Thị trường tài sản kỹ thuật số hiện đang đối mặt với một giai đoạn không chắc chắn gia tăng và hành động giá hợp nhất, một đặc điểm phổ biến của giao dịch cuối năm khi tính thanh khoản giảm và các xu hướng đã thiết lập có xu hướng duy trì. Trong bối cảnh rộng lớn hơn này, Internet Computer (ICP) đang ở một điểm kỹ thuật quan trọng. Hành động giá của tài sản này đang chịu áp lực đáng kể, tạo nên một bức tranh về sự thống trị của người bán. Một phân tích toàn diện về cấu trúc thị trường của nó, kết hợp với sự vắng mặt đáng kể của các yếu tố cơ bản, là điều cần thiết cho các nhà tham gia thị trường đang tìm cách hiểu các con đường tiềm năng phía trước cho ICP. Phân tích này sẽ phân tích cảnh quan kỹ thuật hiện tại, đánh giá tác động của môi trường tin tức hiện tại và phác thảo hai kịch bản chính, dựa trên dữ liệu để theo dõi.
Bức tranh thị trường:
ICP hiện đang mắc kẹt trong một xu hướng giảm giá rõ rệt trên khung thời gian 4 giờ được quan sát. Cấu trúc thị trường là tiêu cực rõ ràng, được xác định bởi một chuỗi liên tục các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn kể từ cuối tháng Mười Một. Mô hình này là chữ ký kỹ thuật của một giai đoạn phân phối, nơi áp lực bán tổng hợp, hoặc cung, liên tục lớn hơn áp lực mua, hoặc cầu. Mỗi nỗ lực không thành công để phục hồi và thiết lập một đỉnh cao hơn chỉ phục vụ để củng cố sự kiểm soát của người bán, tạo ra các mức kháng cự mới và xác nhận xu hướng tổng thể. Quá trình đi xuống liên tục này tạo ra tâm lý thận trọng, nếu không muốn nói là giảm giá, trong số các nhà tham gia thị trường. Giá hiện đang thăm dò các mức thấp mới sau khi phá vỡ khỏi một phạm vi hợp nhất nhỏ, cho thấy sự tiếp tục tiềm năng của động lực hiện tại. Các tài sản trong tình trạng như vậy thường được mô tả là đang ở giai đoạn 'khám phá giá xuống', khi thị trường tìm kiếm một mức cân bằng mà ở đó người mua cuối cùng sẵn lòng và có khả năng hấp thụ cung hiện tại. Quá trình này có thể biến động và yêu cầu quan sát cẩn thận các chỉ báo kỹ thuật và mức giá chính để đánh giá sự thay đổi trong tâm lý thị trường và sự kiểm soát.
Đọc Biểu Đồ:
Một cuộc kiểm tra chi tiết biểu đồ 4 giờ của ICP/USDT cung cấp một câu chuyện rõ ràng về động lực thị trường hiện tại. Đặc điểm nổi bật là kênh giảm của hành động giá, nơi mỗi đợt phục hồi bị giới hạn ở mức thấp hơn so với đợt trước. Cấu trúc này được củng cố bằng các Đường trung bình động hàm mũ (EMA). EMA ngắn hạn (ví dụ: 7 kỳ) và EMA trung hạn (ví dụ: 25 kỳ) được đặt dưới EMA dài hạn (ví dụ: 99 kỳ), và tất cả đều dốc xuống. Cấu hình này, thường được gọi là 'quạt' các trung bình giảm giá, xác nhận động lực tiêu cực mạnh mẽ và bền bỉ và minh họa cách những EMA này hoạt động như một ngưỡng kháng cự động, liên tục từ chối giá trong bất kỳ nỗ lực tăng nào.
Một sự kiện quan trọng đã xảy ra vào khoảng ngày 21 tháng 12, khi ICP trải qua một động thái mạnh mẽ, khối lượng cao về phía trên, tạm thời xuyên thủng mức 3.40. Tuy nhiên, sự mở rộng biến động này đã gặp phải một phản ứng bán ra thậm chí còn mạnh mẽ hơn, dẫn đến một sự thu hồi nhanh chóng và hoàn toàn. Hành động giá này đã hình thành một đỉnh swing quan trọng và có thể được hiểu là một sự thu hút thanh khoản hoặc một 'bẫy bò'. Những sự kiện như vậy là tín hiệu giảm giá sâu sắc, vì chúng cho thấy rằng một nhóm lớn người bán đang tích cực bảo vệ các mức giá cao hơn, hấp thụ tất cả các đơn hàng mua vào trước khi ép giá trở lại. Sự từ chối này đã làm kiệt sức người mua và làm dũng cảm người bán, trực tiếp dẫn đến bước giảm gần nhất.
