Điều đó có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư vào năm 2026
Trong hai phần đầu tiên, chúng ta đã đi qua những thay đổi về cấu trúc của thị trường tiền mã hóa và lặn sâu vào các cơ chế thực sự điều khiển các chuyển động giá.
Chúng ta đã thấy thị trường chuyển đổi từ một thí nghiệm bán lẻ thành một hệ sinh thái dành cho tổ chức, và cách các hợp đồng tương lai, tỷ lệ tài trợ và các bước thanh lý tạo nên một lớp vô hình, quyết định xu hướng giá đi về đâu.
Chúng ta đã thấy thị trường chuyển đổi từ một thí nghiệm bán lẻ thành một hệ sinh thái tổ chức và cách các hợp đồng tương lai, tỷ lệ tài trợ và các bước thanh lý tạo nên một lớp vô hình, quyết định xu hướng giá đi về đâu.
Chúng ta đã thấy thị trường chuyển đổi từ một thí nghiệm bán lẻ thành một hệ sinh thái tổ chức và cách các hợp đồng tương lai, tỷ lệ tài trợ và các bước thanh lý tạo nên một lớp vô hình, quyết định xu hướng giá đi về đâu.
Chúng ta đã thấy thị trường chuyển đổi từ một thí nghiệm bán lẻ thành một hệ sinh thái tổ chức và cách các hợp đồng tương lai, tỷ lệ tài trợ và các bước thanh lý tạo nên một lớp vô hình, quyết định xu hướng giá đi về đâu.
Chúng ta đã thấy thị trường chuyển đổi từ một thí nghiệm bán lẻ thành một hệ sinh thái tổ chức và cách các hợp đồng tương lai, tỷ lệ tài trợ và các bước thanh lý tạo nên một lớp vô hình, quyết định xu hướng giá đi về đâu.
Bây giờ là lúc đặt ra câu hỏi then chốt: tất cả những điều này có ý nghĩa gì đối với bạn như một nhà đầu tư hay nhà giao dịch vào năm 2026?
Câu trả lời không đơn giản, bởi vì không có chiến lược nào phù hợp cho tất cả mọi trường hợp.
Điều đó sẽ phù hợp với tất cả mọi người. Nhưng có những nguyên tắc và mô hình tư duy mà...
Điều đó sẽ giúp bạn thích nghi với môi trường nơi những thói quen cũ được áp dụng.
ngừng làm việc và nơi mà thành công đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn về cách thức
Thị trường thực sự hoạt động hiệu quả.
Vì sao DCA phi ngữ cảnh có thể thất bại
Phương pháp bình quân giá mua hàng (Dollar Cost Averaging), tức là mua hàng định kỳ với số tiền cố định mà không cần...
Bất kể giá cả, đây thường được coi là một chiến lược an toàn.
các nhà đầu tư dài hạn. Và trong nhiều trường hợp, điều đó thực sự hiệu quả. Vấn đề là,
DCA giả định rằng thị trường sẽ tăng trưởng trong dài hạn và trong ngắn hạn.
Sự dao động chỉ là nhiễu loạn có thể bỏ qua.
Trong một môi trường mà thị trường đã trải qua những thay đổi cấu trúc và nơi các tổ chức quản lý
Dòng vốn chảy theo điều kiện kinh tế vĩ mô, nó có thể hoàn toàn là như vậy.
Chiến lược DCA cơ học không tối ưu. Nếu bạn mua trong giai đoạn đang cấp vốn.
Lãi suất cực kỳ cao, khối lượng giao dịch mở đang tăng lên mức không bền vững.
Và vì nguồn cung stablecoin đang trì trệ, bạn có thể đang mua với giá gần bằng giá thị trường địa phương.
đứng đầu.
Điều này không có nghĩa là bạn nên từ bỏ việc đầu tư thường xuyên. Nó chỉ có nghĩa là...
Bạn nên bổ sung thêm ngữ cảnh. Theo dõi các chỉ số mà chúng ta đã thảo luận.
