Dành cho người mới bắt đầu:
Bitcoin (viết tắt là BTC) là một hệ thống tiền tệ kỹ thuật số hoạt động mà không cần bất kỳ cơ quan trung ương nào, như ngân hàng hoặc chính phủ. Hãy tưởng tượng nó như tiền trên internet, mà mọi người gửi cho nhau trực tiếp mà không cần trung gian. Bitcoin được tạo ra vào năm 2008 bởi một cá nhân hoặc nhóm có bí danh Satoshi Nakamoto. Không ai biết thực sự là ai, nhưng ý tưởng của họ là tạo ra một loại tiền tệ độc lập và chống lại sự kiểm duyệt. Cơ sở của Bitcoin là công nghệ gọi là blockchain. Đây là một loại cơ sở dữ liệu đặc biệt, nơi tất cả các giao dịch được ghi lại một cách an toàn và minh bạch.
Dành cho người nâng cao:
Bitcoin là một loại tiền điện tử phi tập trung hoạt động trên nguyên tắc mạng peer-to-peer. Cơ sở của nó là blockchain được bảo mật bằng mật mã, là một sổ cái không thể thay đổi, nơi các giao dịch được lưu trữ theo thứ tự thời gian vào các "khối". Mỗi khối được liên kết với khối trước đó bằng một hàm băm mật mã, tạo thành một "chuỗi khối" (blockchain). Satoshi Nakamoto đã công bố khái niệm Bitcoin vào tháng 10 năm 2008 trong tài liệu "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System" và vài tháng sau, vào tháng 1 năm 2009, khối đầu tiên, được gọi là "Genesis Block", đã được tạo ra. Đó là sự khởi đầu của Bitcoin như một hệ thống. Mục tiêu chính là tạo ra một hệ thống tiền tệ loại bỏ nhu cầu về một bên trung gian đáng tin cậy cho các giao dịch tài chính và đồng thời cung cấp khả năng chống lạm phát và thao túng.
2. Bitcoin hoạt động như thế nào?
Dành cho người mới bắt đầu:
Hãy tưởng tượng rằng mỗi giao dịch với Bitcoin giống như một chữ ký trên một tài liệu ảo có tên là blockchain. Tài liệu này được xác minh và phê duyệt bởi hàng triệu tình nguyện viên trên toàn thế giới, được gọi là thợ mỏ (mining). Thợ mỏ sử dụng máy tính mạnh mẽ để giải quyết các câu đố toán học phức tạp. Người nào giải quyết câu đố trước sẽ thêm một khối mới với các giao dịch mới vào blockchain và nhận được phần thưởng bằng Bitcoin mới được tạo ra. Quá trình này được gọi là khai thác và đảm bảo rằng các giao dịch là an toàn và không thể bị gian lận. Vì Bitcoin được quản lý bởi những tình nguyện viên này, chứ không phải bởi một công ty hay chính phủ nào, nên nó được coi là phi tập trung.
Dành cho người nâng cao:
Hệ thống Bitcoin sử dụng cơ chế đồng thuận Proof of Work (PoW). Các thợ mỏ cạnh tranh trong việc thực hiện các phép toán mật mã (cụ thể là thuật toán SHA-256) để tìm một băm hợp lệ cho khối tiếp theo. Thợ mỏ đầu tiên tìm ra băm hợp lệ sẽ có quyền tạo ra một khối mới và nhận phần thưởng khối (BTC mới được tạo ra) và phí giao dịch. Quá trình này tiêu tốn năng lượng, nhưng là yếu tố then chốt cho sự an toàn của mạng. Khai thác đảm bảo rằng kẻ tấn công phải kiểm soát hơn 50% tổng công suất tính toán của mạng để có thể thao túng dữ liệu. Các giao dịch được xác nhận khi chúng được bao gồm trong một khối mới, và càng có nhiều khối liên kết với chúng, thì giao dịch càng "được xác nhận" và không thể đảo ngược. Việc gửi và nhận BTC diễn ra thông qua các ví (ứng dụng, phần cứng) và các địa chỉ duy nhất được tạo ra từ các khóa công khai và khóa riêng. Khóa công khai hoạt động như một số tài khoản, trong khi khóa riêng giống như mật khẩu, cho phép truy cập vào tài sản của bạn.
