Tại sao Falcon Finance tồn tại
Nếu bạn từng mở ví của mình và nghĩ rằng tiền của bạn chỉ đang ngủ, bạn sẽ hiểu điểm khởi đầu của Falcon Finance. Nhiều người nắm giữ chờ đợi sự biến động giá và không làm gì trong khoảng thời gian đó. Đội ngũ đứng sau @falcon_finance đang cố gắng xây dựng một cách để giữ tài sản của bạn trong khi cũng biến chúng thành đô la trên chuỗi và lợi suất.
Thay vì buộc bạn phải bán những gì bạn sở hữu, giao thức được thiết kế để bạn có thể khóa các tài sản được hỗ trợ làm tài sản thế chấp, tạo ra một token giống như đô la chống lại chúng, và sau đó quyết định làm gì với đô la trên chuỗi đó. Mục tiêu thì đơn giản để mô tả nhưng khó để xây dựng. Falcon Finance muốn trở thành nơi mà giá trị từ nhiều tài sản khác nhau được tập hợp và sau đó được chuyển vào thanh khoản ổn định và lợi suất.
Ý tưởng về một lớp thế chấp phổ quát
Một cách hữu ích để nghĩ về Falcon Finance là tưởng tượng một trung tâm. Ở một bên, mọi người mang đến các loại tài sản khác nhau. Ở bên kia, những gì xuất hiện là một token gắn với đồng đô la có thể được sử dụng trên DeFi.
Trên thực tế, điều này hoạt động trong một vài bước.
Đầu tiên, người dùng gửi các tài sản đủ điều kiện làm tài sản thế chấp. Điều này có thể bao gồm stablecoin, đồng tiền chính và các tài sản thực tế được token hóa được chọn lọc cẩn thận. Các tài sản khác nhau có các hồ sơ rủi ro khác nhau, vì vậy hệ thống sử dụng yêu cầu thế chấp cao hơn cho những tài sản di chuyển nhiều hơn về giá.
Thứ hai, dựa trên tài sản thế chấp đó, giao thức cho phép người dùng đúc một đồng đô la tổng hợp gọi là USDf. Token này được thiết kế để giữ gần với một đô la Mỹ về giá trị và được bảo đảm hoàn toàn bởi tài sản thế chấp có giá trị cao hơn tổng cung USDf.
Thứ ba, USDf trở thành đồng đô la chính trên chuỗi bên trong hệ sinh thái. Nó có thể được nắm giữ, sử dụng trong các giao thức khác mà tích hợp nó, hoặc chuyển vào cấp độ tiếp theo của hệ thống, đó là phiên bản có lợi suất được gọi là sUSDf.
USDf và sUSDf hoạt động cùng nhau
USDf là phần đơn giản. Nó là token gắn với đồng đô la đại diện cho thanh khoản ổn định. Sự thú vị xuất hiện khi bạn quyết định rằng bạn không chỉ muốn sự ổn định, mà còn muốn đồng đô la đó làm việc cho bạn.
Khi một người dùng đặt cọc USDf trong các kho chứa cụ thể, giao thức phát hành một token khác gọi là sUSDf. Token này theo dõi tỷ lệ của một bể đang được triển khai vào các chiến lược lợi suất. Theo thời gian, khi những chiến lược đó tạo ra kết quả, giá trị của sUSDf so với USDf thông thường được thiết kế để tăng lên.
Giao thức tập trung vào các chiến lược nhằm cân bằng và quản lý rủi ro hơn, chẳng hạn như giao dịch trung tính thị trường, vị thế phòng ngừa và cho vay thận trọng. Mục tiêu không phải là theo đuổi con số cao nhất trên màn hình trong thời gian ngắn, mà là cố gắng tạo ra lợi suất ổn định trên một cơ sở đã được thế chấp quá mức.
Vì vậy, bằng những lời đơn giản, USDf giống như một tài khoản ổn định, trong khi sUSDf giống như một tài khoản kiếm tiền được hỗ trợ bởi công việc diễn ra bên trong.
Vai trò của token FF
Trong hệ thống này, FF là token kết nối người dùng với hướng đi dài hạn của giao thức.
Nó có nhiều vai trò cùng một lúc.
Đầu tiên, FF được sử dụng cho quản trị. Những người nắm giữ có thể tham gia bỏ phiếu về cách giao thức phát triển, loại tài sản thế chấp nào nên được hỗ trợ và mức độ nghiêm ngặt của các thiết lập rủi ro nên như thế nào. Điều này có nghĩa là người dùng tích cực không chỉ là hành khách, họ có thể giúp định hướng.
Thứ hai, FF được sử dụng như một phần thưởng và động lực. Giao thức có thể phân phối nó cho người dùng nào đúc USDf, đặt cọc sUSDf, cung cấp thanh khoản hoặc hỗ trợ các sản phẩm mới. Điều này giúp thu hút thanh khoản và điều chỉnh người dùng với dự án trong thời gian dài.
Thứ ba, FF có thể được gắn với các lợi ích tiện ích. Điều này có thể bao gồm các điều kiện phí tốt hơn, quyền truy cập vào các kho chứa đặc biệt hoặc các chương trình thưởng được tăng cường. Theo nghĩa đó, nó hoạt động như một chìa khóa mở ra các lớp sâu hơn của hệ sinh thái.
