Hầu hết các trader bán lẻ theo dõi biểu đồ giá một cách cuồng nhiệt, nhưng những người tham gia thị trường có kinh nghiệm lại tập trung vào thanh khoản. Thanh khoản xác định mức độ dễ dàng mà tài sản có thể được mua hoặc bán mà không gây ra những biến động giá lớn. Trong crypto, nơi mà sự biến động đã cao, thanh khoản thường quyết định liệu một động thái có bền vững hay tạm thời.
Trong các khoảng thời gian thanh khoản thấp, ngay cả những dự án mạnh mẽ cũng có thể trải qua những cú giảm mạnh. Điều này không phải lúc nào cũng phản ánh sự giảm sút về cơ bản; nó thường phản ánh vốn di chuyển ra khỏi rủi ro. Khi thanh khoản trở lại, các tài sản có sự phát triển tích cực, cộng đồng mạnh mẽ và câu chuyện rõ ràng thường phục hồi trước tiên.
Hiểu về chu kỳ thanh khoản giúp các nhà giao dịch tránh những quyết định cảm xúc. Thay vì đuổi theo những đợt tăng giá ngắn hạn, các nhà giao dịch kỷ luật chờ đợi sự xác nhận của khối lượng và những thay đổi cấu trúc. Trong dài hạn, dòng chảy thanh khoản — chứ không phải cảm xúc — định hình các xu hướng thị trường.