Hiện tại, giá đang giao dịch gần ranh giới dưới của dải Bollinger Bands. Khi giá 'đi bộ trên dải' theo cách này, điều đó có nghĩa là thiếu sự quay trở lại trung bình và làm nổi bật sức mạnh của xu hướng hiện tại. Các dải Bollinger đã thu hẹp trước đó, báo hiệu sự giảm thiểu trong độ biến động và sự tích tụ năng lượng, điều này đã giải quyết theo chiều hướng giảm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang hướng tới vùng thấp của nó, tiếp cận điều kiện bán quá mức. Mặc dù điều này đôi khi có thể dẫn đến một sự bật lên, trong một xu hướng giảm mạnh, một tài sản có thể vẫn ở hoặc gần vùng bán quá mức trong một khoảng thời gian dài. Do đó, việc chỉ sử dụng RSI như một tín hiệu đối kháng không đáng tin cậy; tốt hơn là theo dõi sự hình thành có thể của sự phân kỳ tăng, nơi giá in ra mức thấp mới nhưng RSI in ra mức thấp cao hơn, như một cảnh báo sớm rằng động lực giảm có thể đang suy yếu. Chỉ báo MACD xác nhận cái nhìn giảm giá, với đường của nó nằm dưới đường tín hiệu và đường không, xác nhận rằng động lực đang chắc chắn nằm trong tay của người bán.
Các yếu tố thúc đẩy tin tức:
Một phân tích về bối cảnh cơ bản cho thấy một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá ICP: một khoảng trống chất xúc tác. Không có thông báo lớn nào về dự án cụ thể, công bố đối tác, hoặc cập nhật hệ sinh thái đáng kể nào trong chu kỳ tin tức gần đây. Sự vắng mặt của những chất xúc tác tích cực mới tạo ra một môi trường mà hành động giá của một tài sản gần như hoàn toàn bị quyết định bởi cấu trúc kỹ thuật của nó và tâm lý của thị trường crypto rộng lớn hơn.
Chủ đề này có thể được phân loại là trung lập đến giảm giá trong bối cảnh hiện tại. Nó trung lập vì không có tin tức tiêu cực rõ ràng nào khiến giá giảm. Tuy nhiên, tác động thực tế của nó là giảm giá. Trong một thị trường mà các chỉ số kỹ thuật đã báo hiệu sự yếu kém, sự thiếu vắng một câu chuyện tích cực hấp dẫn không cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng lý do cơ bản nào để can thiệp và chống lại áp lực bán. Nếu không có một câu chuyện để thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư và thu hút vốn mới, con đường ít kháng cự nhất, như được định nghĩa bởi các biểu đồ, được phép diễn ra. Hành động giá do đó là một phản ánh thuần túy hơn của các động lực cung và cầu hiện tại, không bị ảnh hưởng bởi sự khuếch đại bên ngoài hoặc đầu cơ dựa trên câu chuyện. Tình huống này làm nổi bật một xung đột trực tiếp: trong khi dự án có thể đang phát triển ở phía sau, sự thiếu vắng tin tức hướng ra thị trường khiến giá dễ bị tổn thương bởi các chỉ số kỹ thuật giảm giá hiện tại.