3. Đặc điểm và tính chất của Bitcoin
Dành cho người mới bắt đầu:
Bitcoin khác với tiền tệ thông thường ở một số điểm quan trọng. Điểm quan trọng nhất là có một lượng hạn chế - sẽ không bao giờ có nhiều hơn 21 triệu đồng. Giới hạn này được mã hóa trong mã của Bitcoin và không thể thay đổi. Chính vì vậy, Bitcoin trở nên quý hiếm và chống lại lạm phát, vì không ai có thể "in" thêm Bitcoin, giống như các ngân hàng trung ương làm với các đồng tiền thông thường.
Một điều thú vị khác là halving. Khoảng mỗi bốn năm, phần thưởng cho thợ mỏ để tạo ra một khối mới sẽ giảm một nửa. Điều này làm chậm tốc độ mà Bitcoin mới được đưa vào lưu thông.
Bitcoin cũng rất biến động, có nghĩa là giá của nó có thể thay đổi nhanh chóng và nhiều. Trong vài ngày hoặc vài tuần, nó có thể tăng hoặc giảm hàng chục phần trăm. Điều này khiến nó trở thành một khoản đầu tư rủi ro nhưng cũng tiềm năng rất có lợi. Bạn có thể sử dụng nó như một nơi lưu giữ giá trị (như một dạng vàng kỹ thuật số), phương tiện thanh toán hoặc chỉ đơn giản là đầu cơ vào giá của nó.
Dành cho người nâng cao:
Nguồn cung hạn chế 21 triệu BTC là một đặc điểm then chốt, được mã hóa trong giao thức. Điều này mang lại cho Bitcoin tính chất giảm phát, điều hoàn toàn trái ngược với các loại tiền tệ truyền thống, vốn chịu áp lực lạm phát do việc in tiền không giới hạn.
Halving (chính xác hơn là "phần thưởng cho khối sẽ giảm 50 %") xảy ra sau mỗi 210.000 khối được khai thác, tức là khoảng một lần mỗi bốn năm. Chu kỳ này có ảnh hưởng mạnh đến sự động của cung và cầu và thường đi kèm với các biến động giá đáng kể tiếp theo.
Sự biến động của Bitcoin được gây ra bởi nhiều yếu tố, như vốn hóa thị trường vẫn còn thấp so với các tài sản truyền thống, tính chất đầu cơ, thị trường không được quy định và các sự kiện kinh tế vĩ mô. Từ góc độ danh mục đầu tư, Bitcoin có thể phục vụ như một tài sản không liên quan, cung cấp sự đa dạng hóa đối với cổ phiếu và trái phiếu. Việc sử dụng nó như một nơi lưu giữ giá trị, phương tiện thanh toán hoặc tài sản đầu cơ phụ thuộc vào chiến lược của nhà đầu tư.
4. Rủi ro và cơ hội cho nhà đầu tư (góc nhìn của nhà đầu tư chứng khoán)
Dành cho người mới bắt đầu:
Nếu nhìn từ góc độ của một nhà đầu tư, Bitcoin có cả rủi ro và cơ hội. Rủi ro chính là sự biến động của nó. Giá Bitcoin có thể dao động rất nhiều, vì vậy bạn có thể kiếm được nhanh chóng, nhưng cũng có thể mất đi rất nhiều. Các rủi ro khác liên quan đến quy định - chính phủ có thể đưa ra các quy tắc mới có thể ảnh hưởng đến thị trường. Cũng có những mối nguy hiểm từ các cuộc tấn công mạng, khi mà hacker đánh cắp Bitcoin từ ví hoặc sàn giao dịch.
