Tôi đã thức dậy sáng nay với 47 thông báo trên điện thoại. Suy nghĩ đầu tiên của tôi? "Ôi không, chuyện gì đã xảy ra bây giờ?"
Hóa ra, thị trường crypto vừa trải qua sự kiện thanh lý lớn nhất trong lịch sử – như, thực sự trong 24 giờ qua. Chúng ta đang nói về 9,4 tỷ đô la bị xóa sổ trong một ngày. Để đặt điều đó vào bối cảnh – đây là số tiền nhiều hơn toàn bộ GDP của một số quốc gia, đã biến mất trong một ngày.
Và thật lòng mà nói? Tôi thấy lạ là mình khá bình tĩnh về điều đó.
Khi Lịch Sử Xảy Ra Trong Khi Bạn Cuộn
Đây là điều mà không ai nói với bạn về việc đầu tư vào crypto: bạn sẽ cuối cùng chứng kiến điều gì đó khiến LUNA trở nên như một cú sốc nhỏ. Hôm qua là ngày đó đối với nhiều người trong chúng ta.
Tôi đã ở trong không gian này đủ lâu để nhớ đến cú sập COVID. Tôi đã theo dõi FTX sụp đổ trong thời gian thực trên Twitter. Nhưng cái này? Những gì vừa xảy ra trong 24 giờ qua? Điều này khác biệt. Quy mô thuần túy của sự kiện hôm nay đã vượt qua mọi cuộc khủng hoảng trước đó mà chúng ta đã thấy trong thế giới tiền điện tử.
Gần mười tỷ đô la trong các vị thế đòn bẩy đã bị xóa sổ hoàn toàn. Các nhà giao dịch nghĩ rằng họ có chiến lược vững chắc đã chứng kiến tài khoản của họ về số không. Cả những người lạc quan đặt cược vào việc giá tăng lên VÀ những người bi quan đặt cược vào việc giá giảm xuống đều bị nghiền nát đồng thời.
Đó là hiệu quả tàn nhẫn của một chuỗi thanh lý – và chúng ta vừa chứng kiến nó xảy ra trong thời gian thực.
Khoảnh Khắc Mọi Thứ Thay Đổi
Hãy để tôi vẽ cho bạn một bức tranh về cách những sự kiện này diễn ra.
Có người mở một vị thế đòn bẩy cao – có thể là 20x hoặc 50x. Họ về cơ bản đang vay tiền để khuếch đại cược của mình. Khi thị trường di chuyển ngược lại với họ, họ nhận được một cuộc gọi ký quỹ. Nếu họ không thể thêm tiền, vị thế của họ sẽ bị đóng cửa một cách cưỡng bức (bị thanh lý).
Bây giờ đây là nơi nó trở nên điên rồ: những cuộc thanh lý cưỡng bức đẩy giá đi xa hơn theo hướng đó, kích hoạt NHIỀU cuộc gọi ký quỹ, gây ra NHIỀU cuộc thanh lý hơn. Nó giống như những viên domino, ngoại trừ mỗi viên domino là tài khoản tiết kiệm của ai đó.
Trong 24 giờ qua, điều này đã xảy ra với quy mô mà chúng ta chưa từng thấy trước đây.
Những Gì Tôi Đã Học (Cách Khó Khăn)
Tôi sẽ chân thật với bạn – tôi đã mắc lỗi trong không gian này. Không phải hôm nay, cảm ơn Chúa, nhưng tôi chắc chắn đã học được một số bài học đắt giá theo năm tháng.
Đây là những gì kinh nghiệm đã dạy tôi:
Đòn bẩy là thời gian vay mượn, không phải tiền vay mượn. Khi bạn sử dụng đòn bẩy 10x, bạn không chỉ khuếch đại lợi nhuận tiềm năng. Bạn đang đặt bản thân vào một thời gian giới hạn trước khi sự biến động không thể tránh khỏi ập đến. Tôi đã chứng kiến quá nhiều người thông minh mất tất cả vì họ nghĩ rằng họ có thể thời gian thị trường một cách hoàn hảo.