Như đã đề cập ở các phần trước. Khi thấy nền tảng vững chắc, hãy tăng cường
tốc độ mua hàng. Khi thấy thị trường quá nóng, hãy thận trọng hơn. DCA với
Bối cảnh là một công cụ mạnh mẽ hơn nhiều so với việc mù quáng tuân theo kế hoạch.
Làm thế nào để đọc thị trường mà không cần dự đoán giá cả
Sai lầm lớn nhất mà hầu hết các nhà giao dịch mắc phải là cố gắng dự đoán chính xác vị trí nào sẽ xảy ra.
Giá sẽ giảm. Họ vẽ các đường trên biểu đồ, tìm kiếm các mô hình và tin rằng họ đã tìm thấy.
chìa khóa cho tương lai. Thực tế là thị trường quá phức tạp để
Điều đó có thể dự đoán được trong ngắn hạn. Nhưng điều đó không có nghĩa là bạn không thể.
để có được lợi thế.
Thay vì dự đoán giá cả, hãy tập trung vào việc đọc cấu trúc thị trường. Hãy tự hỏi bản thân:
Ai đang chịu áp lực? Sự mất cân bằng nằm ở đâu? Dòng vốn đang diễn ra như thế nào? Bằng cách nào?
Các nhóm tham gia thị trường khác nhau có hành xử như thế nào?
Khi bạn thấy các quỹ ETF liên tục có dòng tiền chảy vào, đó là stablecoin.
Nguồn cung đang tăng, lãi suất cho vay ở mức ổn định và khối lượng hợp đồng mở đang tăng lên.
Cùng với giá cả, bạn biết rằng thị trường đang trong giai đoạn tăng trưởng lành mạnh. Bạn không cần phải
Bạn biết liệu Bitcoin sẽ đạt mức 80 nghìn hay 100 nghìn đô la không? Bạn chỉ cần biết thôi.
Cấu trúc đó hỗ trợ sự phát triển và việc nắm giữ vị trí đó là hợp lý.
Ngược lại, khi bạn thấy dòng tiền chảy ra khỏi ETF, nguồn cung stablecoin giảm,
Tỷ lệ huy động vốn cực cao và khối lượng hợp đồng mở ngày càng tăng trong khi giá cả trì trệ.
Bạn biết thị trường đang dễ bị tổn thương. Một lần nữa, bạn không cần phải dự đoán chính xác đỉnh điểm.
Hãy nhớ rằng rủi ro lớn hơn nhiều so với lợi ích tiềm năng.
Cách tiếp cận này đòi hỏi sự kiên nhẫn và sẵn sàng chấp nhận rằng bạn sẽ không có được
vị trí tại bất kỳ thời điểm nào. Nhưng nó làm tăng đáng kể khả năng rằng khi
Nếu bạn có vị thế như vậy, nó sẽ nằm ở phía bên phải của thị trường.
Khi nào thì nhà đầu tư bán lẻ được chào đón và khi nào thì cần rút lui khỏi thị trường thanh khoản?
Một trong những bài học khó khăn nhất mà một nhà giao dịch bán lẻ cần phải học là nhận ra rằng
Vốn đầu tư bán lẻ không phải lúc nào cũng được chào đón trên thị trường. Có những giai đoạn mà vốn đầu tư bán lẻ là nhiên liệu chính.
để tăng trưởng, và một giai đoạn mà chỉ có tính thanh khoản là yếu tố then chốt cho việc rút lui của các doanh nghiệp lớn.
Trong giai đoạn đầu của một đợt tăng giá mạnh, khi các tổ chức đang tích lũy vị thế và thị trường đang...
Bị định giá thấp, nguồn vốn đầu tư bán lẻ được hoan nghênh. Mỗi giao dịch mua đều góp phần đẩy giá lên.
Nó tạo ra một vòng phản hồi tích cực. Ở giai đoạn này, mọi người đều đang ở trên đỉnh cao.
Cùng phía.
Nhưng khi đợt tăng giá tiếp diễn và giá đạt đến mức cực cao,
Tình hình đang thay đổi. Các tổ chức đang bắt đầu phân bổ lại các vị trí và nhu cầu của mình.
người mua. Các chiến dịch tiếp thị mạnh mẽ xuất hiện ở giai đoạn này.
