Spot so với Futures so với Margin: Hướng dẫn đơn giản cho người mới bắt đầu
Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch, bạn có thể đã thấy các thuật ngữ như Giao dịch Spot, Futures, và Margin ở khắp nơi. Chúng nghe có vẻ phức tạp, nhưng một khi bạn phân tích chúng, sự khác biệt rất đơn giản.
Hướng dẫn này sẽ giúp bạn hiểu cách mà mỗi cái hoạt động, rủi ro của chúng, và khi nào nên sử dụng chúng.
1. Giao dịch Spot – Những điều cơ bản
📌 Nó là gì:
Hình thức giao dịch đơn giản nhất.
Bạn mua một đồng coin (ví dụ, BTC, ETH, SOL) với giá thị trường hiện tại và sở hữu nó trực tiếp trong ví của bạn.
📌 Ví dụ:
Nếu bạn mua 1 BTC ở mức $60,000 trên Spot, bạn thực sự sở hữu BTC đó.
Nếu giá tăng lên $70,000, BTC của bạn giờ có giá trị $70,000.
📌 Ưu điểm:
Dễ hiểu.
Rủi ro thấp hơn so với các phương pháp khác.
Bạn thực sự sở hữu tài sản.
📌 Nhược điểm:
Lợi nhuận chỉ nếu giá tăng.
Không có đòn bẩy — lợi nhuận của bạn bị giới hạn bởi vốn của bạn.
2. Giao dịch Margin – Vay tiền để giao dịch
📌 Nó là gì:
Bạn vay tiền từ sàn giao dịch để giao dịch với kích thước lớn hơn.
Ví dụ: Với $100, bạn có thể vay thêm $100 và giao dịch với $200 (2x đòn bẩy).
📌 Ví dụ:
Nếu bạn mua dài ETH ở mức $2,000 với 2x đòn bẩy và ETH tăng lên $2,100, lợi nhuận của bạn sẽ được nhân đôi.
Nhưng nếu ETH giảm, thua lỗ của bạn cũng sẽ bị nhân đôi.
📌 Ưu điểm:
Khuếch đại lợi nhuận với vốn nhỏ hơn.
Linh hoạt bạn có thể giao dịch cả dài (mua) và ngắn (bán).
📌 Nhược điểm:
Rủi ro thua lỗ cũng tăng lên.
Nếu giá đi quá xa so với bạn, vị trí của bạn có thể bị thanh lý.
3. Giao dịch Futures – Cược vào Tương lai
📌 Nó là gì:
Một hợp đồng cho phép bạn suy đoán về giá tương lai của một đồng coin mà không cần sở hữu nó.
Bạn có thể đi dài (mong đợi giá sẽ tăng) hoặc ngắn (mong đợi giá sẽ giảm).
📌 Ví dụ:
Bạn mở một vị trí dài trên BTC ở mức $60,000 với 10x đòn bẩy.
Nếu BTC tăng lên $61,000 (+1.6%), bạn sẽ có lợi nhuận +16%.
Nếu BTC giảm đi cùng một số lượng, bạn sẽ mất -16%.
📌 Ưu điểm:
Tiềm năng đòn bẩy cao (lên đến 125x trên một số sàn giao dịch).
Bạn có thể kiếm lợi nhuận trong cả thị trường tăng và giảm.
Rất thanh khoản — được sử dụng bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
📌 Nhược điểm:
Cực kỳ rủi ro nếu sử dụng sai.
Cần quản lý rủi ro nghiêm ngặt.
Dễ dàng mất tiền nhanh chóng.
Người mới bắt đầu nên sử dụng cái nào?
Bắt đầu với Spot → an toàn nhất và dễ nhất. Hoàn hảo để học cách các thị trường di chuyển.
Chuyển sang Margin → khi cảm thấy thoải mái, hãy thử đòn bẩy nhỏ (2x–3x).
Khám phá Futures → chỉ sau khi bạn thành thạo quản lý rủi ro. Sử dụng với sự cẩn trọng cực kỳ.
Kết luận cuối cùng
Spot, Margin, và Futures chỉ là công cụ. Chìa khóa không phải là công cụ đó, mà là cách bạn sử dụng nó.
Spot = Quyền sở hữu + An toàn.
Margin = Đòn bẩy nhỏ + Rủi ro cao hơn.
Futures = Đòn bẩy cao + Phần thưởng lớn (và rủi ro lớn).
Đối với người mới bắt đầu, giao dịch Spot là điểm khởi đầu tốt nhất. Margin và Futures chỉ nên đến sau, khi bạn đã có kinh nghiệm và kỷ luật.