Lista DAO là một giao thức đa năng tích hợp CDP+RWA+đòn bẩy thanh khoản trên BNB Chain, tập trung vào "vay stablecoin lãi suất thấp + sinh lời đa chiến lược". Tư duy đầu tư được chia thành ba lớp:

Một, lớp an toàn (lãi suất hàng năm 4–8%):

Gửi trực tiếp vào pool RWA (USDT/USDC/FDUSD), giao thức sẽ đầu tư vốn vào các quỹ trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn như ONDO, Matrixdock, giá trị sổ sách được cập nhật hàng ngày trên chuỗi, không rủi ro thanh lý, rút tiền linh hoạt bất cứ lúc nào, phù hợp với vốn lớn tránh thời điểm cao điểm.

Tham gia PSM (Peg-Stability Module), đổi ổn định币 BUSD và các stablecoin khác thành lisUSD theo tỷ lệ 1:1 rồi质押 vào pool ổn định, nền tảng hỗ trợ + phí giao dịch từ 7–12%, nhưng cần lưu ý việc rút tiền lợi nhuận khi lisUSD bị rời khỏi mức neo >1%.

Hai, lớp đòn bẩy vòng lặp (lãi suất hàng năm 15–25%, LTV <90%):

Tài sản cốt lõi là slisBNB (chứng từ质押), nguồn thu nhập = 3,3% từ việc质押 BNB trên chuỗi + 8–10% thưởng từ Lista. Các bước:

① Đổi BNB thành slisBNB → ② Đặt cọc để vay lisUSD (tối đa 85% LTV) → ③ Đổi lisUSD thành BNB → ④ Đổi tiếp thành slisBNB tái đầu tư. Sau ba vòng lặp, đòn bẩy có thể đạt từ 2,8–3 lần, lợi suất tổng hợp APY ≈21%, mức thanh lý 96,5%, có lớp đệm an toàn khi giá giảm dưới 10%. Khi lãi suất vay đồng tiền xuất hiện >12% hoặc slisBNB giảm giá so với BNB >0,5%, lập tức hạ đòn bẩy.

Ba, lớp vòng lặp sinh lời cao (lãi suất hàng năm 20–35%, rủi ro cao):

Vay 2% lisUSD → gửi 20% vào pool USDe/PT-USDe, bốn bước vòng lặp nhân đôi lợi nhuận:

① Đặt cọc slisBNB để vay lisUSD (lãi suất 2%) → ② Đổi sang USDe trên Pancake → ③ Gửi vào pool PT như Pendle để nhận lợi nhuận cố định 20% khi đáo hạn → ④ Sau khi đáo hạn, đổi lại thành lisUSD để hoàn trả khoản vay. Sau hai vòng, lợi suất danh nghĩa APY có thể đạt 30%, nhưng cần giám sát ba rủi ro chính: độ sâu của pool PT, việc USDe rời khỏi mức neo, và lãi suất vay tăng đột biến; nếu chênh lệch lợi nhuận <3% hoặc TVL của pool giảm đột ngột hơn 20%, lập tức đóng vị thế.

Quy tắc chung:

Không đầu tư quá 30% tổng vốn vào một vị thế; giữ 5% vốn lưu động trong lớp đòn bẩy để bổ sung khi cần;

Kiểm tra chi phí vay sau khi lãi suất được cập nhật hàng ngày lúc 10:00 theo giờ BNB Chain;

Tự động chốt lỗ khi mức thanh lý = giá trị tài sản thế chấp / nợ ≤ 1,08;

Sau khi nhận được token thưởng LISTA, 50% tái đầu tư, 50% bán ra để khóa lợi nhuận, tránh rủi ro do biến động giá làm ảnh hưởng đến lợi nhuận.#usd1理财最佳策略listadao $LISTA @ListaDAO