أين ينكسر الاندفاع السعري… وليس أين يبدأ الاتجاة
كثيرون ينظرون إلى لوحة Liquidation Max Pain وكأنها خريطة اتجاه للسعر.
لكن الواقع أبسط… وأخطر.
هذه اللوحة لا تتنبأ بالسوق،
بل تكشف أماكن الألم القصوى لمتداولي الفيوتشرز.
نحن هنا لا نتحدث عن Max Pain الخاص بالـ Options،
بل عن مستويات تصفية مراكز Long و Short.
بمعنى أدق: أين تتركز السيولة الضعيفة؟
وأين يمكن لحركة صغيرة أن تُحدث انفجارًا كبيرًا؟
عندما نرى:
Short Distance (أخضر)
فهذا يعني: لو صعد السعر قليلًا، سيتم حرق شورتات كثيرة.
وعندما نرى:
Long Distance (أحمر)
فهذا يعني: لو هبط السعر قليلًا، ستُصفّى مراكز لونغ متكدسة.
أما الرقم الأوسط: فهو Long Max Pain
ليس هدفًا سعريًا… بل منطقة سيولة مؤلمة.
وجود أيقونة يعني: رافعة عالية
تكدس مراكز
وثقة زائدة بدون حماية
وهنا بالتحديد يتحرك صانع السوق.
القراءة الأخطر تكون عندما:
يكون ألم اللونغ قريب
وألم الشورت قريب أيضًا
السوق هنا في حالة ضغط (Compression).
أي حركة قادمة لن تكون بطيئة…
بل سريعة وعنيفة.
إذا جمعنا هذه الصورة مع: ذعر
OI سلبي
تمويل متضارب
أو كسر كاذب
ثم وجدنا أن أقرب ألم هو للونغ…
فالسيناريو المنطقي غالبًا: ضرب اللونغ أولًا
ثم إعادة تسعير لاحقة.
ليس لأن السوق “يتوقع”
بل لأنه يختار الطريق الأسهل للسيولة.
خطأ شائع: الدخول فقط لأن “هناك تصفية”
افتراض أن السعر لا بد أن يصل
الاستخدام الصحيح: معرفة أي جانب أضعف
وأي حركة ستكون أسرع إذا بدأت
الخلاصة: لوحة Liquidation Max Pain لا تقول لك أين تربح،
بل تقول لك:
هنا ينكسر الاندفاع الجماعي…
وهنا يجب أن تفكر بعكسه.
فكر مرة أخرى :
من سيكون مضطرًا للخروج أولًا إذا تحرّك السعر قليلًا؟
هناك تُصنع الحركة،
وهناك تُستهلك السيولة،
وهناك يفصل السوق بين من يتفاعل… ومن يسبق.