Mặt khác, Bitcoin mang lại những cơ hội to lớn. Nó có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao và có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, vì nó thường có hành vi khác với cổ phiếu hoặc trái phiếu. So với cổ phiếu, Bitcoin không trả cổ tức và giá trị của nó không phụ thuộc vào lợi nhuận của công ty, mà phụ thuộc vào cung và cầu.
Dành cho người nâng cao:
Từ góc độ của một nhà đầu tư chứng khoán, người quen thuộc với phân tích cơ bản, Bitcoin tạo ra những thách thức độc đáo. Nó thiếu các chỉ số truyền thống như tỷ lệ P/E, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu hoặc cổ tức. Thay vào đó, luận điểm đầu tư dựa trên các yếu tố kinh tế vĩ mô, hiệu ứng mạng (số lượng người dùng), phát triển công nghệ (ví dụ: Lightning Network) và narative của người giữ giá trị ("vàng kỹ thuật số").
Các rủi ro là đáng kể:
Biến động: Các biến động giá cực đoan có thể dẫn đến margin call và thua lỗ.
Rủi ro quy định: Có thể có lệnh cấm tiềm năng, luật thuế nghiêm ngặt hoặc quy định kém thân thiện từ các nền kinh tế lớn.
An ninh mạng: Mối đe dọa từ hacker và các lỗ hổng kỹ thuật tại các sàn giao dịch và ví tiền điện tử.
Các mối đe dọa công nghệ: Trong tương lai, máy tính lượng tử có thể gây ra mối đe dọa cho mật mã của Bitcoin, mặc dù đã có các giải pháp đang được phát triển.
Tuy nhiên, không thể bỏ qua các cơ hội:
Tiềm năng tăng trưởng cao: Với nguồn cung hạn chế và sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Tính tương quan thấp với các tài sản truyền thống có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.
Khả năng tiếp cận toàn cầu: Có thể đầu tư 24/7 bất kể vị trí địa lý hoặc hệ thống ngân hàng.
Đổi mới: Tham gia vào một hệ sinh thái đang phát triển không ngừng và mang lại các sản phẩm công nghệ và tài chính mới.
5. Làm thế nào để mua và lưu trữ Bitcoin?
Dành cho người mới bắt đầu:
Cách đơn giản nhất để mua Bitcoin là thông qua các sàn giao dịch tiền điện tử. Chúng thực chất là các sàn giao dịch trực tuyến, nơi bạn có thể mua tiền điện tử bằng tiền thông thường (kron, đô la). Bạn sẽ phải đăng ký trên sàn giao dịch và trải qua quy trình xác minh danh tính (được gọi là KYC - Know Your Customer) để xác nhận rằng bạn là chính bạn.
Khi bạn đã có Bitcoin, bạn cần lưu trữ nó một cách an toàn trong ví. Có hai loại chính:
Ví phần cứng: Trông giống như một chiếc USB. Đây là những ví an toàn nhất, vì chúng không kết nối với internet và bảo vệ Bitcoin của bạn khỏi hacker.
Ví phần mềm: Đây là các ứng dụng trên điện thoại hoặc máy tính của bạn. Chúng tiện lợi nhưng kém an toàn hơn, vì chúng luôn kết nối với internet.
Dành cho người nâng cao:
Để mua Bitcoin, có một loạt các sàn giao dịch tiền điện tử, từ các sàn tập trung (ví dụ: Binance, Coinbase) đến các sàn phi tập trung (DEX). Khi chọn, điều quan trọng là tập trung vào tính thanh khoản, phí giao dịch và giám sát quy định. Quy trình KYC hiện nay là tiêu chuẩn, do yêu cầu quy định AML (Chống rửa tiền).
