trong thế giới toàn cầu đang phát triển của tài chính phi tập trung (DeFi), các oracle đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp dữ liệu đáng tin cậy cho các hợp đồng thông minh. những oracle này cho phép các hợp đồng thông minh định giá tài sản, gây ra các cuộc thanh lý và thực hiện giao dịch.
Trong nhiều năm, Chainlink đã là người chơi thống trị trong không gian oracle, cung cấp sức mạnh cho phần lớn các giao thức DeFi. tuy nhiên, với sự gia tăng của giao dịch tần suất cao (HFT) và nhu cầu ngày càng tăng đối với dữ liệu thời gian thực, cảnh quan đã bắt đầu thay đổi.
@undefined đã nổi lên như một đối thủ, chuyên cung cấp dữ liệu tần suất cao với độ trễ thấp đáp ứng nhu cầu của các môi trường giao dịch nhanh chóng ngày nay. đây là một phân tích chi tiết về cách Pyth đã khắc phục được thị trường ngách của mình và điều đó có ý nghĩa gì cho tương lai của các oracle DeFi.
1. Sức mạnh của Chainlink: Độ bền và tính ứng dụng rộng rãi
Cấu trúc của Chainlink được thiết kế để phục vụ một loạt các trường hợp sử dụng, khiến nó rất bền vững và liên quan ở nhiều lĩnh vực. Nó hoạt động bằng cách thu thập dữ liệu ngoài chuỗi từ nhiều nguồn và tổng hợp nó trước khi cung cấp cho các mạng blockchain. Cấu trúc này lý tưởng cho các ứng dụng mà độ chính xác dưới 2 giây không cần thiết, chẳng hạn như:
hợp đồng bảo hiểm
Sản xuất số ngẫu nhiên
Dữ liệu quản trị
Đối với những trường hợp sử dụng này, mô hình của Chainlink hoạt động rất tốt, cung cấp một cách đáng tin cậy và an toàn để đưa dữ liệu ngoài chuỗi vào blockchain. Việc tổng hợp và cập nhật ngoài chuỗi của Chainlink khiến nó có hiệu quả cho các ứng dụng mục đích chung trong DeFi, nơi tốc độ không phải là yếu tố quan trọng.
Điều này đã khiến Chainlink trở thành oracle được ưa chuộng cho nhiều giao thức trong giai đoạn đầu của sự phát triển DeFi.
2. Nhu cầu về tốc độ trong giao dịch tần suất cao
khi môi trường DeFi trưởng thành, trọng tâm đã chuyển sang các sản phẩm tài chính tinh vi hơn, bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh cửu, giao dịch quyền chọn và các giao thức thanh lý. Những sản phẩm này cần thông tin thời gian thực để thực hiện các chức năng quan trọng như:
tính toán giá trị đầu tư
Quản lý thanh lý
thỏa thuận thanh toán
Trong các môi trường giao dịch tần suất cao, độ trễ trở thành một vấn đề lớn. Một vài giây chậm trễ trong việc nhận thông tin thị trường có thể dẫn đến những tổn thất tài chính thảm khốc, đặc biệt trong trường hợp các chuỗi thanh lý trong các đợt biến động thị trường. Việc tổng hợp dữ liệu ngoài chuỗi truyền thống mà Chainlink sử dụng không đủ nhanh cho những loại trường hợp sử dụng này.
Nói cách khác, đối với các giao thức xử lý hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoặc thanh lý, từng mili giây đều quan trọng. Độ trễ của Chainlink—do sự phụ thuộc vào tổng hợp ngoài chuỗi—không thể hỗ trợ hiệu suất yêu cầu của những môi trường giao dịch tốc độ cao, rủi ro cao này.
