Trong thế giới giao dịch và đầu tư, người ta thường nói rằng thị trường di chuyển từ khu vực thanh khoản này sang khu vực thanh khoản khác. Khái niệm này là nền tảng của nhiều chiến lược và giúp hiểu tại sao giá cả di chuyển như vậy, chứ không phải cách khác. Hãy cùng tìm hiểu điều này có ý nghĩa gì và nó hoạt động như thế nào.

Thanh khoản là gì?

Nói một cách đơn giản, thanh khoản là sự tồn tại của tiền hoặc, chính xác hơn, các lệnh (đơn đặt hàng mua hoặc bán) trên thị trường. Thị trường luôn tìm kiếm nơi có thể thực hiện một lượng lớn lệnh, vì điều này cho phép các nhà đầu tư lớn, như ngân hàng và nhà đầu tư tổ chức, dễ dàng vào và ra khỏi các vị trí mà không gây ra sự biến động giá đột ngột.

Thanh khoản được tích lũy ở những điểm nhất định, mà đối với nhà giao dịch có thể chỉ đơn giản là các mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Ví dụ, có thể là:

* Các mức với khối lượng lớn.

* Các mức cao và thấp lịch sử.

* Số tròn (ví dụ, 100, 1000).

* Các khu vực mà nhiều stop-loss (lệnh tự động đóng vị trí thua lỗ) đã được kích hoạt.

Thị trường "săn" thanh khoản như thế nào?

Hãy tưởng tượng bạn là một nhà đầu tư lớn cần mua một khối lượng lớn tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu. Nếu bạn chỉ đặt một lệnh lớn, giá sẽ ngay lập tức tăng vọt, và bạn sẽ mua một phần cổ phiếu với giá không có lợi. Để tránh điều này, nhà đầu tư lớn phải tìm một nơi có nhiều người bán.

Đó là lý do tại sao thị trường thường di chuyển đến các khu vực mà người ta cho rằng đã tích lũy nhiều stop-loss hoặc lệnh giới hạn. Khi giá đạt đến một khu vực như vậy, hàng nghìn lệnh được kích hoạt, và nhà đầu tư lớn có thể bình tĩnh mua hoặc đóng vị trí của mình, sử dụng thanh khoản này.

Có một kiểu "săn stop" (stop hunt). Giá thực hiện một chuyển động mạnh, loại bỏ các nhà giao dịch có stop-loss ở mức này, và chỉ sau đó mới đảo chiều theo hướng cần thiết.

Chu trình "từ thanh khoản đến thanh khoản"

Quá trình này lặp đi lặp lại nhiều lần. Thị trường di chuyển theo một hướng nhất định, đạt đến khu vực thanh khoản đầu tiên, sử dụng nó, và sau đó bắt đầu di chuyển đến khu vực tiếp theo.

* Tích lũy. Giá hợp nhất, tích lũy các lệnh và thanh khoản trong một khu vực nhất định.

* Thao túng. Nhà đầu tư lớn gây ra chuyển động mạnh để "chiếm lấy" thanh khoản, ẩn sau các mức rõ ràng.

* Mở rộng. Sau khi thu thập thanh khoản, giá bắt đầu di chuyển có định hướng đến mục tiêu tiếp theo — khu vực thanh khoản tiếp theo.

* Đảo chiều. Khi đạt đến khu vực thanh khoản mới, chu trình lặp lại.

Chu trình này — tích lũy - thao túng - mở rộng - đảo chiều — là cơ bản để hiểu cách giá di chuyển. Thị trường không bao giờ đứng yên, nó liên tục tìm kiếm nơi có "lượng" thanh khoản tiếp theo, để vốn lớn có thể hoạt động hiệu quả.

Làm thế nào để sử dụng điều này trong giao dịch?

Hiểu rằng thị trường di chuyển từ thanh khoản đến thanh khoản giúp nhà giao dịch:

* Tránh "săn stop": không đặt stop-loss ngay sau các mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng.

* Dự đoán chuyển động giá: hiểu nơi mà giá có khả năng sẽ đi đến tiếp theo để "lấy" thanh khoản.

* Tìm kiếm điểm vào: vào giao dịch sau khi "săn stop" đã xảy ra, và giá đã xác nhận đảo chiều.

Cuối cùng, thị trường là một cơ chế phức tạp, nơi các nhà đầu tư lớn sử dụng thanh khoản cho mục đích của họ, và các nhà giao dịch nhỏ hơn phải học cách đọc những chuyển động này và đi theo chúng. Hiểu được khái niệm này, bạn sẽ có thể nhìn thấy thị trường không phải là một chuyển động ngẫu nhiên, mà là một cuộc tìm kiếm thanh khoản có chủ đích. #liquidate $SOL $XRP