Thanh toán bằng stablecoin ở Việt Nam đã phủ sóng 97.17% các tình huống sống (thực tế kiểm chứng)
Một nhà nghiên cứu đã thực hiện thí nghiệm thanh toán bằng stablecoin trong 30 ngày tại Việt Nam, trải qua 5 thành phố và 106 tình huống tiêu dùng, phát hiện rằng stablecoin đã phủ sóng 97.17% chi tiêu hàng ngày tại địa phương. Một thí nghiệm về stablecoin diễn ra tại Việt Nam vừa mới kết thúc. Thí nghiệm này nhằm xác minh một giả thuyết đã được đề cập vô số lần: liệu stablecoin có thể vượt qua 'km cuối cùng' của thanh toán, thay thế các sản phẩm quốc gia như Alipay, tiến hóa thành phương thức thanh toán thực sự toàn cầu? Không có khảo sát, không có quyền phát ngôn. Về khả năng stablecoin có thể thực sự áp dụng vào đời sống dân sinh, có thể thay thế hệ thống tiền tệ pháp định cũ, cần nhiều trường hợp trong thế giới thực hơn để chứng minh hoặc bác bỏ.
為此，筆者於 2025 年 12 月深入越南社會，進行了為期三十天的實地考察。本次調研中，筆者在支付端刻意摒棄了現金與信用卡等傳統法幣工具，而是完全依賴 USDT 等穩定幣完成日常消費（注：商家等收款端仍以越南盾結算）。調研足跡橫跨河內、芽莊、大叻、胡志明等五座城市。#越南区块链
現將調查之事實與結論，分述如下。
106 次實測，穩定幣已覆蓋越南 97.17% 的日常消費
歷經 30 天、5 座城市、106 個真實消費場景的極限壓力測試，調查結論逐漸清晰——在越南，穩定幣（ USDT、USDC 等 ）已走出加密交易所和鏈上世界，成為覆蓋 97.17 % 日常生活場景的支付方式。
為了還原最真實的支付環境，筆者設定了近乎苛刻的「極限壓力測試」標準：拒絕挑選場景，拒絕規避難題。
無論是面對不同制式的二維碼，還是處於網路訊號微弱的山區，無論是在手機電量告急的緊迫時刻，亦或是高齡老人、幼年孩童，甚至是越南友人「AA 制轉賬」這種典型的跨國社交支付難題……筆者記錄了日常生活中遇到的所有支付需求，並將所有極端變數全部納入統計樣本。
最終結果： 在 106 次挑戰中，僅依靠加密錢包掃碼支付，成功 95 次，成功率達 89.6%。
而這僅限於「穩定幣掃碼支付」這一項功能，若加上 U 卡（穩定幣信用卡）支付，穩定幣支付的成功次數達到 103 次，成功率達到 97.17%。#支付系统
這意味著，只需一部手機（裝有 Web3 錢包），人們幾乎可以在越南暢通無阻。
本次調研採集的 106 個樣本，橫跨線上與線下，貫穿連鎖巨頭與路邊攤販，覆蓋了從銀髮長者到 Z 世代的多元群體……力求實現對越南消費生態的一次全景式掃描。
此次調研的覆蓋場景，線上涵蓋 Trip.com（ 攜程海外版 ）及 Vexere （ 越南版 12306 ）等主流 OTA 平臺；線下則深入車站、景區、Grab 網約車及路邊攤。此外，在餐飲、娛樂、零售（ 如便利店 ）等高頻生活場景中，穩定幣掃碼支付幾乎都實現了暢通無阻。
