1. Tổng quan dự án

Euler là một Ứng dụng DeFi kết hợp cho vay, vay mượn, hoán đổi và kiếm tiền — tất cả trong một hệ sinh thái mô-đun. Được xây dựng như một giao thức cho vay không cần sự cho phép và có thể kết hợp, Euler cho phép người dùng và các nhà phát triển tạo ra các thị trường biệt lập, tùy biến (vaults) cho hầu hết bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào trên 12 chuỗi.

Thông qua Bộ công cụ Vault Euler (EVK) và Kết nối Vault Ethereum (EVC), người dùng có thể kết nối các vault để hỗ trợ việc đa tài sản hóa và các chiến lược nâng cao.
Euler cũng giới thiệu EulerSwap để cung cấp thanh khoản kịp thời và EulerEarn để tổng hợp lợi nhuận thụ động.

2. Thông tin Token

  • Tên Token: Euler

  • Ký hiệu Token: $EUL

  • Loại Token: ERC-20

  • Nguồn cung lưu hành ban đầu: 19,809,653 (1.98%)

  • Nguồn cung lưu hành hiện tại: 25,876,366 (95.19%)

  • Phân bổ Airdrop cho HODLer: 543,657 (2%

3. Điểm nổi bật của dự án

1. Cho vay không cần phép & Mô-đun

  • Bất kỳ ai cũng có thể triển khai các vault cho bất kỳ token ERC-20 nào (với một cặp WETH) mà không cần sự chấp thuận của chính phủ.

  • Mỗi vault có rủi ro tách biệt, các tham số tùy chỉnh (mô hình lãi suất, oracle, cài đặt tài sản thế chấp).

2. Tính tương tác giữa các Vault

  • Bộ kết nối Vault Ethereum (EVC) cho phép người dùng sử dụng tài sản trong một vault làm tài sản thế chấp trong vault khác, cho phép khả năng lặp lại và tính tương thích chiến lược tín dụng.

3. Hiệu quả vốn thông qua EulerSwap

  • EulerSwap tích hợp thanh khoản DEX với thị trường cho vay, cho phép các tài sản đã gửi hoạt động như nhà cung cấp thanh khoản (LPs) trong khi vẫn tạo ra lợi nhuận.

4. Tối ưu hóa lợi nhuận thụ động (EulerEarn)

  • EulerEarn tổng hợp lợi suất thông qua các vault meta được quản lý, tự động làm tăng lợi nhuận trên các chiến lược Euler với sự minh bạch hoàn toàn.

5. Thanh lý theo kiểu Hà Lan

  • Một mô hình thanh lý công bằng sử dụng đấu giá Hà Lan, ngăn chặn trượt giá lớn và cho phép định giá thanh lý dần dần theo thị trường.

6. Tích hợp Oracle mạnh mẽ & Tập hợp

  • Oracle: Chainlink, Pyth, Redstone, Chronicle, eOracle

  • Tập hợp: Kyberswap, 1inch, Odos, Uniswap, OKX, ParaSwap, Enso, Pendle

  • Nhà cung cấp dữ liệu: Stablewatch, DefiLlama

4. Tiện ích Token

  • Quản trị: Các holder EUL quản lý các nâng cấp giao thức, phân bổ ngân quỹ DAO và các thông số rủi ro.

  • Phí lưu thông đấu giá: Các khoản phí giao thức (bằng nhiều tài sản) được đấu giá sử dụng EUL làm đơn vị đấu thầu — chuyển đổi doanh thu thành EUL để sử dụng cho DAO.

  • Phần thưởng / Khuyến khích: Cho vay, vay mượn và tham gia thanh khoản kiếm được EUL hoặc rEUL khóa theo thời gian, khuyến khích hoạt động của giao thức.

5. Hệ sinh thái & Đối tác

  • Người quản lý Vault: K3 Capital, Re7 Labs, MEV Capital, TelosC, Apostro, Sentora, Hyperithm, Clearstar, Zerolend, VII Finance, Keyring

  • Nhà tạo lập thị trường: Wintermute, Keyrock

  • Tích hợp: Coinbase One, OKX, Bitget, Superlend, Contango, DeFi Saver, Vaults.fyi, Summer.fi

  • Tích hợp tổ chức: Ứng dụng DeFi đầu tiên tích hợp với sBUIDL (Securitize) được hỗ trợ bởi BlackRock

  • Vaults đã được xác minh ZK: thông qua Keyring

6. Tóm tắt

Euler đại diện cho thế hệ tiếp theo của các ứng dụng DeFi siêu, kết hợp các chức năng của Aave, Uniswap và Yearn thành một nền tảng thống nhất, mô-đun.
Kiến trúc vault tách biệt của nó, khả năng kết hợp thông qua EVC và các tích hợp sâu rộng với các oracle và các nhà tập hợp DEX khiến nó trở thành một trong những hệ sinh thái cho vay linh hoạt và có thể mở rộng nhất trong DeFi.

Với hơn $3B trong các khoản gửi, mở rộng các triển khai đa chuỗi và một cơ sở người dùng đang phát triển nhanh chóng, Euler tự định vị là một ứng cử viên hàng đầu trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Nội dung này chỉ nhằm mục đích nghiên cứu dự án và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.