Trong thế giới thị trường tài chính—dù bạn đang giao dịch với cổ phiếu, hàng hóa hay tiền điện tử—có hai cách chính để tham gia: Giao dịch giao ngay và Giao dịch tương lai. Mặc dù cả hai đều cho phép bạn kiếm lợi từ biến động giá, nhưng chúng hoạt động trên những cơ chế, hồ sơ rủi ro và quy tắc sở hữu hoàn toàn khác nhau.
1. Giao dịch giao ngay là gì?
Giao dịch giao ngay là hình thức đầu tư đơn giản nhất. Nó liên quan đến việc mua hoặc bán một tài sản để giao ngay. Khi bạn giao dịch trên thị trường giao ngay, bạn đang mua tài sản thực tế (như 1 $BTC hoặc 10 cổ phiếu của Apple) với giá thị trường hiện tại.
Quyền sở hữu: Bạn có quyền sở hữu trực tiếp tài sản. Bạn có thể chuyển nó vào ví riêng, sử dụng nó để staking, hoặc giữ nó trong nhiều năm.
Giải quyết: Giao dịch được giải quyết "ngay lập tức."
Lợi nhuận/Lỗ: Bạn có lợi nếu giá tài sản tăng và lỗ nếu giá giảm. Bạn không thể lỗ nhiều hơn số tiền đầu tư ban đầu của mình (trừ khi sử dụng đòn bẩy).
2. Giao dịch Hợp đồng Tương lai là gì?
Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến việc mua hoặc bán các hợp đồng đại diện cho giá trị của một tài sản cơ sở. Bạn không mua tài sản đó; bạn đang tham gia một thỏa thuận pháp lý để mua hoặc bán nó với giá đã định vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Quyền sở hữu: Bạn không sở hữu tài sản. Bạn sở hữu một hợp đồng theo dõi giá tài sản.
Đòn bẩy: Đây là dấu ấn của hợp đồng tương lai. Bạn có thể giao dịch với số tiền lớn hơn số tiền bạn thực sự có (ví dụ: đòn bẩy 10x cho phép bạn kiểm soát $1,000 chỉ với $100).
Hướng: Bạn có thể có lợi từ cả thị trường tăng (Dài) và thị trường giảm (Ngắn).
3. Những khác biệt chính trong nháy mắt
Tính năng - Giao dịch Thị trường - Giao dịch Hợp đồng Tương lai
Quyền Sở Hữu Tài Sản - Quyền sở hữu ngay lập tức của tài sản thực tế. - Không có quyền sở hữu; bạn giữ một hợp đồng.
Đòn bẩy - Thường thì không có (1:1). - Đòn bẩy cao (lên tới 125x trên một số nền tảng).
Hướng Thị Trường - Có lợi chỉ khi giá tăng (Dài). - Có lợi từ cả giá tăng và giảm.
Hạn sử dụng - Không có hạn sử dụng; giữ lâu tùy thích. - Các hợp đồng có ngày hết hạn (trừ Perpetuals).
Thanh lý - Rủi ro Không có (trừ khi sử dụng đòn bẩy). - Rủi ro cao; nếu giá di chuyển ngược lại bạn, bạn có thể mất mọi thứ.
Độ phức tạp - Đơn giản và thân thiện với người mới bắt đầu. - Nâng cao
4. Ưu điểm và Nhược điểm
Giao dịch Thị trường
Ưu điểm: Rủi ro thấp hơn, không có "phí tài trợ," và sự an tâm mà việc sở hữu tài sản mang lại. Ngay cả khi giá giảm 90%, bạn vẫn sở hữu cùng một số lượng tài sản.
Nhược điểm: Bạn cần vốn lớn để tạo ra lợi nhuận lớn, và bạn không thể có lợi khi thị trường đang sụp đổ.
Giao dịch Hợp đồng Tương lai
Ưu điểm: Hiệu quả vốn (đòn bẩy), khả năng bảo vệ (đảm bảo) tài sản của bạn, và khả năng kiếm tiền trong một thị trường "gấu" (giảm).
Nhược điểm: Rủi ro cực kỳ cao. Một sự thay đổi giá nhỏ theo hướng sai có thể kích hoạt việc Thanh lý, nơi sàn giao dịch tự động đóng vị trí của bạn và bạn mất hoàn toàn tài sản thế chấp của mình.
5. Bạn nên chọn cái nào?
Chọn Giao dịch Thị trường nếu: Bạn là người mới bắt đầu, là một "HODLer" dài hạn, hoặc là người muốn giảm thiểu rủi ro mất toàn bộ đầu tư trong một ngày.
Chọn Giao dịch Hợp đồng Tương lai nếu: Bạn là một nhà giao dịch có kinh nghiệm, đang tìm cách bảo vệ danh mục đầu tư, hoặc muốn sử dụng phân tích kỹ thuật để kiếm lợi từ sự biến động ngắn hạn theo cả hai hướng.
#BinanceAlphaAlert #Binance #BTC走势分析 #BTCVSGOLD #FutureTarding