Vào thứ Tư (24 tháng 9), tại thị trường châu Á, Bitcoin tiếp tục dao động ở mức thấp dưới 11.2 triệu đô la, trước đó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell cho biết lãi suất vẫn có tính “hạn chế vừa phải”, mở cửa cho khả năng cắt giảm lãi suất thêm.

Bitcoin hiện đang dao động quanh 11.2 triệu đô la Mỹ, do dòng vốn ETF bị ảnh hưởng tiêu cực. Theo dữ liệu được tổng hợp bởi SoSoValue, vào đầu tuần này, nhà đầu tư đã rút 363 triệu đô la từ Bitcoin ETF. Trong khi đó, hiệu suất ngắn hạn của Ethereum không bằng Bitcoin, do nhu cầu đầu cơ giảm, tâm lý rủi ro suy yếu, mặc dù các yếu tố thúc đẩy dài hạn như staking và tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn đang hỗ trợ sự phát triển của nó.

Xu hướng giảm của Bitcoin bắt đầu từ ngày 19 vẫn đang tiếp diễn. Hôm qua, Bitcoin đã giảm xuống khoảng 111.400 đô la, tạo mức thấp nhất trong 10 ngày qua.

Do Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell phát biểu một cách thận trọng về việc giảm lãi suất hơn nữa và gợi ý rằng mức giảm sẽ hạn chế, giá Bitcoin yếu.

Bài phát biểu của Powell vào sáng sớm ngày 24 đã khiến toàn bộ mức tăng bị xóa bỏ. Powell trong bài phát biểu tại Phòng Thương mại Rhode Island cho biết: 'Trong ngắn hạn, rủi ro lạm phát có xu hướng tăng, trong khi rủi ro việc làm có xu hướng giảm. Đây là một tình huống đầy thách thức.'

"Khi có một rủi ro hai chiều như vậy, không có lựa chọn không rủi ro." Ông nói, "Nếu chúng ta giảm lãi suất quá mạnh, chúng ta sẽ làm công việc kiềm chế lạm phát bị gián đoạn và sau đó có thể phải tăng lãi suất trở lại để phục hồi mục tiêu lạm phát 2%."

Dòng vốn ETF Bitcoin rút ra đáng kể

Do đợt giảm này, thị trường tiền điện tử đã có 167.750.000 đô la vị thế mua bị thanh lý trong 24 giờ qua. Đồng thời, do sự biến động mạnh, vị thế bán cũng có 87.270.000 đô la bị thanh lý. Sau khi giảm mạnh, thị trường hiện đang trong trạng thái đi ngang.

Do các nhà đầu tư cắt giảm rủi ro sau một đợt dòng vốn biến động, vào đầu tuần này, các quỹ giao dịch trên sàn của Bitcoin và Ethereum (ETF) đã giảm. Dữ liệu hôm thứ Hai tiết lộ sự rút vốn đáng kể từ cả hai thị trường, không có ETF nào không bị ảnh hưởng bởi cơn sóng bán tháo.

ETF Bitcoin ghi nhận tổng cộng 363.170.000 đô la rút ra, đây là lần rút ra một ngày lớn nhất kể từ đầu tháng 9. FBTC của Fidelity chịu tác động lớn nhất, rút ra 276.680.000 đô la, trong khi ARKB của Ark 21Shares theo sau, rút ra 52.300.000 đô la. ETF Ethereum cũng cho thấy xu hướng giảm, ghi nhận tổng cộng 75.950.000 đô la rút ra. FETH của Fidelity là bị thiệt hại lớn nhất, mất 33.120.000 đô la, trong khi ETHW của Bitwise theo sau, mất 22.300.000 đô la.

Sự rút lui đồng bộ cho thấy các nhà đầu tư ETF tiền điện tử đang hành động thận trọng, việc rút vốn lớn sau dòng tiền vào thị trường tuần trước khiến thị trường trở nên thận trọng hơn.

Trong lịch sử, dòng vốn ETF rút ra thường gây áp lực giảm lên giá. Nếu xu hướng này tiếp tục, Bitcoin có thể mất mức hỗ trợ 110.000 đô la, dẫn đến các cuộc thanh lý chuỗi, giảm xuống khoảng 100.000 đến 105.000 đô la. Kịch bản bi quan này có nghĩa là, ít nhất trong ngắn hạn, Bitcoin có khả năng điều chỉnh hơn là tăng vọt.

Mặc dù áp lực bán lớn, nhưng những người lạc quan lại hướng về sự tăng giá gần đây của vàng. Vàng đã phá vỡ sự tích lũy lâu dài, Bitcoin dường như đang sao chép xu hướng này. Các nhà phân tích cho rằng nếu Bitcoin tiếp tục con đường tương tự, sau khi phá vỡ khoảng 124.000 đến 126.000 đô la, có thể sẽ tấn công trên 140.000 đô la.