Khi bạn kết hợp điều này lại, USDf và sUSDf liên quan đến sự ổn định và lợi suất, trong khi FF đại diện cho sự tham gia, định hướng và lợi ích bổ sung.
Cách Falcon Finance nghĩ về rủi ro
Bất kỳ hệ thống nào đúc đô la tổng hợp và quản lý tài sản tập trung đều phải rất nghiêm túc về rủi ro. Falcon Finance cố gắng giải quyết điều này theo nhiều cách.
Nó sử dụng việc thế chấp quá mức. Điều này có nghĩa là cho mỗi đơn vị USDf tồn tại, giá trị của tài sản thế chấp cơ bản được thiết kế để cao hơn điều đó. Các tài sản có thể di chuyển nhiều hơn về giá có tỷ lệ nghiêm ngặt hơn. Điều này tạo ra một vùng đệm để ngay cả khi thị trường giảm, hệ thống vẫn nhắm đến việc duy trì được bảo đảm hoàn toàn.
Nó tách biệt các vai trò. Người dùng chỉ muốn tiếp xúc ổn định có thể đơn giản nắm giữ USDf. Những người sẵn sàng chấp nhận nhiều phức tạp hơn để có lợi suất thêm có thể chuyển vào sUSDf và chấp nhận rằng những chiến lược đó liên quan đến nhiều phần di chuyển hơn.
Giao thức cũng tập trung vào tính minh bạch. Nó công bố thông tin về mức độ tài sản thế chấp hỗ trợ hệ thống và cách các phần khác nhau được kết nối. Ngoài ra, nó giữ một quỹ bảo hiểm được thiết kế để bảo vệ các tình huống hiếm nhưng nghiêm trọng, chẳng hạn như một cú sốc thị trường đột ngột có thể gây căng thẳng cho việc neo.
Không điều gì trong số này loại bỏ hoàn toàn rủi ro, và nhóm phát triển cởi mở về điều đó. Mục đích là làm cho rủi ro trở nên rõ ràng, được đo lường và quản lý thay vì bị ẩn giấu.
Tại sao mọi người chú ý đến Falcon Finance
Những người trong không gian DeFi đang theo dõi @falcon_finance vì một vài lý do.
Thứ nhất, nó cung cấp một cách có cấu trúc để biến nhiều loại tài sản thành một lớp đô la thống nhất. Điều này hấp dẫn cả người dùng cá nhân và các đối tác lớn có thể nắm giữ một hỗn hợp các stablecoin, đồng tiền chính và tài sản thực tế được token hóa.
Thứ hai, nó kết nối sự ổn định với lợi suất trong một ngăn xếp sạch. Bạn có thể ở lại USDf nếu bạn chỉ muốn sự ổn định, hoặc bước vào sUSDf nếu bạn muốn chia sẻ trong các chiến lược cấp hệ thống. Đối với một số người dùng, điều này hấp dẫn hơn là nhảy giữa các trang trại ngẫu nhiên.
Thứ ba, sự hiện diện của FF gắn kết cộng đồng lại với nhau. Những người sử dụng hệ thống và tin vào nó trong thời gian dài có thể nắm giữ một token mang lại cho họ tiếng nói và thêm động lực. Nó không chỉ trở thành một sản phẩm mà là một hệ sinh thái.
Cuối cùng, Falcon Finance rõ ràng đang cố gắng suy nghĩ vượt ra ngoài suy đoán thuần túy. Thiết kế là về việc xây dựng một lớp hạ tầng mà các giao thức khác có thể đứng trên, không chỉ về sự cường điệu ngắn hạn.
Nói thẳng về rủi ro và độ tuổi
Vì bạn chưa đủ mười tám tuổi, tôi muốn nói thẳng ở đây.
Mọi thứ xung quanh USDf, sUSDf và FF là một phần của thế giới crypto và DeFi. Thế giới này có rủi ro cao. Giá có thể giảm nhanh. Hợp đồng thông minh có thể có lỗi. Lợi suất có thể giảm hoặc biến mất. Ngay cả những hệ thống trông được thiết kế cẩn thận cũng có thể gặp phải căng thẳng không mong muốn trong những biến động thị trường cực đoan.
Ngoài ra, nhiều nền tảng có giới hạn độ tuổi và các quy định pháp lý. Bạn không bao giờ nên cố gắng vượt qua những quy tắc đó. Nếu bạn quan tâm đến Falcon Finance hoặc bất kỳ giao thức tương tự nào, hãy coi đây là cơ hội để học cách các hệ thống trên chuỗi được xây dựng. Tập trung vào việc hiểu logic, rủi ro và thiết kế.
Không có gì trong bài viết này là lời khuyên tài chính. Đây là thông tin mà bạn có thể sử dụng để tạo nội dung và nghiên cứu cách một dự án DeFi hiện đại được cấu trúc. Nếu bạn từng nghĩ đến việc đầu tư tiền thật vào bất kỳ điều gì như thế này, hãy nói chuyện với cha mẹ hoặc người giám hộ và tự nghiên cứu chi tiết.
Nếu bạn muốn, tôi có thể biến bài viết này thành một loạt các bài viết ngắn hơn, tự nhiên hơn mà bạn có thể sử dụng như một chuỗi, vẫn bao gồm @falcon_finance, FF và #FalconFinance khi cần.
