#SpotVSFuturesStrategy Đây là một phân tích về #SpotVSFuturesStrategy cho crypto (ví dụ: BTC/BNB) mà các nhà giao dịch sử dụng để quản lý rủi ro, thu lợi từ chênh lệch giá, hoặc bảo hiểm vị thế — được giải thích đơn giản với ưu điểm, nhược điểm, và một ví dụ:
---
⚖️ Chiến Lược Giao Dịch Thị Trường Hiện Tại So Với Hợp Đồng Tương Lai
✅ 1. Chênh Lệch Giá Thị Trường Hiện Tại - Hợp Đồng Tương Lai (Cash-and-Carry)
Mục tiêu: Kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa thị trường hiện tại và thị trường hợp đồng tương lai.
🔧 Cách Hoạt Động:
Mua crypto trên thị trường hiện tại (ví dụ: BTC ở mức $60,000).
Bán khống cùng số lượng crypto trên hợp đồng tương lai (ví dụ: hợp đồng tương lai BTC ở mức $62,000).
Giữ cho đến khi hết hạn → kiếm được $2,000 (trừ phí).
📈 Tốt nhất cho:
Các nhà giao dịch có rủi ro thấp
Thu nhập thụ động với tỷ lệ tài trợ cao
Các nhà giao dịch có vốn cho ký quỹ
⚠️ Cảnh Giác:
Cần có ký quỹ cho hợp đồng tương lai bán khống
Nếu tỷ lệ tài trợ thay đổi, có thể giảm lợi nhuận
---
✅ 2. Farming Tỷ Lệ Tài Trợ Vô Thời Hạn
Mục tiêu: Kiếm thu nhập thường xuyên từ tỷ lệ tài trợ dương trên hợp đồng tương lai vô thời hạn.
🔧 Cách Hoạt Động:
Mua trên thị trường hiện tại
Bán khống hợp đồng tương lai vô thời hạn
Thu thập tài trợ mỗi 8 giờ (ví dụ: nếu tỷ lệ tài trợ là +0.01%)
📈 Tốt nhất cho:
Thị trường nơi hợp đồng tương lai có nhu cầu cao
Cặp stablecoin (ví dụ: BNB/USDT)
⚠️ Cảnh Giác:
Chiến lược trung lập (không sẽ thu lợi từ sự tăng giá)
Có thể phát sinh chi phí khi tỷ lệ tài trợ thay đổi
---
✅ 3. Bảo Hiểm Hướng Đi
Mục tiêu: Giảm rủi ro trên các khoản nắm giữ dài hạn.
🔧 Cách Hoạt Động:
Bạn nắm giữ BNB dài hạn (thị trường hiện tại).
Thị trường chuyển sang xu hướng giảm → bán khống hợp đồng tương lai BNB.
Bảo hiểm khoản lỗ trên thị trường hiện tại bằng lợi nhuận từ hợp đồng tương lai.
📈 Tốt nhất cho:
Những người nắm giữ dài hạn (HODLers)
Thị trường giảm
⚠️ Cảnh Giác:
Kích thước không đúng = bảo hiểm không hoàn hảo
Rủi ro thanh lý trên hợp đồng tương lai đòn bẩy
---
📊 Ví Dụ Đơn Giản:
Hành Động Mua BTC Thị Trường Hiện Tại Bán Khống BTC Hợp Đồng Tương Lai
Giá Nhập $60,000 $62,000
Giá Xuất $65,000 $65,000
Lợi Nhuận Thị Trường Hiện Tại +$5,000
Lỗ Hợp Đồng Tương Lai -$3,000
PnL Ròng +$2,000 (Chênh Lệch Giá)
---
🔍 Khi Nào Sử Dụng:
Điều Kiện Thị Trường Chiến Lược Tốt Nhất
Biến động cao Bảo Hiểm Thị Trường Hiện Tại - Hợp Đồng Tương Lai
Tỷ lệ tài trợ cao Farming Tài Trợ
Phí hợp đồng tương lai mạnh Chênh Lệch Giá Cash & Carry
