Lịch sử ra đời và cơ sở hoạt động
Hệ thống Aladdin#aladdin (viết tắt của Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network) được BlackRock phát triển vào cuối những năm 1980. Ban đầu được tạo ra như một công cụ quản lý rủi ro nội bộ để phân tích trái phiếu, nó đã trở thành "hệ thần kinh trung tâm" của công ty. BlackRock bắt đầu bán dịch vụ truy cập nền tảng cho khách hàng bên ngoài vào năm 1999.
Cốt lõi của hoạt động của Aladdin là một ngôn ngữ dữ liệu thống nhất, kết hợp toàn bộ quy trình đầu tư — từ việc hình thành danh mục đầu tư đến giao dịch và tuân thủ. Hệ thống sử dụng phương pháp mô hình thống kê Monte Carlo để phân tích hàng ngàn kịch bản phát triển thị trường trong tương lai. Với sự giúp đỡ của trí tuệ nhân tạo và học máy, nền tảng thực hiện các bài kiểm tra stress, mô phỏng tác động của các thảm họa toàn cầu, đại dịch hoặc khủng hoảng kinh tế đến tài sản.
Nguồn dữ liệu và nội dung
Aladdin nhận dữ liệu từ một nguồn lớn các nguồn lịch sử và hoạt động. Trong thời gian thực, hệ thống xử lý thông tin về tỷ giá, chỉ số kinh tế, thay đổi trong chính phủ và thậm chí là điều kiện thời tiết. Nền tảng được tích hợp một cách tự nhiên với các nhà cung cấp thông tin tài chính hàng đầu như #Bloomberg và Refinitiv, đồng thời sử dụng các thuật toán xử lý ngôn ngữ tự nhiên (NLP) để phân tích bối cảnh tin tức và tâm lý thị trường.
Ai sử dụng Aladdin
Không chỉ #blackRock :
các ngân hàng lớn nhất
các quỹ hưu trí
các công ty bảo hiểm
ngân hàng trung ương
Tổng cộng — hàng trăm người chơi tổ chức trên toàn thế giới.
Chi phí chính xác của việc duy trì nền tảng không được tiết lộ, nhưng được biết rằng nó yêu cầu một khối lượng lớn sức mạnh tính toán. Một trong bốn trung tâm dữ liệu của hệ thống ở bang Washington có khoảng 6000 máy tính. Việc duy trì một mã nguồn khổng lồ và cơ sở hạ tầng phức tạp được các chuyên gia coi là một trong những khoản chi tiêu tốn kém nhất của công ty.
Các chỉ số tài chính và độ chính xác của các dự đoán
Aladdin là nguồn thu nhập quan trọng cho BlackRock:
Vào năm 2023, doanh thu từ dịch vụ công nghệ (cơ sở của Aladdin) đạt 1,5 tỷ đô la.
Trong quý 3 năm 2025, chỉ số này đạt +515 triệu đô la, cho thấy mức tăng 28% so với năm trước.
Về độ chính xác, nền tảng không tập trung vào việc dự đoán các mức giá cụ thể, mà vào phân tích rủi ro và xác suất với độ chính xác cao. Aladdin cho phép các nhà đầu tư nhìn thấy các rủi ro 'ẩn giấu': ví dụ, mô hình khủng hoảng năm 2008 với thành phần hiện tại của chỉ số #S&P500 cho thấy mức giảm chỉ 1%, trong khi phân tích lịch sử thuần túy (bao gồm các công ty đã không còn tồn tại như Lehman Brothers) đưa ra -15%. Tuy nhiên, công ty cảnh báo rằng hiệu quả của các mô hình phụ thuộc trực tiếp vào chất lượng dữ liệu, và trong trường hợp có những thay đổi cấu trúc mạnh mẽ trên thị trường (chẳng hạn như vào đầu đại dịch), các dự đoán có thể bị sai lệch.
Kết nối với thị trường tiền điện tử
Trong những năm gần đây Aladdin:
· tích hợp bitcoin-#ETFs và công cụ tiền điện tử
· đánh giá rủi ro $BTC , $ETH , $SOL như các loại tài sản riêng biệt
tài sản
· giúp các tổ chức tham gia vào tiền điện tử mà không có sự hỗn loạn và cảm xúc
Chính vì vậy, sự gia tăng quan tâm của BlackRock đến
bitcoin được nhiều người coi là tín hiệu
của sự chấp nhận từ tổ chức, chứ không chỉ là cơn sốt.
Tóm tắt ngắn gọn
Aladdin không chỉ là phần mềm.
Đó là:
· hạ tầng vốn toàn cầu
· hệ thống tạo ra dòng tiền
· công cụ vượt trội thị trường, không phản ứng với nó