3. Cộng đồng Pyth: thông tin thời gian thực, tần suất cao cho DeFi
Cộng đồng Pyth tiếp cận vấn đề oracle theo một cách khác biệt bằng cách thu thập dữ liệu trực tiếp từ các nhà xuất bản bên thứ nhất. Những nhà xuất bản này bao gồm các công ty giao dịch lớn, sàn giao dịch và nhà tạo lập thị trường, nhiều trong số họ xử lý dữ liệu thị trường thời gian thực hàng ngày.
không giống như việc tổng hợp thống kê từ hơn một tài sản ngoài chuỗi, Pyth cung cấp ngay lập tức các thống kê thị trường thô khi chúng được công bố, loại bỏ nhu cầu về các trung gian và cho phép nền tảng cung cấp các bản cập nhật nhanh hơn, chính xác hơn.
Việc thu thập trực tiếp này cho phép mạng lưới Pyth cung cấp các bản cập nhật gần như thời gian thực—thường với độ trễ dưới 2 giây—rất phù hợp cho các nhu cầu tần suất cao của các giao thức DeFi.
Trong các môi trường như hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giao dịch quyền chọn, tốc độ của Pyth cung cấp cho các giao thức DeFi hiệu suất mà họ cần để thực hiện hiệu quả, quản lý thanh lý nhanh chóng và đảm bảo các nguồn cấp dữ liệu giá chính xác.
tốc độ mà Pyth cung cấp không chỉ là một lợi thế kỹ thuật—nó là một yếu tố thay đổi cuộc chơi cơ bản cho DeFi. Nó cho phép các sản phẩm tài chính hoàn chỉnh mà trước đây không thể hoặc không hiệu quả trên các oracle khác.
Các giao thức cần cập nhật nhanh, chính xác và thường xuyên giờ đây có thể hoạt động hiệu quả hơn, an toàn hơn và tiết kiệm vốn hơn nhờ vào dữ liệu thời gian thực của Pyth.
4. Bảo hiểm và bộ dữ liệu phong phú: Sự phát triển của Pyth vượt ra ngoài Crypto
Một trong những yếu tố phân biệt chính cho mạng lưới Pyth là khả năng cung cấp dữ liệu trên một loạt các loại tài sản và blockchain. Pyth không chỉ giới hạn ở giá tiền điện tử—nó còn bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, tỷ giá hối đoái (FX), và nhiều hơn nữa.
Bảo hiểm đa dạng này trở nên khả thi nhờ vào các quan hệ đối tác với các tổ chức tài chính quan trọng và các nhà tạo lập thị trường, những người đóng góp dữ liệu độc quyền mà trước đây không có sẵn cho các giao thức DeFi.
khác với Chainlink, vốn đã tập trung vào việc tổng hợp dữ liệu từ các nguồn phổ biến, Pyth cung cấp một bộ dữ liệu toàn diện và chuyên biệt hơn bao gồm dữ liệu cấp tổ chức.
Điều này cho phép Pyth cung cấp không chỉ các bản cập nhật nhanh hơn mà còn dữ liệu phong phú hơn trên một loạt các loại tài sản. Việc tích hợp bộ dữ liệu đa dạng này vào các ứng dụng DeFi giúp các giao thức hoạt động hiệu quả hơn và đưa ra quyết định chính xác hơn trong thời gian thực.
5. Phân cấp và hiệu suất: Liệu Pyth có thể cạnh tranh với Chainlink?
Một lập luận không phải hiếm gặp đối với cộng đồng Pyth là sự thiếu phân cấp của nó so với Chainlink, có một mạng lưới rộng lớn các nhà điều hành nút phân cấp.
Cấu trúc phân cấp của Chainlink cung cấp một mức độ độ bền và an toàn cao hơn, khiến nó trở thành một oracle đáng tin cậy trong nhiều ứng dụng yêu cầu mức độ tin cậy cao.
tuy nhiên, mạng lưới Pyth đang phát triển tích cực theo hướng phân cấp. Mặc dù nó có thể không có một mạng lưới nhà điều hành nút rộng lớn như Chainlink vào thời điểm này, Pyth đang làm việc trên một khung quản trị, các động lực token và một mô hình do cộng đồng điều hành để thu hút các nhà xuất bản khuyến khích một phương pháp phân cấp mà không hy sinh tốc độ của các nguồn cấp dữ liệu của nó.
