Đầu tư vào tiền điện tử không chỉ là mua một tài sản “bởi vì nó đang tăng giá”. Thị trường tiền điện tử rất biến động, phức tạp và đầy những dự án có đề xuất rất khác nhau.
Vì vậy, trước khi đầu tư vào bất kỳ token nào, điều quan trọng là phải phân tích một số chỉ số cơ bản. Chúng hoạt động như những tín hiệu giúp bạn hiểu liệu một dự án có tiềm năng, đáng tin cậy và có đủ thanh khoản để vào và ra một cách an toàn hay không.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích cho bạn cách bạn cần diễn giải năm chỉ số này: khối lượng giao dịch, thanh khoản, số lượng người nắm giữ, vốn hóa thị trường và nguồn cung lưu thông.
1. Khối lượng giao dịch (trading volume)
Khối lượng giao dịch cho thấy bao nhiêu tiền đã được giao dịch với loại tiền điện tử đó trong một khoảng thời gian nhất định, thường là trong 24 giờ qua. Con số này tiết lộ mức độ quan tâm của các nhà đầu tư đối với tài sản đó.
Nếu khối lượng cao, điều này có nghĩa là nhiều người đang mua và bán tiền điện tử — điều này giúp dễ dàng cho các giao dịch của bạn. Điều này cũng mang lại sự an tâm hơn, vì nó cho thấy có hoạt động và sự quan tâm liên tục. Ngược lại, một khối lượng thấp có thể chỉ ra rằng đồng tiền đó ít được tìm kiếm hoặc có nguy cơ không thể bán khi bạn muốn.
Hãy nghĩ như sau: nếu bạn tìm thấy “cơ hội của cả thập kỷ” và không ai đang mua hoặc bán, khả năng cao hơn là bạn đang đối mặt với điều gì đó giống như một ngôi nhà trong một khu phố nghi vấn hơn là một loại tiền điện tử.
Cách sử dụng trong thực tế: hãy tưởng tượng bạn muốn mua một token mới phát hành. Nếu nó có khối lượng giao dịch hàng ngày chỉ 10.000 USD, có thể khó bán lại mà không bị lỗ. Trong khi đó, một tài sản có khối lượng giao dịch trên 100 triệu USD mỗi ngày cho thấy sự chuyển động cao và thường có ít rủi ro hơn cho các nhà giao dịch.
2. Thanh khoản
Mặc dù có vẻ tương tự như khối lượng, thanh khoản đề cập đến sự dễ dàng mà bạn có thể mua hoặc bán một loại tiền điện tử mà không làm ảnh hưởng quá nhiều đến giá của nó. Thanh khoản phụ thuộc vào độ sâu của thị trường: tức là, có đủ người mua và người bán sẵn sàng giao dịch vào bất kỳ thời điểm nào hay không.
Ngay cả một tài sản có khối lượng giao dịch hợp lý cũng có thể có thanh khoản thấp trong những thời điểm căng thẳng của thị trường. Điều này có nghĩa là, khi cố gắng bán một số lượng lớn, bạn có thể phải chấp nhận một mức giá thấp hơn nhiều so với mong đợi — điều mà người ta gọi là trượt giá.
Sự kết hợp giữa khối lượng giao dịch và thanh khoản cung cấp, về mặt thực tiễn, cách mà thị trường của dự án tiền điện tử đó đang diễn ra tại thời điểm đó. Đây là hai điểm quan trọng nếu được phân tích riêng lẻ và còn quan trọng hơn khi được phân tích cùng nhau.
Cách sử dụng trong thực tế: trên các sàn giao dịch như Binance, bạn có thể xem “sổ lệnh”, cho thấy có bao nhiêu người sẵn sàng mua hoặc bán một đồng tiền. Càng gần và nhất quán hơn các lệnh này, thanh khoản càng tốt. Tránh các tài sản có độ sâu thấp hoặc những biến động lớn giữa giá mua và bán.
3. Số lượng người nắm giữ (holders)
Chỉ số này cho thấy có bao nhiêu ví khác nhau sở hữu loại tiền điện tử đó. Nói cách khác, đây là một chỉ báo phân phối. Nếu ít ví tập trung gần như toàn bộ nguồn cung của một token, điều này có nghĩa là tài sản đó nằm trong tay của ít người — điều này có thể nguy hiểm.
Các token có số lượng người nắm giữ ngày càng tăng có xu hướng có một cơ sở người dùng ổn định và phi tập trung hơn. Điều này có thể là dấu hiệu của sự tăng trưởng hữu cơ và sự chấp nhận thực sự của dự án.
Ở đây có một khía cạnh triết lý trong vũ trụ tiền điện tử: vì ý tưởng về sự tự do mà cộng đồng này mang lại đến từ thực tế rằng các quyết định được đưa ra là phi tập trung (và không phụ thuộc vào một công ty tập trung hoặc một nhóm nhỏ người), chúng ta có thể thấy rằng, càng nhiều người nắm giữ những đồng tiền đó trong ví của họ, thì khả năng đạt được lý tưởng phi tập trung đó càng cao.
Cách sử dụng trong thực tế: các công cụ như Etherscan hoặc BscScan cho thấy số lượng người nắm giữ của bất kỳ token nào dựa trên Ethereum hoặc BNB Chain. Hãy chú ý xem số lượng người nắm giữ có tăng theo thời gian và có sự tập trung quá mức ở một vài ví hay không. Một dự án rất tập trung có thể dễ dàng bị thao túng.
