Theo dữ liệu mới nhất về chuỗi quyền chọn của Binance (hợp đồng hết hạn vào ngày 27 tháng 2), thị trường đang phát đi những tín hiệu phòng ngừa mạnh mẽ:
📊 Quan sát chính:
1️⃣ Tầng Put khổng lồ: Khối lượng mở Put tại mức $70,000 đã tăng vọt lên $9.3M, giá trị tuyệt đối Delta đạt tới 0.54. Điều này cho thấy các quỹ lớn đã thiết lập một "phòng thủ" chặt chẽ hoặc bảo vệ phòng ngừa tại mức giá này. 2️⃣ IV ở mức tương đối cao: ATM IV duy trì quanh mức 53%. Mặc dù biến động giá đã thu hẹp, nhưng mức phí quyền chọn không phải là rẻ, phản ánh kỳ vọng cao của thị trường về việc xuất hiện những biến động lớn trong 16 ngày tới. 3️⃣ Rủi ro áp lực Gamma: Một khi BTC đứng vững ở mức $70,000, các nhà tạo lập thị trường bảo vệ vị thế bán sẽ buộc phải đóng vị thế, có thể kích hoạt sự tăng vọt lên $75,000 (khu vực mở vị thế tối đa).
💡 Đề xuất có thể hành động:
Hướng thận trọng: Cân nhắc xây dựng Bull Put Spread (bán $68k / mua $66k). Tận dụng IV cao để thu lợi từ quyền chọn, đồng thời sử dụng mức hỗ trợ khối lượng mở dày đặc ở phía dưới.
Hướng quyết liệt: Nếu BTC phá vỡ $69,500 và có khối lượng giao dịch cao, có thể tham gia vào Call calendar spread với vị thế nhỏ, nhằm thu lợi từ Gamma khi giá tăng lên $75,000.
Cảnh báo rủi ro: Lưu ý về sự giảm giá Theta gia tốc do ngày hết hạn trong 16 ngày, những người không theo xu hướng nên tránh mua OTM Call một cách mù quáng.