📖Trong bài viết này, tôi sẽ giải thích mọi thứ bạn cần biết về bể thanh khoản, lợi ích và rủi ro của nó.
Hãy tham gia ngay🧵👇
-Các bể thanh khoản là một thành phần cốt lõi của tài chính phi tập trung (DeFi), đặc biệt trong các giao thức nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) như Uniswap, SushiSwap hoặc PancakeSwap.
Chúng là các bể token được xây dựng trên hợp đồng thông minh, tạo điều kiện cho giao dịch, cho vay và các hoạt động tài chính khác mà không cần trung gian truyền thống như ngân hàng hoặc sàn giao dịch tập trung.
-CÁC ĐIỂM CHÍNH VỀ CÁC BỂ THANH KHOẢN.
1-Mục đích.
Các bể thanh khoản cung cấp thanh khoản cần thiết cho người dùng để giao dịch token ngay lập tức. Thay vì ghép nối người mua và người bán như trong P2P truyền thống trên các sàn giao dịch, AMM sử dụng các thuật toán để xác định giá dựa trên tỷ lệ token trong bể.
2-Cách chúng hoạt động: (Cặp Token)
Các bể thường bao gồm hai token, ví dụ BTC/USDT.
Người dùng gửi một giá trị bằng nhau của cả hai token để duy trì sự cân bằng.
Ví dụ: $BTC-$500 / $USDT-$500 nếu $1000 là số tiền bạn muốn cung cấp vào bể thanh khoản.
3-Các nhà cung cấp thanh khoản (LPs)
Người dùng gửi token vào một bể được gọi là nhà cung cấp thanh khoản.
Các LP kiếm được phần thưởng thông qua phí giao dịch (ví dụ: 0,3% mỗi giao dịch trên Uniswap) tỷ lệ thuận với phần của họ trong bể.
- Đổi lại, các LP nhận được token LP, đại diện cho phần của họ và có thể được đổi lại để rút tiền cùng với phí đã kiếm được.
4-Lợi ích.
Khả năng tiếp cận: Bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà cung cấp LP mà không cần sự cho phép hoặc một cơ quan tập trung.
Thu nhập thụ động: Các LP kiếm được phí từ giao dịch.
Phi tập trung: Không phụ thuộc vào trung gian, giảm rủi ro đối tác.
5-Bây giờ hãy nói về rủi ro liên quan đến LP.
-Thiệt hại tạm thời: Khi giá của các token trong bể phân kỳ khỏi tỷ lệ gửi ban đầu của chúng, các LP có thể phải đối mặt với thiệt hại so với việc chỉ giữ các token.
Hãy phân tích nó.
Thiệt hại tạm thời là sự khác biệt về giá trị giữa việc giữ token trong một bể thanh khoản so với việc giữ chúng trong ví của bạn, do sự phân kỳ giá giữa các token được ghép cặp trong bể.
Tại sao lại có thiệt hại tạm thời?
Thiệt hại là tạm thời vì nó chỉ trở thành hiện thực nếu bạn rút token của mình khỏi bể. Nếu giá token quay về tỷ lệ ban đầu, thiệt hại có thể biến mất.
Lỗi hợp đồng thông minh hoặc hack trong giao thức có thể dẫn đến mất tiền.
Lừa đảo Rug Pull: Trong một số trường hợp, các dự án độc hại có thể rút cạn các bể thanh khoản.
Biến động cao: Các bể với các token biến động có thể dẫn đến sự trượt giá đáng kể hoặc thiệt hại.
Biến động thị trường: Sự biến động giá nhanh chóng có thể làm tăng thiệt hại hoặc giảm phần thưởng.
⚠️Thanh khoản thấp: Các bể nhỏ hơn có thể vẫn gặp phải sự trượt giá cao.
Các bể thanh khoản là một nền tảng của DeFi, hỗ trợ giao dịch phi tập trung và cho phép các dịch vụ tài chính đổi mới, nhưng chúng đòi hỏi phải quản lý rủi ro cẩn thận.
Vì vậy hãy luôn đảm bảo thực hiện nghiên cứu của riêng bạn.