Các KOL (người có tầm ảnh hưởng) đang rầm rộ tuyên bố đạt mức cao kỷ lục mới và ở khắp mọi nơi bạn đều nghe thấy "bây giờ hoặc..."
"Không bao giờ". Đây là thời điểm mà các nhà bán lẻ thường ồ ạt tham gia thị trường, phải không?
trong khi anh ta cần phải thận trọng nhất.
Làm sao để phân biệt? Hãy quan sát hành vi của những nhà đầu tư thông minh. Khi bạn thấy điều đó...
Dòng vốn từ các tổ chức chậm lại hoặc đảo chiều, trong khi dòng vốn từ các nhà đầu tư bán lẻ lại chịu ảnh hưởng của hội chứng sợ bỏ lỡ cơ hội (FOMO).
Khi đạt mức tối đa, có lẽ bạn đang ở giai đoạn phân phối. Khi bạn thấy điều ngược lại
– Các tổ chức đang mua vào, còn các nhà đầu tư cá nhân thì thờ ơ hoặc hoài nghi – bạn là
có lẽ đang trong giai đoạn tích lũy.
Trên Binance, bạn có thể theo dõi vị thế giao dịch của các nhà giao dịch hàng đầu và tỷ lệ mua/bán khống.
điều này giúp bạn hình dung được vị thế của ngành bán lẻ so với các ngành khác.
các chuyên gia. Sự khác biệt lớn giữa các nhóm này thường là
Một tín hiệu cho thấy một trong hai người đúng và người kia sai.
Mô hình tư duy thay vì mục tiêu giá cả
Các mục tiêu giá rất hấp dẫn vì chúng tạo ra ảo tưởng về sự kiểm soát và chắc chắn.
Nhưng trên thực tế, chúng thường phản tác dụng. Khi bạn thiết lập
Đặt mục tiêu 100.000 đô la cho Bitcoin, bạn đang tạo ra một điểm neo tinh thần.
điều này ảnh hưởng đến quyết định của bạn. Nếu giá đạt 95 nghìn và quay trở lại
Bạn sẽ giữ vững lập trường với hy vọng đạt được mục tiêu, ngay cả khi
Cơ cấu thị trường hiện tại đã cho thấy dấu hiệu của sự chuyển biến tích cực.
Thay vì đặt mục tiêu giá, hãy sử dụng các mô hình tư duy dựa trên cấu trúc thị trường. Ví dụ:
Mô hình thanh khoản: Tôi nắm giữ vị thế này chừng nào còn thấy dòng vốn chảy vào lành mạnh.
Tính thanh khoản đang tăng lên. Khi những điều kiện này biến mất, tôi sẽ đóng vị thế bất kể điều kiện nào.
về giá cả.
Mô hình mất cân bằng: Tôi tham gia giao dịch khi thấy có sự chênh lệch đáng kể.
Sự mất cân bằng giữa cung và cầu. Tôi đóng lệnh khi thị trường trở lại trạng thái cân bằng.
THĂNG BẰNG.
Mô hình rủi ro: Quy mô vị thế của tôi được xác định bởi cấu trúc thị trường, chứ không phải bởi chính tôi.
quan điểm. Khi cấu trúc vững chắc, tôi tăng cường tiếp xúc. Khi nó dễ bị tổn thương,
Tôi đang giảm bớt.
Những mô hình này cho phép bạn linh hoạt và phản ứng với các điều kiện thay đổi, thay vì bị ràng buộc bởi các con số tùy ý.
Vì sao kiên nhẫn không phải là thụ động
Trong môi trường tiền điện tử, nơi giá có thể biến động tới mười phần trăm...
Trong một thời gian dài, người ta dễ nhầm lẫn sự kiên nhẫn với sự thụ động. Nhưng đó là hai điều hoàn toàn khác nhau.
những thứ khác nhau.
Thái độ thụ động nghĩa là không làm gì cả và hy vọng mọi việc sẽ tự diễn ra tốt đẹp.
Kiên nhẫn nghĩa là chủ động theo dõi thị trường, hiểu cấu trúc của nó và chờ đợi.