Việc lưu trữ BTC tuân theo phương châm "Không có chìa khóa của bạn, không phải đồng tiền của bạn". Điều đó có nghĩa là bạn chỉ kiểm soát được tài sản của mình nếu bạn sở hữu và bảo vệ khóa riêng của mình.
Ví phần cứng (ví dụ: Ledger, Trezor) là dạng lưu trữ lạnh. Chúng lưu trữ các khóa riêng ngoại tuyến và miễn nhiễm với các cuộc tấn công trực tuyến.
Ví phần mềm (ví dụ: Exodus, Trust Wallet) là dạng lưu trữ nóng. Chúng thuận tiện cho các giao dịch thường xuyên, nhưng dễ bị tấn công hơn.
Các nhà đầu tư nâng cao thường kết hợp cả hai phương pháp. Một phần nhỏ được giữ trong ví phần mềm cho các giao dịch nhanh và phần lớn còn lại trong ví phần cứng cho việc nắm giữ dài hạn. Cũng cần hiểu sự khác biệt giữa giải pháp custodial (sàn giao dịch giữ chìa khóa cho bạn) và non-custodial (bạn tự giữ chìa khóa).
6. Tương lai của Bitcoin
Dành cho người mới bắt đầu:
Tương lai của Bitcoin là một câu hỏi lớn. Không ai biết chính xác điều gì sẽ xảy ra, nhưng chúng ta có thể theo dõi một số xu hướng quan trọng. Bitcoin đang từ từ trở thành một phần của thế giới chính thức. Các công ty lớn và thậm chí một số quốc gia (ví dụ: El Salvador) đã bắt đầu chấp nhận nó. Các ngân hàng lớn và quỹ đầu tư cũng đang đầu tư ngày càng nhiều vào Bitcoin, cho thấy rằng họ đang nghiêm túc với nó.
Công nghệ cũng đang phát triển không ngừng. Các mạng mới xuất hiện, như Lightning Network, với mục tiêu tăng tốc độ thanh toán bằng Bitcoin và giảm phí giao dịch. Có nhiều khả năng, từ việc Bitcoin trở thành một dạng vàng kỹ thuật số, đến việc nó trở thành tiền tệ thông thường cho các giao dịch trên toàn thế giới.
Dành cho người nâng cao:
Tương lai của Bitcoin bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô, môi trường quy định và sự thích ứng công nghệ. Sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức (ví dụ: BlackRock, Fidelity), những người giới thiệu các sản phẩm như Bitcoin ETF giao ngay, xác nhận tính hợp pháp ngày càng tăng của nó như một loại tài sản. Sự chấp nhận Bitcoin ở cấp quốc gia, như đã xảy ra ở El Salvador, mở ra cơ hội cho sự chấp nhận rộng rãi hơn ở các quốc gia đang phát triển như một lựa chọn thay thế cho các đồng tiền địa phương đang bị lạm phát.
Từ góc độ công nghệ, hệ sinh thái đang được đổi mới liên tục. Lightning Network là giải pháp lớp hai (L2), cho phép các giao dịch vi mô gần như ngay lập tức và rẻ, giải quyết vấn đề khả năng mở rộng của mạng Bitcoin chính (lớp 1).
Suy nghĩ cuối cùng: Liệu Bitcoin sẽ vẫn chủ yếu là một tài sản đầu cơ và là nơi lưu giữ giá trị, hay sẽ biến thành một phương tiện thanh toán toàn cầu? Câu trả lời nằm ở giữa. Có khả năng cao rằng Bitcoin sẽ giữ vai trò chính của mình như một "vàng kỹ thuật số" (Sound Money Narrative), phục vụ như một biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát và sự không ổn định của các đồng tiền truyền thống. Đồng thời, chức năng thanh toán của nó sẽ phát triển thông qua các giải pháp L2, điều này có thể dẫn đến việc nó được sử dụng rộng rãi hơn trong cuộc sống hàng ngày.