Chỉ số Russell 2000 như một chuẩn cho cổ phiếu nhỏ, đã cho thấy sự tương quan tích cực đáng kể với tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin và Ethereum từ năm 2021, với hệ số tương quan lần lượt đạt 0.72 và 0.70. Cả hai đều có sự đồng bộ mạnh trong xu hướng biểu đồ nến, đều chịu ảnh hưởng từ sở thích rủi ro.
So sánh xu hướng biểu đồ nến lịch sử
Russell 2000 đã tăng từ khoảng 193 đô la vào đầu năm 2021 lên khoảng 2500 điểm vào năm 2026, sau khi trải qua đợt giảm giá thị trường gấu vào năm 2022. Bitcoin đã tăng vọt từ khoảng 29,000 đô la lên trên 110,000 đô la vào đỉnh điểm năm 2025, ổn định quanh mức 90,000 đô la vào tháng 1 năm 2026; Ethereum tương tự, từ 730 đô la tăng lên hơn 3,000 đô la. Cả hai đều tăng đồng bộ trong thị trường bò năm 2021, giảm mạnh vào năm 2022, phục hồi vào năm 2024-2025, cho thấy sự liên kết của tài sản có rủi ro cao.
Phân tích mối quan hệ giữa hai bên
Giá đóng cửa hàng tháng tiêu chuẩn cho thấy, Russell 2000 và diễn biến tiền điện tử có sự tương đồng cao: tháng 3 năm 2021 Russell tăng 107%, Bitcoin 177%, Ethereum 146%; đáy năm 2022 đồng thời giảm xuống, vào năm 2025 Russell phục hồi hơn 200%, tiền điện tử tăng mạnh hơn đạt trên 300%. Mối tương quan tích cực này xuất phát từ khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, cổ phiếu nhỏ và tiền điện tử được coi là 'đại diện rủi ro'. Tiền điện tử có sự biến động mạnh hơn, thường dẫn trước tín hiệu sự thịnh vượng của altcoin.
Hiệu suất chính của tiền điện tử
Mối quan hệ chi phối của tiền điện tử: Bitcoin như một chỉ báo, dẫn đầu trong đợt tăng giá năm 2021, sự sụp đổ của Terra/Luna vào năm 2022 kéo theo Russell; sau khi ETF được phê duyệt vào năm 2024-2025, Bitcoin sẽ tăng vọt lên đỉnh 99.000 USD, thúc đẩy Russell vượt qua. Việc nâng cấp Ethereum tăng cường tính thực tiễn, tăng hơn 200% vào năm 2025, và mức hỗ trợ 3.000 USD vào đầu năm 2026. Là một người trong ngành, cần chú ý đến tín hiệu giảm tỷ lệ chi phối của Bitcoin, cơ hội cho altcoin.
Dự đoán chính sách Mỹ đối với năm 2026
Chính phủ Trump sau khi nhậm chức vào năm 2025 ủng hộ tiền điện tử, chuyển sang dự trữ và nới lỏng quản lý, dự kiến sẽ tung ra các biện pháp cứu trợ vào năm 2026 như dự trữ chiến lược, kích thích Bitcoin vượt qua 150.000 USD. Russell nhỏ sẽ hưởng lợi từ chính sách tiền tệ nới lỏng, tiền điện tử sẽ nhận được lợi ích trực tiếp từ chính sách, có thể tái diễn đợt tăng giá năm 2021 nhưng sự biến động sẽ gia tăng. Rủi ro bao gồm sự phục hồi của lạm phát, nhưng nhìn chung là có lợi cho tài sản rủi ro cao.
