Khi tôi lần đầu tiên gặp @Huma Finance 🟣 , tôi nghĩ đó chỉ là một #DeFiProject khác. Nhưng càng tìm hiểu, tôi càng nhận ra: họ thực sự đang xây dựng một cái gì đó rất khác. Thay vì chỉ tập trung vào các nhà giao dịch crypto hoặc các khoản vay quá bảo đảm (nơi bạn phải khóa nhiều tài sản hơn số bạn vay), Huma đang nói: Tại sao mọi người không thể vay tiền dựa trên thu nhập, hóa đơn hoặc ngay cả kiều hối?
Đó là trái tim của Huma Finance. Họ gọi nó là PayFi — sự kết hợp giữa thanh toán + tài chính. Nếu bạn nghĩ về nó, cuộc sống của chúng ta xoay quanh các khoản thanh toán. Lương, hóa đơn, kiều hối, mua sắm trực tuyến, nhà cung cấp, tất cả đều vậy. Thế còn nếu những dòng thanh toán đó có thể mở khóa tín dụng ngay lập tức? Đó là những gì Huma đang hướng tới.
Tại sao điều này quan trọng
Tôi chắc chắn bạn đã thấy hoặc trải nghiệm điều này - chờ đợi hàng tuần để hóa đơn được thanh toán, hoặc vài ngày để lương được giải quyết, hoặc trả phí cao chỉ để gửi tiền ra nước ngoài. Các doanh nghiệp cũng gặp phải nỗi đau tương tự: các nhà cung cấp có thể yêu cầu 60 đến 90 ngày trước khi thanh toán, trong khi nhân viên và hoạt động cần tiền ngay hôm nay.
Nếu các khoản thanh toán có thể được giải quyết ngay lập tức và tín dụng được tích hợp vào quy trình, mọi người sẽ không phải chờ đợi. Đó là lời hứa của Huma Finance: biến thu nhập tương lai thành thanh khoản ngày hôm nay.
Cách Huma hoạt động một cách đơn giản
Hãy phân tích nó:
1. Các quỹ thanh khoản: Người dân (các nhà cung cấp thanh khoản) gửi stablecoin vào các quỹ Huma.
2. Người vay: Thay vì khóa crypto làm tài sản thế chấp, các doanh nghiệp hoặc người lao động vay dựa trên thu nhập trong tương lai (như hóa đơn, lương, hoặc kiều hối).
3. Hợp đồng thông minh: Những hợp đồng này đảm bảo mọi thứ là tự động, công bằng và minh bạch.
4. Tỷ lệ ứng trước: Người vay không nhận được 100% ngay lập tức, mà thường khoảng 70–90% thu nhập trong tương lai của họ. Điều này an toàn hơn cho các nhà cho vay, và vẫn hữu ích cho người vay.
5. Lợi nhuận: Các nhà cho vay kiếm được lợi suất từ các dòng tín dụng thực tế này, và đôi khi là phần thưởng token HUMA thêm.
Nó cảm thấy tự nhiên hơn vì không chỉ là về đầu cơ crypto — mà còn về dòng tiền thực tế.
PayFi trong Hành động
Dưới đây là một vài cách mà Huma đang được sử dụng:
Thanh toán xuyên biên giới: Hãy tưởng tượng gửi tiền ra nước ngoài và nó được giải quyết ngay lập tức. Huma kết nối với các đối tác để biến điều đó thành hiện thực.
Giải quyết thẻ: Các công ty thường cần chờ thanh toán thẻ được thực hiện. Với Huma, họ có thể nhận tín dụng ngắn hạn để bù đắp khoảng trống đó.
Thanh toán thương mại điện tử: Người bán trực tuyến không phải chờ đợi hàng tuần để nhận doanh thu. Họ có thể truy cập vào nó ngay trong ngày.
Họ không chỉ xây dựng lý thuyết; họ đã triển khai điều này với các đối tác thực sự.
Vai trò của $HUMA Token
Bây giờ, hãy nói về token chính nó — $HUMA. Nó không chỉ để đầu cơ. Nó có nhiều vai trò:
Quản trị: Nếu bạn đặt cược HUMA, bạn có tiếng nói trong các quyết định của giao thức.
Ưu đãi: Các nhà cho vay và nhà cung cấp thanh khoản kiếm được phần thưởng HUMA.
Tăng trưởng hệ sinh thái: Khi nhiều quỹ và tích hợp được ra mắt, HUMA vẫn ở trung tâm của hoạt động.
Nguồn cung lớn, nhưng được phân bổ giữa đội ngũ, nhà đầu tư, người dùng và quỹ, với các lịch trình vesting hợp lý. Điều này nhằm giữ cho nó cân bằng.
Điều gì làm cho @Huma Finance 🟣 trở nên độc đáo
Tôi ấn tượng với cách họ kết hợp logic tài chính truyền thống với sự minh bạch của DeFi. Họ đang sử dụng các khái niệm như:
Giá trị thời gian của tiền (TVM): tiền bây giờ có giá trị hơn tiền sau này. Huma sử dụng mô hình này để định giá các khoản vay một cách công bằng.
Bảo hiểm mất mát đầu tiên: trước khi các nhà cho vay chịu thiệt hại, các quỹ thường có các mạng an toàn bổ sung như tài sản thế chấp hoặc bảo hiểm.
Các dòng tín dụng có bảo đảm bằng hóa đơn: các khoản vay được liên kết với hóa đơn hoặc các khoản phải thu trong tương lai, không phải là những lời hứa ngẫu nhiên.
Cấu trúc này khiến toàn bộ điều này cảm thấy an toàn hơn và gần gũi hơn với cách tài chính thực tế hoạt động.
Rủi ro cần xem xét
Tôi sẽ không nói ngọt ngào - có những rủi ro. Nếu một người vay vỡ nợ, các nhà cho vay có thể mất tiền (mặc dù các lớp bảo vệ đầu tiên giúp). Các hợp đồng thông minh, bất kể an toàn đến đâu, có thể có lỗi. Và vì $HUMA là một token mới, giá cả có thể dao động rất nhiều.
Nhưng nếu bạn tin vào việc tín dụng thực tế di chuyển trên chuỗi, thì đây là một trong những nỗ lực thú vị nhất.
Nhìn về phía trước
Đối với tôi, Huma Finance giống như một cầu nối giữa thế giới tài chính cũ và thế giới on-chain mới. Họ nói: Bạn không cần phải giàu có trong crypto để có thể truy cập tín dụng. Nếu bạn có thu nhập, hóa đơn hoặc các khoản phải thu, điều đó là đủ.
Nếu điều này hoạt động ở quy mô lớn, nó có thể thay đổi cách các doanh nghiệp và người dân xử lý dòng tiền. Tôi rất hào hứng vì đây không chỉ là một trò chơi DeFi khác - nó đang giải quyết các vấn đề thực tế.
Và thực sự, nếu PayFi trở thành tiêu chuẩn, chúng ta có thể nhìn lại và tự hỏi làm thế nào chúng ta từng phải chờ đợi 30–60 ngày cho tiền đã thuộc về chúng ta.