Kịch bản A: Tiếp tục giảm giá
Kịch bản chính, với trọng số của bằng chứng kỹ thuật, là sự tiếp tục của xu hướng giảm đã thiết lập. Để con đường này diễn ra, dấu hiệu quan trọng nhất cần quan sát là phản ứng của giá đối với vùng hỗ trợ vừa bị phá vỡ, giờ đã chuyển thành kháng cự, xung quanh khu vực 2.80-2.90. Trong một sự tiếp tục giảm giá cổ điển, giá có thể cố gắng phục hồi nhẹ, với khối lượng thấp trở lại mức này. Việc kiểm tra lại này sẽ là cơ hội cho những người bán đã bỏ lỡ sự sụt giảm ban đầu để tham gia vào các vị trí và cho những người mua bị mắc kẹt để thoát ra với mức giá tốt hơn một chút. Việc xác nhận của kịch bản này sẽ là một sự từ chối quyết đoán từ vùng kháng cự này, được đặc trưng bởi một mẫu nến giảm giá (như nến pin hoặc nến bao trùm giảm giá) và một sự gia tăng trong khối lượng bán. Một sự từ chối như vậy sẽ xác nhận sự phá vỡ, xác nhận rằng người bán vẫn đang kiểm soát vững chắc và mở cửa cho một bước di chuyển tới các mức hỗ trợ tiếp theo hoặc các túi thanh khoản ở mức giá thấp hơn. Điều này sẽ giữ cấu trúc thị trường của các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn hoàn toàn nguyên vẹn.
Kịch bản B: Xác thực giảm giá và cố gắng đảo ngược
Kịch bản thay thế, sẽ xác thực luận điểm giảm giá ngay lập tức, liên quan đến việc chiếm lại mạnh mẽ và dứt khoát vùng giá 2.80-2.90. Điều này không thể là một sự dịch chuyển chậm trở lại trên mức; nó sẽ yêu cầu một sự thay đổi đáng kể trong tính cách. Điều này sẽ trông giống như một động thái mạnh mẽ, bùng nổ về phía trên, đi kèm với một cú sốc trong khối lượng mua bên mà lớn hơn đáng kể so với khối lượng nhìn thấy trong sự phá vỡ gần đây. Một động thái như vậy sẽ cho thấy rằng sự phá vỡ là một 'mánh lới' hoặc một cái bẫy gấu được thiết kế để tạo ra thanh khoản. Nếu giá thành công chiếm lại mức này, bước tiếp theo sẽ là nó củng cố và xây dựng một cơ sở hỗ trợ ở trên. Điều này sẽ là dấu hiệu đầu tiên của một quá trình đáy tiềm năng. Tuy nhiên, một sự đảo ngược thực sự của xu hướng giảm chỉ được xác nhận khi có sự phá vỡ tiếp theo của đỉnh swing chính được thiết lập xung quanh mức 3.40. Một động thái trên mức này sẽ phá vỡ cấu trúc thị trường giảm giá của các đỉnh thấp hơn lần đầu tiên trong chu kỳ này và sẽ báo hiệu một sự chuyển dịch đáng kể trong sự kiểm soát từ người bán sang người mua.
Những gì cần theo dõi tiếp theo:
Các nhà giao dịch và nhà phân tích nên theo dõi chặt chẽ một số yếu tố quan trọng để đánh giá kịch bản nào có khả năng xảy ra hơn. Đầu tiên là hành động giá và dòng đơn hàng tại vùng kháng cự 2.80-2.90. Một sự từ chối nhanh chóng với khối lượng cao củng cố trường hợp giảm giá, trong khi sự chấp nhận và củng cố trên mức đó ủng hộ kịch bản xác thực. Thứ hai là hành vi khối lượng. Theo dõi sự xác nhận của khối lượng trên bất kỳ động thái hướng nào. Sự tiếp tục đi xuống nên đi kèm với khối lượng bán duy trì hoặc mở rộng. Ngược lại, bất kỳ đợt phục hồi nào với khối lượng yếu đều nghi ngờ và có khả năng ngắn hạn. Thứ ba, quan sát các chỉ báo động lượng như RSI để xuất hiện sự phân kỳ tăng trên các khung thời gian 4 giờ hoặc hàng ngày. Một sự phân kỳ sẽ không phải là tín hiệu để hành động một mình, nhưng sẽ phục vụ như một cảnh báo sớm quan trọng rằng động lực đi xuống đang suy yếu, điều này có thể làm tăng xác suất của một nỗ lực đảo ngược.
Ghi chú rủi ro:
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử chịu sự biến động cao và rủi ro đáng kể. Tất cả các bên tham gia nên thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro của riêng họ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào trên thị trường. Các kịch bản được mô tả là xác suất và không phải là kết quả đảm bảo.
Thị trường đã xác định rõ ràng các đường xung đột, và các phiên sắp tới sẽ rất quan trọng trong việc xác định bước di chuyển tiếp theo của ICP.
