Sự kiện vĩ mô cốt lõi: Giảm lãi suất diễn ra nhưng sự phân hóa gia tăng, kỳ vọng nới lỏng gặp khó khăn
Cục Dự trữ Liên bang thực hiện giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như dự kiến, nhưng có sự phân hóa rõ rệt trong nội bộ ban quyết định chính sách tiền tệ, kết quả bỏ phiếu 9 phiếu ủng hộ và 3 phiếu phản đối, lập kỷ lục số phiếu phản đối cao nhất trong sáu năm qua, trực tiếp cho thấy sự phức tạp của quyết định chính sách hiện tại
Lý lẽ phản đối của bên diều hâu: Một số quan chức cho rằng lạm phát vẫn còn bền bỉ, việc giảm lãi suất quá sớm có thể làm suy yếu những thành quả chống lạm phát trước đó, lo ngại chính sách nới lỏng sẽ gây ra sự phục hồi của lạm phát
Lý lẽ phản đối của bên bồ câu: Một nhóm quan chức khác ủng hộ việc giảm lãi suất mạnh mẽ hơn, nhằm phòng ngừa sớm các rủi ro suy thoái kinh tế tiềm tàng, tránh việc điều chỉnh chính sách chậm trễ
Dấu hiệu đảo chiều quan trọng: Chủ tịch Fed Powell trong bài phát biểu sau cuộc họp đã khẳng định rõ khả năng giảm lãi suất vào tháng 1 là thấp, trực tiếp phá vỡ kỳ vọng thị trường về nới lỏng liên tục trong ngắn hạn, những lợi ích vĩ mô tích lũy từ kỳ vọng giảm lãi suất trước đó đã được giải phóng tập trung, trở thành nguyên nhân chính dẫn đến bùng nổ tâm lý bán tháo.
Phản ứng thị trường tiền mã hóa: các đồng tiền chính tăng mạnh rồi điều chỉnh giảm
Ảnh hưởng bởi sự thay đổi tâm lý thị trường vĩ mô, $BTC và $ETH cùng nhau diễn ra biến động mạnh, phù hợp hoàn hảo với quy luật thị trường: mua kỳ vọng, bán sự thật:
Sau khi quyết định giảm lãi suất đêm qua được công bố, dòng vốn ngắn hạn lợi dụng tin tích cực tăng mạnh, BTC chạm mức 94500, ETH phục hồi lên 3450
Sau khi lợi ích được thực hiện, áp lực bán nhanh chóng xuất hiện, giá bắt đầu điều chỉnh nhanh chóng:
BTC một lần nữa phá vỡ ngưỡng then chốt 90000, thu hẹp toàn bộ lợi nhuận tích lũy từ đêm thứ Ba do kỳ vọng giảm lãi suất tạo ra;
ETH giảm xuống dưới 3200, thành quả phản hồi trước đó cơ bản bị xóa sạch;
Bản chất biến động: thị trường hiện tại vẫn chịu ảnh hưởng chính bởi kỳ vọng thanh khoản vĩ mô, dưới tín hiệu không giảm lãi suất trong tháng 1, nhà đầu tư có xu hướng chốt lời, kỳ vọng thanh khoản suy yếu dần chi phối xu hướng ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật: kháng cự quan trọng + hội tụ chỉ báo, ngắn hạn có thể đón đợt phục hồi kỹ thuật
Hai đồng tiền chính thống này chịu ảnh hưởng kép từ tâm lý vĩ mô + áp lực kỹ thuật, cấu trúc ngắn hạn thể hiện rõ đặc điểm điều chỉnh:
Cấp độ ngày: mức kháng cự rõ ràng, xu hướng trung hạn cần xác nhận
BTC: giá gặp lực cản mạnh tại đường biên trên Bollinger Bands, không thể tạo đột phá hiệu quả, sau khi tăng mạnh đã quay trở lại vùng dao động trước đó, biểu hiện kỹ thuật là phản đợt sau khi gặp cản.
ETH: bị kìm hãm bởi đường trung bình động MA60, đường này từng nhiều lần là rào cản quan trọng trong các đợt phản hồi, sau khi tin tức tích cực vĩ mô suy giảm, áp lực kỹ thuật nhanh chóng chuyển thành giảm giá thực tế, không thể giữ vững trên 3400.