Thị trường không quan tâm đến luận điểm của bạn. Bạn có thể có phân tích tốt nhất, lòng tin mạnh mẽ nhất và tất cả dữ liệu hỗ trợ bạn. Không quan trọng. Trong sự biến động cực đoan, logic bị đẩy sang một bên cho sự hỗn loạn. Hôm qua lại chứng minh điều đó một lần nữa.
Nếu bạn không thể chịu nổi việc mất nó, đừng mạo hiểm. Nghe có vẻ hiển nhiên, nhưng tôi thấy mọi người liên tục phá vỡ quy tắc này. Có một áp lực kỳ lạ trong các cộng đồng crypto để "nắm giữ bằng kim cương" mọi thứ và thể hiện rằng bạn không sợ hãi. Đó không phải là sự dũng cảm – đó chỉ là quản lý rủi ro kém được khoác lên bằng meme.
Những Câu Hỏi Không Ai Hỏi
Trong khi mọi người đều tập trung vào số tiền đô la (và đúng vậy, 9.4 tỷ đô la là hoàn toàn điên rồ), tôi nghĩ chúng ta đang bỏ lỡ một số điểm quan trọng.
Có bao nhiêu trong số những vị thế bị thanh lý thuộc về các nhà giao dịch bán lẻ so với các tổ chức? Cảm giác của tôi nói rằng chủ yếu là những người bình thường đã bị cuốn vào đầu, điều này thực sự làm tôi đau lòng một chút.
Điều gì xảy ra với tâm lý thị trường sau một sự kiện như thế này? Tôi đã nhận thấy rằng các sự kiện thanh lý lớn thường khiến các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy quá mức bị loại bỏ, điều này thực sự tạo ra điều kiện thị trường khỏe mạnh hơn về lâu dài. Nhưng trong ngắn hạn, nó để lại nhiều người bị chấn thương và phá sản.
Liệu điều này có thay đổi cách các sàn giao dịch xử lý các dịch vụ đòn bẩy không? Có lẽ không nhiều như nó nên có, nếu tôi thật sự bi quan.
Ánh sáng bạc (Vâng, có một cái)
Nếu bạn đang đọc điều này và bạn đã sống sót hôm qua với danh mục đầu tư của mình còn nguyên vẹn, xin chúc mừng. Bạn vừa sống qua những gì sẽ được nghiên cứu trong các khóa học giao dịch tương lai như một trong những điều kiện thị trường cực đoan nhất có thể.
Kinh nghiệm đó? Nó có giá trị hơn bất kỳ khóa học giao dịch nào bạn có thể mua.
Bây giờ bạn biết cảm giác hoảng loạn thực sự của thị trường là như thế nào. Bạn đã thấy đòn bẩy phá hủy các danh mục đầu tư trong thời gian thực. Bạn đã chứng kiến sự biến mất nhanh chóng của hàng tỷ đô la. Đây không còn là những khái niệm lý thuyết nữa – đó là những trải nghiệm sống mà sẽ thông báo cho mọi quyết định tương lai bạn đưa ra.
Những gì tôi đang làm khác bây giờ
Sự kiện này nhắc nhở tôi tại sao tôi đã chuyển hầu hết tài sản crypto của mình sang các vị thế dài hạn mà không có đòn bẩy. Nó nhàm chán, chắc chắn. Tôi sẽ không làm cho tiền của mình tăng gấp 100 lần qua đêm. Nhưng tôi cũng sẽ không mất tất cả trong một chuỗi thanh lý.
