tất cả các khái niệm liên quan đến nó, cũng như chọn đòn bẩy tài chính phù hợp với quy mô vốn của bạn và kế hoạch quản lý rủi ro mà bạn theo đuổi.
Lợi ích của đòn bẩy tài chính
Giúp những người không có đủ vốn tham gia vào các giao dịch có giá trị vượt quá nhiều so với số vốn có sẵn.
Nó có thể khuếch đại và tối đa hóa lợi nhuận tùy theo sức mạnh của chính đòn bẩy tài chính.
Đòn bẩy tài chính góp phần vào việc tăng tính thanh khoản và khối lượng giao dịch trên các thị trường, và nâng cao sự thèm muốn rủi ro của các nhà giao dịch.
Nhược điểm của đòn bẩy tài chính
Càng khuếch đại lợi nhuận, việc sử dụng đòn bẩy tài chính (đặc biệt nếu cao) có thể làm tăng thua lỗ.
Càng cao đòn bẩy tài chính, tỷ lệ rủi ro liên quan càng cao.
Nếu giá di chuyển ngược lại hướng của giao dịch của bạn, bạn có thể nhận được "margin call" hoặc lời kêu gọi ký quỹ nhanh hơn so với khi bạn giao dịch mà không có đòn bẩy tài chính.
Những thị trường nào cho phép sử dụng đòn bẩy tài chính?
Có thể giao dịch bằng đòn bẩy tài chính trên nhiều thị trường tài chính khác nhau, chẳng hạn như:
Thị trường chứng khoán.
Thị trường ngoại hối (forex).
Thị trường hàng hóa (như vàng, bạc, và dầu mỏ).
Các chỉ số chính (như Dow Jones, Nasdaq và các chỉ số khác).
Tiền điện tử (như Bitcoin và Ethereum).
Làm thế nào để tối đa hóa lợi ích từ đòn bẩy tài chính?
Để tối đa hóa lợi ích từ đòn bẩy tài chính trong giao dịch, chúng ta cần ghi nhớ các quy tắc sau:
Chọn đòn bẩy tài chính nhỏ nhất có thể để tránh nhiều rủi ro.
Thực hiện một chiến lược giao dịch thành công và thử nghiệm nó trong một thời gian dài.
Lập kế hoạch nghiêm ngặt cho quản lý vốn và quản lý rủi ro.
Hãy nhớ rằng: phần lớn các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính nhỏ, khoảng 10:1, và thường không vượt quá 20:1.

Cuối cùng, chúng ta nhắc lại: Dù giá trị vốn của bạn là bao nhiêu, bạn có thể đầu tư vào các thị trường tài chính nhờ vào đòn bẩy tài chính. Trong khi nhiều công ty môi giới có thể cung cấp đòn bẩy lên tới 400:1 hoặc hơn, điều quan trọng là phải chú ý đến thực tế rằng việc sử dụng đòn bẩy cao được coi là con dao hai lưỡi; vì nó có thể giúp nhân đôi lợi nhuận của bạn hoặc nhân đôi thua lỗ của bạn cùng mức độ, và càng cao đòn bẩy tài chính, rủi ro liên quan càng lớn.