Vào thời điểm bạn có lợi thế thực sự. Một nhà giao dịch kiên nhẫn sẽ thực hiện ít giao dịch hơn.
nhưng mỗi giao dịch đều có xác suất thành công cao hơn.
Vào năm 2025, khi thị trường trở nên tinh vi hơn bao giờ hết, thì đó là
Kiên nhẫn là một lợi thế cạnh tranh. Trong khi hầu hết các nhà giao dịch phản ứng với mọi tình huống, thì hầu hết các nhà giao dịch lại phản ứng ngay lập tức.
Trong khi nhà đầu tư luôn biến động và cố gắng nắm bắt mọi cơ hội, một nhà đầu tư kiên nhẫn sẽ chờ đợi.
một tình huống mà cấu trúc thị trường rõ ràng đứng về phía anh ta.
Điều này đòi hỏi tính kỷ luật và sự sẵn lòng chấp nhận rằng đôi khi thỏa thuận tốt nhất là...
Không có giao dịch nào. Nhưng về lâu dài, cách tiếp cận này sẽ làm tăng đáng kể.
xác suất thành công.
Một khuôn khổ thực tiễn cho năm 2026
Nếu bạn muốn áp dụng tất cả những gì chúng ta đã thảo luận vào một chiến lược thực tiễn, đây là một khuôn khổ đơn giản:
Hãy dành thời gian phân tích cấu trúc thị trường mỗi tuần. Theo dõi dòng vốn ETF.
Cung cấp stablecoin, khối lượng giao dịch mở, tỷ lệ tài trợ là các chỉ số trên chuỗi.
Hãy tạo một danh sách kiểm tra đơn giản để biết liệu thị trường có đang trong giai đoạn nào không.
trạng thái khỏe mạnh hoặc dễ bị tổn thương.
Chia vốn của bạn thành ba loại. Đầu tư dài hạn vào các tài sản,
mà bạn tin tưởng bất chấp những biến động ngắn hạn. Phân bổ chiến thuật cho
Một tình huống mà cấu trúc thị trường rõ ràng ủng hộ một hướng đi nhất định. Tiền mặt hoặc
các stablecoin dành cho những giai đoạn không có cơ hội rõ ràng.
Sử dụng định vị như một công cụ quản lý rủi ro. Khi cấu trúc được
Nếu thị trường ổn định, hãy tăng mức độ đầu tư. Nếu thị trường yếu, hãy giảm mức độ đầu tư. Quy mô
Quan điểm của bạn nên phản ánh sự tự tin vào cấu trúc công trình, chứ không phải ý kiến cá nhân về giá cả.
Hãy ghi nhật ký về những lần mua sắm và quyết định của bạn. Đừng chỉ ghi lại những gì bạn đã mua.
và đã bán, nhưng tại sao? Cấu trúc thị trường như thế nào? Bạn đã sử dụng những chỉ số nào?
Đã được theo dõi chưa? Điều gì hiệu quả và điều gì không? Nhật ký này là công cụ quý giá nhất để...
sự cải thiện lâu dài.
Hãy chấp nhận rằng bạn chỉ đúng từ 50 đến 60 phần trăm thời gian.
Thành công không phải là luôn luôn đúng, mà là đúng ngay cả khi mình sai.
Nếu bạn sai, bạn sẽ mất ít, còn nếu bạn đúng, bạn sẽ được rất nhiều.
Bảng cân đối kế toán cuối kỳ
Thị trường tiền điện tử năm 2026 sẽ không giống như năm 2017 hay 2021.
Nó sẽ tinh vi hơn, được thể chế hóa hơn và phức tạp hơn. Các chiến lược cũ
Dựa trên các quy tắc đơn giản và phân tích kỹ thuật, chúng không còn tồn tại nữa.
Công việc. Và chúng ta cần tìm kiếm những công việc mới. Hãy nhận ra rằng trong giao dịch, luôn có người kiếm được tiền và luôn có người thua lỗ. Vì vậy, năm nay tôi chúc tất cả các bạn đứng về phía đúng đắn và bỏ lại phía sai lầm cho những "kẻ thù" vô danh đó. :D