這一現象的深層邏輯，在於越南金融體系的「跨越式發展」：在經濟高速增長的助推下，整個國家以極快的速度完成了一次歷史性的轉變——直接略過漫長的信用卡時代，一步跨入了移動支付的成熟期。筆者發現，越南擁有極高的移動支付滲透率， VietQR（越南國家通用二維碼）幾乎是每個國民的標配，無論是商場還是路邊攤，是高齡老人還是學前兒童，一部手機、一個二維碼，就是最主流的金融終端
而藉助 VietQR 這一國家級基礎設施，Bitget Wallet 等加密錢包透過整合 Aeon 等底層支付協議，打通了『鏈上』與『鏈下』的壁壘：使用者支付的是穩定幣，商家收的是越南盾，雙方均在各自熟悉的舒適區內完成了價值交換。
越南的第二套金融系統：穩定幣的三次突圍
「令人驚訝的是，這種支付生態的爆發性增長，僅僅是最近一年的事情。在 2024 年，越南的穩定幣掃碼與 U 卡支付市場幾乎還是一片荒原。」一位深耕加密支付的創業者向筆者表示。
筆者對多位越南在地人士的訪談交叉驗證了這一時間線：真正的拐點出現在 2025 年下半年。在此之前，穩定幣更多是交易所裡的交易標的；而在此之後，它開始透過一個個具體的個體，滲透進城市的毛細血管。
這種變化首先體現在定居於胡志明市的中國創業者 Jessica 身上。她向筆者坦言，目前自己在越南的主要交易方式已經完全切換為 U 卡和穩定幣掃碼，這種支付組合「非常方便，幾乎覆蓋了日常生活的絕大部分場景」。
位於芽莊的餐廳老闆 Jing，則從商家的視角證實了這一趨勢。他對筆者透露，從 2025 年 11 月開始，店裡嘗試用穩定幣掃碼的食客開始出現。「陸陸續續來了不少，你絕對不是第一個。」
聊到興起，Jing 熟絡地為筆者指路：「如果你想把手裡的穩定幣換成越南盾現金，出門左轉 1 公里外有一家中國便利店就能搞定。」 在越南，便利店往往就是最隱秘的交易所。#穩定幣
而作為生態中最基層的「兌換節點」，經營著一家線下貨幣兌換夫妻店的 Scarlett 和 Lin，則向筆者展示了越南部分城市在兌換渠道上的驚人成熟度與公開性。「想把穩定幣換成越南盾？隨時來店裡找我們就行。」他們熟練地向筆者報價，「匯率 26000，走 TRON（波場）鏈轉賬，單筆手續費 2 USDT。」
當然，這種「公開」並非越南全境的共識。 筆者在調研中發現，越南南北商業文化差異巨大：在胡志明市等南部城市習以為常的業務，在首都河內卻成了禁忌。當筆者在河內向本地兌換商諮詢同樣的問題時，對方顯得諱莫如深，直接拒絕了有關穩定幣兌換的一切交流。
在與河內不同社會圈層（從學生到小店主）的當地人深度交流後，筆者發現了一種明顯的地域性溫差： 相比南部的開放，越南北部居民對穩定幣普遍抱持著一種審慎，甚至是本能的警惕態度。
「然而無論如何，一個新的支付正規化已然確立。」
穩定幣已經完成了對越南支付終端的全面滲透。無論是透過現金（ Cash ）、穩定幣信用卡（ Card ）還是掃碼支付（ Scan ），這三駕馬車並駕齊驅，標誌著越南已經事實上為外國人打通了在本地使用穩定幣消費的全部鏈路。
一個平行於法幣體系的金融閉環，開始自行運轉。
奇點時刻：一場人與技術的雙向「馴化」
越南穩定幣市場目前正處於一個關鍵的臨界狀態。
將調研資料匯入 Manus 進行多維建模分析，我們發現支付成功率並非單一的技術指標，而是受到「使用者適應度」與「使用規模」這兩個隱性變數的顯著影響。
而資料和實際案例都正在揭示這一點。
從宏觀資料來看：Manus 的分析將這 30 天的調研資料劃分為清晰的三個階段：從第一週的「探索期」（消費低、失敗率高），過渡到第二週的「適應期」，最終在第三週進入「成熟期」——筆者的支付成功率也隨之畫出了一條漂亮的上揚曲線，從初期的不足 80% 攀升至最後兩週的 95% 以上。
這種資料的躍升，在微觀層面有著具體的解釋。以調研中出現過 9 次的「二維碼顯示 Invalid 」場景為例：在實驗初期，筆者往往被動地將其判定為「失敗」；但隨著對工具與場景的熟悉，後期筆者學會了主動介入——要求店員刷新螢幕或更換二維碼，從而成功挽救了支付。 這種「人為修正」意味著：隨著「操作熟練度」的提升，使用者已具備了判斷情境與排除故障的主觀能動性，而這種能動性顯著拉昇了最終的支付成功率。