4. Vốn hóa thị trường (market cap)
Vốn hóa thị trường là giá trị tổng cộng của một loại tiền điện tử đang lưu thông, được tính bằng cách nhân giá hiện tại của mỗi đơn vị với số lượng đơn vị có sẵn.
Chỉ số này giúp hiểu “trọng số” của dự án đó trên thị trường. Các loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường rất cao, như Bitcoin hoặc Ethereum, được coi là ổn định hơn và an toàn hơn. Trong khi đó, các tài sản có vốn hóa thấp hơn có thể có tiềm năng tăng giá cao hơn — nhưng cũng rủi ro hơn và dễ bị thao túng.
Cách sử dụng trong thực tế: trước khi mua một token, hãy kiểm tra xem nó có vốn hóa thấp, trung bình hay cao. Các token có vốn hóa dưới 50 triệu USD được coi là “micro caps” và có tính biến động cao hơn. Nếu bạn mới bắt đầu, có thể tốt hơn khi tập trung vào các dự án có vốn hóa trên 500 triệu USD, mà thường ổn định hơn.
5. Nguồn cung lưu thông (circulating supply)
Nguồn cung lưu thông cho thấy có bao nhiêu đơn vị của loại tiền điện tử đó đang có sẵn trên thị trường ngay bây giờ. Dữ liệu này ảnh hưởng trực tiếp đến giá, vì lý thuyết rằng, càng ít đồng tiền có sẵn thì giá trị cá nhân càng cao — nếu có đủ nhu cầu.
Hơn nữa, điều quan trọng là phải chú ý đến tổng số mà vẫn sẽ được phát hành. Nhiều token có một số lượng tối đa nhất định, như Bitcoin (với 21 triệu đồng tiền), trong khi những token khác phát hành các đơn vị mới theo thời gian. Nếu dự án vẫn còn một phần lớn nguồn cung cần được phát hành trong tương lai, điều này có thể gây áp lực giảm giá theo thời gian.
Ở đây có logic của cung và cầu trước sự khan hiếm: xem xét sự giới hạn về số lượng đơn vị cung cấp trong một dự án tiền điện tử, nếu nhu cầu vẫn như vậy và nguồn cung ngày càng giảm theo thời gian, điều này có nghĩa là sẽ có áp lực tăng giá. Trong số nhiều lý do khác, đây là lý do mà người ta nói rằng các loại tiền như Bitcoin là phi lạm phát - vì thực tế, chúng góp phần làm cho mỗi đơn vị tăng giá theo thời gian do sự giới hạn của nguồn cung.
Cách sử dụng trong thực tế: xem nguồn cung hiện tại và tổng nguồn cung dự kiến trong whitepaper hoặc trên các nền tảng như CoinMarketCap và CoinGecko. Nếu bạn phát hiện chỉ có 10% nguồn cung đã được lưu thông, phần còn lại có thể được phát hành theo từng giai đoạn — và điều này có thể ảnh hưởng đến giá trị thị trường trong tương lai.
Cách diễn giải những chỉ số này cùng nhau?
Mặc dù chúng tôi đã chỉ ra trong chỉ số thứ hai rằng sự kết hợp của nó với chỉ số đầu tiên là rất quan trọng, nhưng cũng cần nhấn mạnh rằng không có bất kỳ chỉ số nào trong số này nên được phân tích một cách độc lập. Điều lý tưởng là kết hợp tất cả chúng để có cái nhìn tổng thể hơn về đồng tiền điện tử. Ví dụ:
Một token có khối lượng cao và thanh khoản tốt, nhưng có ít người nắm giữ, có thể đang bị kiểm soát bởi ít người;
Một dự án có vốn hóa khiêm tốn và số lượng người nắm giữ tăng trưởng liên tục có thể chỉ ra sự chấp nhận hữu cơ và tiềm năng tăng giá;
Một token rất hứa hẹn, nhưng với việc phát hành trong tương lai một số lượng lớn đồng tiền, có thể có áp lực bán trong trung hạn.
Việc đọc kết hợp này giúp bạn thoát khỏi tình huống “đặt cược trong bóng tối” và xây dựng một chiến lược đầu tư thông minh hơn.
Duyệt qua với sự an toàn hơn khi nhìn vào những chỉ số này!
Biết cách diễn giải khối lượng, thanh khoản, số lượng người nắm giữ, vốn hóa thị trường và nguồn cung lưu thông là điều cần thiết để đưa ra những quyết định an toàn hơn trong vũ trụ tiền điện tử.
Ngay cả khi bạn mới bắt đầu, hiểu những khái niệm này sẽ giúp bạn có lợi thế so với những người đầu tư chỉ vì sự thổi phồng hoặc những gợi ý từ mạng xã hội.
Bằng cách sử dụng những chỉ số này làm cơ sở, bạn không chỉ tránh được những cạm bẫy mà còn có thể xác định những dự án vững chắc và có tiềm năng tăng trưởng tốt. Thông tin chất lượng luôn là khoản đầu tư tốt nhất.
À, và tất nhiên: hãy tính đến Binance và quy trình listing của nó để kiểm tra kỹ lưỡng xem dự án tiền điện tử đó có vững chắc hay không!
#AnaliseCripto #BTC #ETH #DicasDeInvestimento
---
Ảnh có sẵn trên Freepik