Hôm qua, tôi đã trải qua điều gì đó giúp tôi hiểu một cách thực tế điều mà nhiều người đánh giá thấp khi giao dịch hợp đồng tương lai: sự lựa chọn giữa margin riêng biệt và margin chéo có thể là sự khác biệt giữa một khoản lỗ được kiểm soát… hoặc mất tất cả.
Tôi đã nhận được một ít $WLD miễn phí trong World App, khoảng 3 đô la mà không cần xác minh, và quyết định sử dụng chúng như một thí nghiệm thực tế: tôi đã gửi chúng đến Binance, chuyển đổi sang USDT và mở một vị trí trong hợp đồng tương lai của $BNB với đòn bẩy x4. Giá vào gần 796 USD, và hệ thống đã đánh dấu giá thanh lý là 542 USD.
Không phải tôi hoàn toàn tin tưởng vào BNB, nhưng rất ít khả năng nó giảm nhiều trong thời gian ngắn. Dù vậy, tôi đã quyết định đặt stop loss ở 570 USD, để phòng trường hợp. Và, quan trọng nhất, tôi đã chọn margin riêng biệt để đảm bảo rằng, nếu có điều gì đó sai, tôi chỉ mất những gì tôi đã mạo hiểm.
Điều đó khiến tôi viết bài này, vì nếu bạn mới bắt đầu với hợp đồng tương lai, hiểu sự khác biệt giữa margin riêng biệt và margin chéo có thể thực sự cứu bạn khỏi mất vốn. Hãy cùng xem:
📉 Margin trong Hợp đồng Tương lai là gì?
Trong giao dịch hợp đồng tương lai, “margem” là số tiền bạn đặt cược như một khoản bảo đảm để mở một giao dịch có đòn bẩy.
Nhưng không phải tất cả các khoản bảo đảm đều hoạt động giống nhau, và đó là sự khác biệt lớn giữa hai loại margin này.
🚫 Margin Chéo: Một Cái Bẫy cho Người Mới
Margin chéo (cross margin) sử dụng toàn bộ số dư có sẵn trong ví hợp đồng tương lai của bạn như một khoản bảo đảm chung cho tất cả các vị trí mở.
Về lý thuyết, điều này mang lại cho bạn khả năng chống chịu tốt hơn với việc thanh lý, bởi vì nếu một vị trí gặp vấn đề, nó có thể sử dụng quỹ từ các giao dịch khác hoặc số dư còn lại.
Nhưng thực tế là, nếu thị trường di chuyển mạnh ngược lại với bạn và bạn không chú ý, nó có thể quét sạch toàn bộ tài khoản của bạn chỉ trong nháy mắt. Và điều tồi tệ nhất: nó không cảnh báo bạn cho đến khi đã quá muộn.
✅ Margin Riêng biệt: Kiểm Soát Hoàn Toàn Rủi Ro
Margin riêng biệt cho phép bạn gán một số tiền cố định cho mỗi vị trí, như tôi đã làm với BNB.
Nếu giao dịch đi sai và đạt đến mức giá thanh lý hoặc stop loss, bạn chỉ mất số tiền đó, và phần còn lại trong ví hợp đồng tương lai của bạn vẫn nguyên vẹn.
Điều này buộc bạn phải suy nghĩ về mỗi giao dịch với trách nhiệm nhiều hơn:
Bạn sẵn sàng mất bao nhiêu?
Bạn đặt stop loss ở đâu?
Bạn sẽ sử dụng đòn bẩy nào?
🧪 Tại sao trường hợp của tôi là một ví dụ thực tế
Nhiều người vào hợp đồng tương lai với nỗi sợ hãi hoặc do bốc đồng. Tôi đã chọn thử nghiệm với một số tiền mà tôi không thấy đau đớn khi mất: 2.57 USDT. Nhưng điều đó không có nghĩa là giao dịch một cách mù quáng.
Tôi chọn margin riêng biệt, kiểm soát đòn bẩy và đặt một stop loss xa mức giá thanh lý. Không phải là phép thuật, mà là quản lý rủi ro cơ bản.
Bạn không cần hàng ngàn đô la để hiểu cách hoạt động: với số vốn nhỏ, bạn có thể học cách giao dịch mà không bị phá sản.
📌 Quy Tắc Vàng cho người mới bắt đầu
Nếu bạn đang đọc điều này và chưa bao giờ sử dụng hợp đồng tương lai hoặc chỉ làm một lần và mất hết, hãy ghi nhớ điều này:
Luôn sử dụng Margin Riêng biệt.
Bạn đã sai ở điểm vào?
Bạn đã sử dụng đòn bẩy quá mức?
Bạn đã bị phân tâm và thị trường quay lại?
Với margin riêng biệt, bạn chỉ mất số tiền đã gán cho giao dịch đó. Điểm. Không có "quét sạch hoàn toàn". Không có thanh lý hàng loạt.
💡 Tóm lại:
Margin Chéo = rủi ro cao, bạn sử dụng toàn bộ số dư làm bảo đảm, chỉ thích hợp cho những người có kinh nghiệm quản lý nhiều vị trí.
Margin Riêng biệt = rủi ro kiểm soát, lý tưởng để học, bảo vệ vốn của bạn và không bị phá sản vì một giao dịch duy nhất.
📌 Kết luận
Giao dịch hợp đồng tương lai có thể có vẻ dễ dàng, nhưng mỗi quyết định đều quan trọng: bạn mạo hiểm bao nhiêu, bạn sử dụng đòn bẩy nào, bạn đặt stop ở đâu... và bạn chọn loại margin nào.
Nếu bạn mới bắt đầu, đừng để cảm xúc hoặc sự vội vàng trong việc kiếm tiền nhanh chóng dẫn dắt bạn. Margin chéo có thể có vẻ linh hoạt hơn, nhưng cũng nguy hiểm hơn. Ngược lại, margin riêng biệt mang lại cho bạn sự kiểm soát, rõ ràng và yên tâm.
Bạn không cần phải có hàng ngàn đô la để học. Đôi khi, chỉ với 3 USDT, bạn có thể hiểu nhiều hơn so với một khóa học toàn diện… nếu bạn biết lắng nghe những gì thị trường dạy bạn.
Còn bạn? Bạn đang giao dịch hợp đồng tương lai như thế nào? Bạn đã có trải nghiệm xấu nào với margin chéo chưa? Bạn đã quên đóng một vị trí và mất tất cả? Bạn có sử dụng stop loss hay tin vào vận may của mình?
Tôi đọc ý kiến của bạn trong các bình luận 👇 và nếu bạn đang bắt đầu, hy vọng bài viết này sẽ hữu ích như đã giúp tôi với thí nghiệm nhỏ này với BNB và 3 đô la.
#future #FutureTarding #WDL