Quan điểm này được gọi là lý thuyết 'chu kỳ siêu Bitcoin', cho rằng xu hướng chấp nhận lâu dài, sự chấp thuận của ETF và sự khan hiếm do giảm một nửa có thể thúc đẩy Bitcoin tăng cao hơn sau sự điều chỉnh ngắn.

Sụp đổ, tăng hay đi ngang?

Bitcoin không bao giờ di chuyển theo đường thẳng. Điều kiện thị trường hiện tại gợi ý ba khả năng:

Kịch bản sụp đổ: Dòng vốn ETF rút ra tăng tốc → BTC phá vỡ 110.000 đô la → Giảm xuống 100.000 đô la.

Phá vỡ tăng giá: Bitcoin phá vỡ 124.000 đô la → Sao chép xu hướng vàng tăng lên trên 140.000 đô la.

Vùng đi ngang: dao động trong khoảng 110.000 đến 124.000 đô la, chờ đợi các yếu tố kích thích vĩ mô hoặc tổ chức mạnh hơn.

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, mức quan trọng vẫn là 110.000 đô la. Giữ vững mức này sẽ duy trì logic tăng giá; nếu mất mức này sẽ đối mặt với rủi ro bán tháo sâu hơn.

Bitcoin có sụp đổ không?

Câu trả lời phụ thuộc vào sức mạnh của yếu tố nào mạnh hơn: áp lực tiêu cực từ dòng vốn ETF hay động lực tăng giá từ sự phá vỡ kiểu vàng.

Rủi ro ngắn hạn chỉ ra sự biến động và khả năng điều chỉnh, nhưng logic dài hạn vẫn chưa thay đổi. Như thường lệ, Bitcoin phát triển mạnh trong sự không chắc chắn — khoảnh khắc này liệu có trở thành khởi đầu của một sự sụp đổ hay là một khúc dạo đầu cho chu kỳ siêu tăng giá, sẽ sớm được tiết lộ.

Phân tích kỹ thuật Bitcoin

Giá Bitcoin không thể giữ trên mức 115.500 đô la và bắt đầu một đợt giảm mới. BTC đã phá vỡ các mức hỗ trợ 115.000 đô la và 114.000 đô la, bước vào vùng giảm giá ngắn hạn. Đà giảm tăng tốc dưới mức 113.500 đô la. Giảm xuống mức thấp nhất là 111.557 đô la, hiện tại giá đang giao dịch dưới mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ đỉnh 117.920 đô la đến đáy 111.557 đô la.

Bitcoin hiện đang giao dịch dưới mức 113.200 đô la và dưới đường trung bình động đơn giản 100 giờ. Ngoài ra, trên biểu đồ giờ BTC/USD đã hình thành một đường xu hướng giảm, kháng cự ở gần 113.600 đô la.

Về phía tăng, mức kháng cự gần đây ở khoảng 113.000 đô la. Kháng cự chính đầu tiên ở 113.500 đô la và vị trí đường xu hướng. Kháng cự tiếp theo có thể ở 114.000 đô la. Nếu đóng cửa trên mức kháng cự 114.000 đô la, giá có thể tiếp tục tăng. Trong trường hợp này, giá có thể tăng lên và thử nghiệm mức kháng cự 114.750 đô la, hoặc mức thoái lui Fibonacci 50% từ đỉnh 117.920 đô la đến đáy 111.557 đô la. Nếu tiếp tục phá vỡ, giá có thể tăng lên 115.500 đô la. Mức kháng cự của phe bò tiếp theo có thể ở 116.250 đô la.

Về phía giảm, nếu Bitcoin không thể vượt qua vùng kháng cự 114.000 đô la, có thể mở ra một đợt giảm mới. Hỗ trợ gần đây ở khoảng 112.000 đô la. Hỗ trợ chính đầu tiên ở khoảng 111.750 đô la. Hỗ trợ tiếp theo ở mức 110.500 đô la. Nếu tiếp tục mất, giá có thể giảm xuống mức hỗ trợ 108.800 đô la trong ngắn hạn. Mức hỗ trợ chính ở 107.500 đô la, nếu phá vỡ mức này, BTC có thể có động lực giảm mạnh hơn.

Chỉ báo kỹ thuật:

MACD theo giờ: MACD hiện đang tăng tốc trong vùng giảm.

RSI theo giờ: RSI của BTC/USD hiện thấp hơn mức 50.

Mức hỗ trợ chính: 112.000 đô la, tiếp theo là 111.750 đô la.

Mức kháng cự chính: 113.600 đô la, tiếp theo là 114.000 đô la.