Tôi đã bắt đầu coi đòn bẩy như tôi coi thức ăn cay – một lượng nhỏ, hiếm khi, và chỉ khi tôi hoàn toàn chắc chắn rằng tôi có thể xử lý hậu quả. ✨
Tôi cũng đang nói nhiều hơn trong các cộng đồng về những rủi ro của việc sử dụng quá nhiều đòn bẩy. Tôi biết rằng không ai thích là người "có trách nhiệm", nhưng thật lòng mà nói? Tôi thà nhàm chán và ổn định hơn là thú vị và phá sản.
Tiến Về Phía Trước Không Có FOMO
Đây là đánh giá chân thành của tôi: những sự kiện như hôm qua phân biệt giữa những người sống sót và những người đánh bạc.
Các con bạc thấy những cuộc thanh lý lớn và nghĩ "cơ hội!" Họ nhảy trở lại với đòn bẩy cao, tin rằng họ đã học được các mẫu. Họ thường kết thúc như những thống kê trong sự kiện lớn tiếp theo.
Những người sống sót? Họ xem điều này như một lời nhắc nhở rằng thị trường về cơ bản là không thể dự đoán. Họ điều chỉnh chiến lược của mình, giảm rủi ro và chấp nhận rằng chậm rãi và ổn định có thể không thu hút sự tương tác trên Twitter, nhưng nó giúp giữ cho ánh sáng sáng.
Bài Học Thực Sự
Hôm qua không chỉ là về những con số trên màn hình. Ở phía sau mỗi vị thế bị thanh lý là một người thực – có thể là ai đó đang cố gắng kiếm thêm tiền cho gia đình, hoặc một nhà giao dịch nghĩ rằng họ cuối cùng đã hiểu được hệ thống, hoặc ai đó đã bị cuốn vào sự phấn khích và quên mất về rủi ro.
Thị trường crypto có cách dạy những bài học mà sẽ theo bạn mãi mãi. Đây là một trong những ngày đó.
Nếu bạn đã bị thanh lý hôm qua, tôi thật sự rất tiếc. Hãy dành thời gian để xử lý nó, học những gì bạn có thể, và xin đừng ngay lập tức nhảy trở lại cố gắng "lấy lại". Đó là cách mọi người tự đào hố sâu hơn.
Nếu bạn sống sót mà không bị tổn thất, đừng kiêu ngạo. Thị trường đã cứu bạn hôm qua có thể quay lại chống lại bạn vào ngày mai. Hãy khiêm tốn, cẩn thận và tiếp tục học hỏi.
Câu Chuyện Của Bạn Là Gì?
Tôi tò mò – bạn đã ở đâu khi điều này xảy ra? Bạn có vị thế mở không? Bạn đang điều chỉnh chiến lược của mình như thế nào trong tương lai?
Hãy để lại một bình luận và chúng ta hãy nói về điều đó. Chúng ta đều ở đây cùng nhau, học những bài học đắt giá này như một cộng đồng. Càng chia sẻ nhiều trải nghiệm của mình, chúng ta càng được chuẩn bị tốt hơn cho lần tới lịch sử quyết định xảy ra trong khi chúng ta chỉ cố gắng lướt qua tách cà phê buổi sáng của mình. ☕
Điểm mấu chốt: 9.4 tỷ đô la trong các cuộc thanh lý không chỉ là một tiêu đề. Đó là một lời nhắc nhở rằng trong các thị trường được điều khiển bởi đòn bẩy và cảm xúc, mọi thứ có thể đi lệch nhanh hơn bạn có thể tưởng tượng. Lập kế hoạch cho phù hợp. Giao dịch an toàn. Và có thể, chỉ có thể, giữ đòn bẩy của bạn ở đâu đó giữa "không tồn tại" và "tôi thực sự có thể ngủ ngon vào ban đêm."
Những bài học nào đã được các sự kiện thị trường lớn dạy bạn? Chia sẻ suy nghĩ của bạn bên dưới – tôi đọc mọi thứ.
#ThịTrườngGiảmGiá #NhữngĐềCậpHệThốngNóng