Nếu bạn là người mới trong lĩnh vực tiền điện tử và tài chính phi tập trung (DeFi), có thể bạn đã nghe về "farming thu nhập" hoặc "staking" như những cách để kiếm thu nhập thụ động. Nhưng với rất nhiều nền tảng và chiến lược phức tạp, điều này có thể có vẻ khó khăn. Đây là lúc các kho lưu trữ âtv từ Aarna (app.aarna.ai) đến để giúp bạn. Những kho lưu trữ này được thiết kế để tự động tối ưu hóa thu nhập của bạn bằng cách triển khai tài sản của bạn vào những tùy chọn tốt nhất có sẵn trên các nền tảng DeFi khác nhau. Hãy cùng tìm hiểu cách chúng hoạt động, một cách đơn giản.
Kho lưu trữ âtv là gì?
Hãy tưởng tượng rằng bạn có một chiếc hộp thông minh, không chỉ giữ tiền của bạn mà còn cho vay với lãi suất, tái đầu tư lợi nhuận và điều chỉnh chiến lược của nó để tối đa hóa lợi nhuận của bạn — và tất cả đều không cần bạn tham gia. Đó chính xác là những gì kho lưu trữ trên ATV làm.
Các kho lưu trữ này là các hợp đồng thông minh đặc biệt (các chương trình máy tính tự thực hiện trên blockchain) nhận tài sản mà bạn đã gửi (chẳng hạn như stablecoins hoặc các loại tiền điện tử khác) và sử dụng chúng trên nhiều nền tảng cho vay DeFi khác nhau. Mục tiêu? Tối đa hóa thu nhập của bạn với nỗ lực tối thiểu từ phía bạn.
Staking hoạt động như thế nào trong các kho lưu trữ ATV
Khi bạn gửi tài sản vào kho lưu trữ ATV, hệ thống tự động thực hiện staking (hoặc cho vay) một phần tài sản này cho các giao thức DeFi bên ngoài. Quy trình này được gọi là tổng hợp lợi suất, trong đó kho lưu trữ tự động tìm kiếm và phân bổ tài sản của bạn vào những tùy chọn có lợi suất tốt nhất trên nhiều nền tảng. Đây là cách các kho lưu trữ hoạt động và cách chúng thực hiện điều đó:
Ethereum (mạng chính)
Ethereum là blockchain nổi tiếng nhất cho DeFi, nơi chứa một số nền tảng cho vay có uy tín nhất. Trên Ethereum, các kho lưu trữ âtv tập hợp thanh khoản từ ba giao thức chính:
Aave: Aave là nền tảng cho vay và vay mượn phi tập trung phổ biến, nơi người dùng có thể nhận lãi từ tài sản của họ.
Compound V2: phiên bản trước đây của giao thức Compound, nổi tiếng với cơ chế cho vay và vay đơn giản.
Compound V3: phiên bản mới nhất của Compound, cung cấp hiệu quả và tính linh hoạt cao hơn.
Bằng cách phân bổ tài sản của bạn trên các nền tảng này, kho lưu trữ có thể cung cấp lãi suất tốt hơn và đa dạng hóa rủi ro, đảm bảo người dùng có được lợi nhuận tối ưu.
Arbitrum
Arbitrum là một mạng lớp 2 hoạt động trên Ethereum, cung cấp giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn. Tại Arbitrum, các kho lưu trữ triển khai tài sản bằng cách sử dụng các giao thức khác nhau:
Aave: Tương tự như Ethereum, Aave trên Arbitrum cung cấp lãi suất cạnh tranh cho các khoản vay.
Compound V3: phiên bản mới nhất của Compound, được tối ưu hóa để hoạt động trên Arbitrum.
DForce: nền tảng DeFi toàn diện, cung cấp các cơ hội cho vay, vay mượn và farming thu nhập.
Morpho: giao thức tăng cường hiệu quả cho vay bằng cách ghép trực tiếp người cho vay và người vay.
Dolomite: Nền tảng cho vay và vay mượn, tập trung vào việc đảm bảo thanh khoản cho hệ sinh thái Arbitrum.
Cách tiếp cận đa giao thức này đảm bảo rằng tài sản của bạn sẽ được triển khai ở những nơi sinh lời nhất có sẵn trên Arbitrum, giúp người dùng đạt được lợi nhuận tối đa.
Sonic
Sonic là một hệ sinh thái blockchain khác, nơi các kho lưu trữ hoạt động. Tại đây, chiến lược phức tạp hơn một chút. Đầu tiên, tài sản được triển khai vào Aave, và sau đó những tài sản này (cụ thể là aUSDC) sẽ được cung cấp vào các pool Pendle LP. Pendle là nền tảng cho phép người dùng giao dịch các token thu nhập, thêm một cấp độ thu nhập bổ sung vào lợi suất cơ bản từ việc cho vay Aave. Cách tiếp cận độc đáo này của Sonic cho phép người dùng không chỉ nhận được lợi suất cơ bản từ Aave mà còn có thêm tiềm năng thu nhập từ các khoản phí giao dịch và cung cấp thanh khoản cho hệ sinh thái Pendle, mang lại một chiến lược phức tạp và tiềm năng lợi nhuận cao hơn.