Chỉ báo trung - ngắn hạn: năng lượng bán đang được giải phóng, tín hiệu quá bán đã xuất hiện
Cấp độ 4 giờ: chỉ số MACD tiếp tục giảm lượng mạnh, chỉ số RSI tiến gần vùng quá bán, sự giải phóng năng lượng bán kéo dài khiến đà giảm sáng sớm mở rộng, đặc điểm yếu trong ngắn hạn rõ rệt;
Cấp độ 30 phút: Khi áp lực bán trong giai đoạn Á phiên tập trung giải phóng, RSI đã进入 vùng quá bán và dần phẳng ổn định, MACD xuất hiện dấu hiệu hội tụ đáy nhỏ, ngụ ý động lực giảm đã chậm lại, phiên Âu có thể xuất hiện nhu cầu phục hồi kỹ thuật, để tiêu hóa áp lực bán quá mức trong ngắn hạn.
Mức giá quan trọng và chiến lược giao dịch chiều: tập trung vào hiệu lực của hỗ trợ / kháng cự
Mức giá cốt lõi của BTC và logic ứng phó
Khu vực hỗ trợ: 90000/89000
Kháng cự ngắn hạn: 89000/92500
Lời nhắc hành động: giữ vững 89000 thì xu hướng hướng về điều chỉnh vùng giá, nếu phá vỡ có thể kéo dài xuống 87000/88000; phục hồi cần vượt trên 92500 mới có thể giảm nhẹ trạng thái yếu trong ngắn hạn.
Mức giá cốt lõi của ETH và logic ứng phó
Khu vực hỗ trợ: 3180/3100, điểm thấp nhất 3000 (vị trí chuyển đổi quan trọng giữa mua và bán, độ mạnh hỗ trợ cao nhất)
Kháng cự ngắn hạn: 3250/3300 (cần vượt qua mức này mới xác nhận xu hướng phục hồi ngắn hạn tiếp tục)
Lời nhắc hành động: nếu xuất hiện tín hiệu giảm lượng bán tại vùng 3100-3180, có thể tham gia nhẹ để kỳ vọng phản hồi kỹ thuật; nếu phá vỡ 3000 cần cảnh giác với việc tăng độ sâu điều chỉnh lên 2950/3000
Sự kiện rủi ro tiếp theo và triển vọng thị trường
Catalyst ngắn hạn quan trọng: dữ liệu khởi kiện thất nghiệp Mỹ
Dữ liệu khởi kiện thất nghiệp Mỹ sẽ được công bố buổi tối, là một trong những chỉ số tham khảo chính của chính sách Fed, có thể gây ra biến động mới trên thị trường:
Nếu dữ liệu cao hơn kỳ vọng: có thể củng cố kỳ vọng về nới lỏng trong tương lai, thúc đẩy phục hồi trong phiên Mỹ;
Nếu dữ liệu thấp hơn kỳ vọng: sẽ củng cố thêm kỳ vọng không giảm lãi suất vào tháng 1, kìm hãm không gian phục hồi.
Xem xét dài hạn: đà phục hồi có giới hạn, tổng thể thiên về biến động ngang
Thị trường hiện tại đang ở giai đoạn tạm nghỉ động lực vĩ mô + chuyển yếu kỹ thuật, ngay cả khi dữ liệu buổi tối tạo đà phục hồi, khả năng duy trì và mức độ cũng có thể bị giới hạn:
Rào cản cốt lõi: sự bất đồng trong nội bộ Fed ngày càng gia tăng, nhịp độ chính sách nới lỏng không rõ ràng, kỳ vọng thanh khoản khó có thể tăng mạnh thêm
Theo dõi tiếp theo: phát biểu của quan chức Fed vào thứ Sáu, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tuần tới sẽ làm rõ hơn định hướng chính sách, cung cấp hướng đi mới cho thị trường
Trọng tâm hành động: biến động ngắn hạn có thể dần thu hẹp, tập trung vào ứng phó tại các mức then chốt, tránh mua đuổi hay bán tháo mù quáng, kiểm soát rủi ro vị thế chặt chẽ.