Trên thực tế, khả năng của Pyth trong việc kết hợp hiệu suất tần suất cao với phân cấp là một trong những yếu tố quan trọng khiến nó khác biệt so với Chainlink. Nó đang chứng minh rằng tốc độ và phân cấp có thể đồng tồn tại, cung cấp sự tốt nhất của cả hai thế giới—mà không làm giảm hiệu suất.
6. Tương lai của Cuộc đua Oracle: Hiệu suất thay vì bảo hiểm
ý nghĩa rộng hơn của sự gia tăng của Pyth là cuộc đua oracle không chỉ đơn thuần là về bảo hiểm. Trong một thời gian dài, các oracle như Chainlink đã thắng cuộc đua bằng cách cung cấp bảo hiểm rộng lớn, hỗ trợ nhiều loại dữ liệu trên nhiều blockchain.
nhưng khi DeFi trưởng thành và nhu cầu về các công cụ tài chính tinh vi hơn gia tăng, hiệu suất đã trở thành yếu tố thống trị.
Các giao thức DeFi hiện cần thông tin nhanh hơn, chính xác hơn để hỗ trợ các sản phẩm tần suất cao. Oracle có thể kết hợp độ rộng, độ chính xác và tốc độ sẽ trở thành tiêu chuẩn cho thế hệ tiếp theo của các ứng dụng DeFi.
@Pyth Network đang đặt cược rằng dữ liệu thời gian thực là yếu tố thiếu hụt cần thiết để nâng DeFi lên cấp độ tài chính truyền thống về mặt tinh vi và hiệu suất.
7. Chainlink vs. Pyth: Các giai đoạn tiến hóa của Oracle
Sự so sánh giữa Chainlink và cộng đồng Pyth phản ánh các mức độ tiến hóa của oracle khác nhau. Chainlink đã giải quyết vấn đề thế hệ đầu tiên—cách đáng tin cậy để đưa dữ liệu ngoài chuỗi vào blockchain, khiến nó phù hợp cho các ứng dụng DeFi mục đích chung.
Chainlink đã cung cấp nền tảng cho việc đưa dữ liệu đáng tin cậy và an toàn vào các hợp đồng thông minh, khiến nó trở thành xương sống của DeFi trong giai đoạn đầu.
tuy nhiên, khi thị trường đã trưởng thành, trọng tâm đã chuyển từ việc chỉ đơn thuần là cung cấp dữ liệu tin cậy sang hiệu suất tần suất cao. Cộng đồng Pyth đang giải quyết vấn đề thế hệ tiếp theo—cung cấp dữ liệu thời gian thực, tần suất cao với tốc độ mà thị trường tài chính yêu cầu. Bằng cách thu thập dữ liệu trực tiếp từ các nhà xuất bản bên thứ nhất, Pyth đảm bảo rằng các nguồn cấp dữ liệu của nó không chỉ nhanh hơn mà còn phản ánh tốt hơn các điều kiện thị trường thời gian thực.
Trong thế giới giao dịch tần suất cao hiện nay, từng mili giây đều quan trọng. Pyth đang chứng minh rằng nó có thể đáp ứng những nhu cầu này và đang xây dựng cơ sở hạ tầng cần thiết cho tương lai của DeFi.
Kết thúc: Vai trò của Pyth trong tương lai của các Oracle DeFi
cuối cùng, mạng lưới Pyth đã khẳng định mình là oracle được ưa chuộng cho các ứng dụng DeFi tần suất cao. Trong khi Chainlink vẫn là một người chơi chính với trọng tâm vào bảo hiểm rộng lớn và phân cấp, Pyth đang dẫn đầu trong việc hiệu suất, tốc độ và cung cấp dữ liệu thời gian thực.
vì hệ sinh thái DeFi tiếp tục phát triển và tiến hóa, khả năng của Pyth trong việc cung cấp thông tin có độ trễ thấp và tần suất cao sẽ rất quan trọng cho sự phát triển của các sản phẩm tài chính thế hệ tiếp theo. Trong thời đại giao dịch tần suất cao, từng mili giây đều quan trọng, và Pyth đang chứng minh rằng nó có thể trở thành oracle được xây dựng cho thế giới nhịp độ nhanh này.