Cơ chế đặt cược và hủy đặt cược
Hiểu cách tài sản vào và ra khỏi những vị trí này là chìa khóa để hiểu hiệu quả của hệ thống.
Staking: cách phân bổ tài sản của bạn
Khi bạn gửi tài sản vào kho lưu trữ ATV, hệ thống không ngay lập tức đặt cược vào tất cả. Thay vào đó, nó sẽ tuân theo một chiến lược đã được xác định trước, dựa trên phần trăm lãi suất (gọi là x%). Đây là cách nó hoạt động:
Trong quá trình hoán đổi tích lũy:
"Hoán đổi tích lũy" là một sự kiện định kỳ, trong đó kho lưu trữ cân bằng lại tài sản của mình để tối ưu hóa lợi suất. Trong sự kiện này, kho lưu trữ sẽ phân bổ x% tài sản của mình vào các giao thức tín dụng (chẳng hạn như Aave hoặc Compound).
Phần còn lại (100 - x)% sẽ được giữ lại trên hợp đồng cơ bản âtv, phục vụ như một kho bạc chính của kho lưu trữ. Điều này đảm bảo rằng một số tài sản luôn có sẵn để rút hoặc cho các nhu cầu khác.
Tại sao điều này quan trọng:
Nhờ vào việc staking chỉ một phần tài sản, kho lưu trữ cho phép tránh việc khóa tất cả tài sản của bạn trong các giao thức tín dụng. Sự linh hoạt này đảm bảo việc rút tiền nhanh hơn và quản lý thanh khoản hiệu quả hơn.
Hủy đặt cược: hoàn trả tài sản
Khi bạn quyết định rút tiền của mình (điều này cũng được gọi là mua lại), kho lưu trữ phải gỡ bỏ (hoặc hoàn trả) phần tài sản của bạn đã được cho vay. Đây là cách nó hoạt động:
Trong quá trình rút tiền hoặc thanh toán tiếp theo:
Nếu bạn yêu cầu rút tiền, kho lưu trữ sẽ tính toán trước phần tài sản của bạn đang staking (x%) và phần nào có sẵn theo hợp đồng cơ bản ((100 - x)%).
Sau đó, hệ thống sẽ rút x% số tiền cần thiết từ các giao thức tín dụng bên ngoài và nhận phần còn lại (100 - x)% trực tiếp từ kho lưu trữ.
Tại sao lại thiết kế này?:
Cách tiếp cận này đảm bảo rằng kho lưu trữ không phải rút một số tiền lớn từ các giao thức tín dụng mỗi khi ai đó rút tiền. Điều này giảm chi phí giao dịch và tăng tốc quá trình rút tiền.
Điều này cũng có nghĩa là kho lưu trữ có thể tiếp tục nhận lợi nhuận từ phần tài sản còn lại, duy trì lợi suất tổng thể của bạn ở mức cao.
Phần thưởng và NAV: theo dõi thu nhập của bạn
Vì tài sản của bạn được đặt cọc trong các giao thức tín dụng, chúng sẽ tạo ra phần thưởng như lãi suất hoặc token bổ sung. Những phần thưởng này sẽ được kho lưu trữ tích lũy và ảnh hưởng đến tổng giá trị của nó. Tổng giá trị của kho lưu trữ sau khi trừ đi bất kỳ nghĩa vụ nào sẽ được chia cho số lượng cổ phiếu, để có được giá trị tài sản ròng (NAV). NAV là một chỉ số chính cho thấy giá trị của phần chia của bạn trong kho lưu trữ tại bất kỳ thời điểm nào.
Rút tiền khẩn cấp: hệ thống an toàn
Ngay cả những hệ thống đáng tin cậy nhất cũng có thể gặp phải vấn đề. Để quản lý rủi ro, chẳng hạn như lỗ hổng trong hợp đồng thông minh hoặc sự sụt giảm thị trường đột ngột, các kho lưu trữ âtv bao gồm chức năng rút tiền khẩn cấp. Những chức năng này cho phép kho lưu trữ nhanh chóng rút tài sản từ các giao thức tín dụng khi cần thiết, đảm bảo an toàn và thanh khoản cho tài sản của bạn.
Tại sao điều này quan trọng đối với bạn
Đối với người mới bắt đầu trong lĩnh vực tiền điện tử, ý tưởng quản lý thủ công nhiều nền tảng tín dụng, theo dõi lợi nhuận và điều chỉnh chiến lược có thể là điều đáng sợ. Các kho lưu trữ Aarna (app.aarna.ai) đơn giản hóa quy trình này bằng cách tự động hóa toàn bộ quá trình kiếm lợi nhuận.