這一趨勢表明，消費者與支付工具之間，正進行著一場動態的「互動與馴化」。人在適應工具，工具也在人的使用中變得更順手。
「使用者在適應工具，商家也在積極適應使用者。」
筆者觀察，越南的本地商家、有意識與國際接軌的人士，甚至 Grab 司機都正在從『旁觀者』變為『積極的適配者』。
無論是主動更換標準的 VietQR 以匹配 Web3 錢包，還是為了遷就國際夥伴而熟練使用穩定幣，這些行為背後都指向同一個邏輯：為了生意而擁抱技術。 這種根植于越南社會的務實商業文化，正是穩定幣能夠跨越技術門檻、實現快速普及的關鍵動因。漫長的 20 秒：穩定幣支付的「最後一公里」
97.17% 的支付成功率，足以證明穩定幣已具備 Mass Adoption 的技術底座；但那 11 次刺眼的失敗，卻像一道警鐘，時刻提醒著我們：距離真正「全球可用」，這看似極短的「最後一公里」，實則仍是一道難以跨越的天塹。
本次調研留下了冰冷的資料：13 次便利店消費全通；Grab 打車 25 次成 23；餐廳 41 次成 35；5 次機酒大巴全通。 而在這些資料背後，筆者將那 11 次失敗拆解為橫亙在普及之路上的三座大山。
第一座山是「信任的瞬間崩塌」。 這是整個調研中最令筆者心驚的時刻——「錢扣了，對方沒收到。」 這一幕真實地發生了三次：2025 年 12 月 20 日，MOC SEAFOOD 餐廳，損失 3.75 USDT；12 月 22 日，芽莊老成都川菜館，損失 6.75 USDT；2026 年 1 月 5 日，Liên Hoa Bakery，損失 2.26 USDT。我是誠信帶單員 追求穩定成長
對於一名習慣容忍 Bug 的科技從業者，這或許只是「損耗」；但對於普通使用者，這是一場災難。你無法像展示銀行轉賬記錄那樣向商家自證清白，因為鏈上的 Hash 值對服務員來說只是亂碼。站在收銀臺前，面對商家懷疑的目光，技術建立的信任在這一刻歸零。這種尷尬，足以勸退任何一個非極客使用者。
第二座山是「社會性尷尬」，也就是那「漫長的 20 秒」。 每一筆鏈上交易，都需要等待確認。快則 20 秒，慢則 30 秒。 這個時間在技術上或許是巨大的進步，但在繁忙的便利店結賬隊伍裡，這 30 秒如年一般漫長。身後排隊人群焦灼的目光，讓這幾十秒的等待如芒在背。 相比支付寶的「毫秒級」響應，這 20 秒的「時差」，構成了巨大的心理門檻。如果不解決這 20 秒的社會壓力，Web3 支付就永遠只能是極客的玩具，而無法成為普通人的日常。$USDT
第三座山則是「巨頭的圍牆」與「微額的門檻」。 即便 VietQR 是國家標準，但 Muji、海底撈以及一些大型網紅店依然試圖建立自己的「圍牆」，它們傾向於使用自建聚合碼，導致筆者多次掃碼顯示「Invalid」。雖然這通常可以透過 Visa 卡兜底，但無疑是一次次冷冰冰的拒絕。 此外，「微額支付」也是一個隱形痛點。目前的支付系統存在 17,000 左右越南盾（約 5 元人民幣） 的強制起步價。當你只想買一瓶水，或者打了一段很短的 Grab 時，系統依然會扣除 大約 5 元價值的越南盾。這對於高頻的民生場景來說，是一個必須修復的經濟漏洞。
這 11 次失敗揭示了從 97% 到 100% 的距離，並不是簡單的線性增長，而是質的飛躍。 只有當使用者不再擔心錢會消失，不再因為等待而感到羞愧，不再因為金額太小而被「反向抹零」時，穩定幣的支付革命，才算真正跨過了那道名為「最後一公里」的天塹。
歷史的迴響：從中國到越南
歷史反覆證明：一種新的經濟增長模式，必然呼喚一種新的金融體系去配套。
二十年前，中國透過支付寶與微信支付，繞過信用卡體系，用移動支付支撐起了網際網路電商與數字經濟的騰飛； 今天，越南正在構建一套獨特的「雙軌金融」——對內普及移動支付，對外擁抱穩定幣，試圖以此完成同樣的驚險一躍。#信用卡
中國如是，越南亦如是。
不同的是，這一次，越南預設了一條更去中心化、更具全球流動性的路徑，這並非偶然，而是延續了這片土地一貫的「實用主義」底色。
儘管「漫長的 20 秒」依然存在，儘管信任的機制仍需修補，但車輪已無法倒轉。在這片篤信務實的土地上，一條平行於傳統銀行的金融大動脈，正載著無數個體的渴望，伴隨著時代的轟鳴，呼嘯著駛入未來。
