1. Hiểu mô hình kinh doanh (Business Model):
Hoạt động của công ty là gì?
Làm thế nào để đạt được lợi nhuận?
2. Nghiên cứu các báo cáo tài chính (Financial Statements):
Điều này thực hiện bằng cách nghiên cứu những điều sau:
Báo cáo thu nhập (Income Statement):
Doanh thu (Revenue): Công ty có đang phát triển không? Doanh thu của nó có ổn định hay biến động?
Lợi nhuận (Profits/Net Income): Công ty có sinh lời không? Lợi nhuận của nó có đang tăng lên không?
Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet):
Tài sản (Assets): Công ty sở hữu những gì (tiền mặt, bất động sản, trang thiết bị)?
Nợ phải trả (Liabilities): Công ty có những khoản nợ nào? (vay, phải thu)
Vốn chủ sở hữu (Equity): Các cổ đông sở hữu bao nhiêu?
Ví dụ: Công ty có quỹ tiền mặt tốt và nợ tương đối ít, cho thấy tình hình tài chính vững mạnh.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow Statement):
Lưu chuyển tiền từ hoạt động (Operating Cash Flow): Công ty có tạo ra đủ tiền mặt từ hoạt động cốt lõi của mình không? Điều này rất quan trọng cho sự tăng trưởng và đổi mới.
Ví dụ: dòng tiền hoạt động của công ty là dương và đang gia tăng, cho phép họ tài trợ cho sự mở rộng mà không cần vay nợ lớn.
3. Đánh giá ban quản lý (Management Team):
Ai là những nhà lãnh đạo của công ty? Họ có kinh nghiệm không? Thành tích thành công? Tầm nhìn rõ ràng cho tương lai?
Liệu lợi ích của họ có phù hợp với lợi ích của cổ đông không? (ví dụ: họ sở hữu cổ phiếu của công ty).
Ví dụ: Nhóm quản lý bao gồm những người sáng lập có kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và có tầm nhìn rõ ràng về đổi mới và mở rộng.
4. Phân tích ngành và cạnh tranh (Industry & Competition):
Thị trường mà công ty hoạt động có quy mô bao nhiêu? Có đang tăng trưởng không?
Ai là những đối thủ cạnh tranh chính? Lợi thế cạnh tranh của công ty là gì? (ví dụ: bằng sáng chế, công nghệ độc đáo, thương hiệu mạnh).
Ví dụ: Thị trường trí tuệ nhân tạo đang phát triển rất nhanh, và công ty sở hữu một bằng sáng chế độc đáo mang lại cho họ lợi thế cạnh tranh lớn so với các đối thủ.
5. Các yếu tố kinh tế vĩ mô (Macroeconomic Factors):
Các điều kiện kinh tế chung ảnh hưởng đến công ty như thế nào? (ví dụ: lãi suất, lạm phát, tăng trưởng GDP).
Ví dụ: Mặc dù nền kinh tế toàn cầu đang chậm lại, nhưng nhu cầu về giải pháp trí tuệ nhân tạo vẫn mạnh mẽ, khiến công ty ít bị ảnh hưởng bởi các điều kiện tiêu cực.
Quyết định đầu tư tiềm năng:
Dựa trên phân tích này, nếu bạn thấy rằng công ty có mô hình kinh doanh mạnh mẽ, doanh thu và lợi nhuận đang tăng trưởng, tình hình tài chính ổn định, quản lý hiệu quả, và có lợi thế cạnh tranh trong thị trường đang phát triển, bạn có thể quyết định đầu tư vào cổ phiếu của họ với mục tiêu giữ chúng trong nhiều năm và hưởng lợi từ sự tăng trưởng trong tương lai.
