💡 Vấn Đề Với Nông Nghiệp Lợi Suất Truyền Thống
Hầu hết các chiến lược thu nhập thụ động trên CEX, chẳng hạn như Binance Earn hoặc thậm chí các pool thanh khoản đơn giản trong DeFi, cung cấp APY biến đổi. Điều này có nghĩa là lợi nhuận của bạn dao động hàng ngày, làm cho bất kỳ loại kế hoạch dài hạn nào trở nên khó khăn và thêm một yếu tố không chắc chắn vào lợi nhuận dự kiến của bạn.
Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có thể khóa một khoản lợi nhuận đảm bảo trên tài sản tiền điện tử của mình ngay bây giờ, bất kể thị trường hoạt động như thế nào trong ba tháng tới?
Chính trong bối cảnh này mà khái niệm Token hóa Lợi Suất - được phổ biến bởi các giao thức như Pendle ($PENDLE )
Phân Chia Token Lợi Suất là gì? (PT & YT)
Phân Chia Token Lợi Suất đề cập đến quá trình chia nhỏ một tài sản sinh lợi, chẳng hạn như $ETH đã đặt cược hoặc một đồng stablecoin sinh lãi, thành hai token khác nhau:
Token Vốn: Một token đại diện cho khoản gửi ban đầu của một tài sản, có thể đổi lấy tài sản cơ sở vào một ngày cố định trong tương lai.
Token Lợi Suất (YT): Điều này đại diện cho tất cả lợi suất trong tương lai mà tài sản sẽ tạo ra cho đến ngày đáo hạn.
Phép màu xảy ra khi bạn bán Token Lợi Suất (YT).
Chiến Lược Lợi Suất Cố Định: Bán Lợi Suất
Chiến lược này cho phép bạn chuyển đổi lợi suất biến đổi trong tương lai thành lợi suất đảm bảo ngay lập tức.
Hướng Dẫn Bước Từng Bước (Khái Niệm cho $BNB người dùng):
Có được Tài Sản Sinh Lợi: Đây là bất kỳ tài sản nào đã tạo ra lợi suất. Đối với nhà đầu tư BNB, điều này có thể bao gồm:
⭐BNB đặt cược trên một giao thức Derivative Staking Lỏng (LSD).
⭐Một đồng stablecoin lớn như USDT hoặc USDC bị khóa trong một khoản cho vay
trong hệ sinh thái blockchain BNB Chain (ví dụ, Venus
Protocol).
Đánh Dấu Tài Sản: Bắt đầu bằng cách gửi tài sản của bạn tạo ra lãi suất vào một nền tảng như Pendle. Nền tảng này chia khoản gửi của bạn thành PT và YT.
Ví dụ: Nếu bạn gửi 1,000 USDT vào một bể 3 tháng, bạn nhận được 1,000 PT-USDT và 1,000 YT-USDT.
Bán Token Lợi Suất (YT): Bạn nên ngay lập tức bán YT của mình trên thị trường Pendle.
👉 Giá thị trường cho YT được xác định bởi tổng lợi suất dự kiến trong khoảng thời gian còn lại. Bằng cách bán nó ngay bây giờ, bạn nhận được lợi suất dự kiến đó ngay từ đầu bằng stablecoin.
👉 Vì bạn đã bán YT, bạn không còn nhận được lợi suất biến đổi theo thời gian. Thay vào đó, số tiền bạn nhận được từ việc bán trở thành lợi suất cố định của bạn.
Đổi lại Vốn Của Bạn: Chờ cho PT của bạn đến ngày đáo hạn. Khi đến, bạn có thể đổi PT của mình lấy số tiền chính 1,000 $USDT .
Lợi Thế Không Nói Ra: Giảm Giá Lợi Suất
Lợi Thế Không Nói Ra: Giảm Giá Lợi Suất Lợi thế thực sự là PT thường giao dịch với mức giảm so với giá trị của tài sản cơ sở.
Tại Sao Giảm Giá? Do thực tế rằng tài sản bị khóa cho đến khi đáo hạn, bạn từ bỏ thanh khoản ngay lập tức, vì vậy thị trường bồi thường cho bạn bằng một mức giảm giá.
Tính Toán APR Cố Định: Giảm giá ban đầu này và thời gian còn lại cho đến ngày đáo hạn là tất cả những gì cần thiết để tính toán APR cố định.
Bằng cách mua PT với giá giảm và giữ đến ngày đáo hạn, bạn được đảm bảo một lợi suất cố định đã biết từ tài sản cơ sở (ví dụ: nhiều USDT) khi hết thời gian khóa.
⚠️ Giảm Thiểu Rủi Ro cho Người Dùng Binance
Chiến lược này phức tạp hơn và yêu cầu tương tác với bên thứ ba
Các giao thức DeFi, vốn mang theo những rủi ro tiềm ẩn:
Rủi ro Hợp Đồng Thông Minh: PENDLE hoặc giao thức cho vay cơ sở có thể có lỗi hoặc bị khai thác. Hãy tuân thủ các giao thức có uy tín, đã được kiểm toán.
Rủi ro Thanh Khoản: Đảm bảo có đủ thanh khoản trong các bể PT/YT để thực hiện giao dịch của bạn một cách hiệu quả.
#defi #YieldGeneration #PassiveIncome #Write2Earn #BinanceSquare
