Khi tài chính phi tập trung trưởng thành, nhu cầu về cơ sở hạ tầng có thể biến vốn nhàn rỗi thành tài sản sản xuất đang gia tăng mà không buộc người dùng phải từ bỏ sự ổn định. Falcon Finance được thiết kế dựa trên ý tưởng này, cung cấp một khung mà trong đó tài sản kỹ thuật số có thể được thế chấp để đúc ra đô la tổng hợp và triển khai vào các chiến lược sinh lời dưới một hệ thống duy nhất.
Thay vì chỉ tập trung vào giao dịch hoặc cho vay, Falcon Finance định vị mình như một động cơ thế chấp toàn cầu, kết nối các tài sản tổng hợp, tạo ra lợi suất và các khoá cấu trúc trong một giao thức.
Falcon Finance là gì?
Falcon Finance là một giao thức phi tập trung cho phép người dùng mint USDf, một đô la tổng hợp có tài sản thế chấp quá mức, bằng cách gửi stablecoin hoặc các loại tiền điện tử được hỗ trợ khác. Khi được mint, USDf có thể giữ nguyên thanh khoản, được đặt cọc để kiếm lợi suất, hoặc được khóa vào các chiến lược có thời hạn cố định được thiết kế để tăng cường lợi suất.
Để tăng cường bảo mật hoạt động, Falcon Finance làm việc với các người giữ tài sản độc lập sử dụng phê duyệt đa chữ ký và tính toán đa bên. Nền tảng cũng bao gồm các yêu cầu KYC và AML, phản ánh sự tập trung của nó vào tuân thủ và kiểm soát rủi ro bên cạnh cơ sở hạ tầng phi tập trung.
Minting USDf: Hai Phương Pháp
USDf nằm ở trung tâm của hệ sinh thái Falcon Finance. Nó luôn được phát hành với giá trị tài sản thế chấp lớn hơn số lượng được mint, cung cấp một bộ đệm chống lại sự biến động.
Với cách tiếp cận Mint Cổ điển, người dùng gửi các stablecoin như USDT hoặc USDC và nhận USDf theo tỷ lệ một đổi một. Khi gửi các tài sản như BTC hoặc ETH, tỷ lệ tài sản thế chấp cao hơn sẽ được áp dụng để tính đến sự biến động giá.
Tùy chọn Mint Đổi mới được thiết kế cho người dùng nắm giữ tài sản không phải stablecoin và sẵn sàng khóa chúng trong một thời hạn cố định. Trong trường hợp này, Falcon Finance tính toán số lượng USDf được tạo ra dựa trên hồ sơ rủi ro của tài sản và thời gian khóa. Cấu trúc này cho phép người dùng tạo ra thanh khoản trong khi duy trì một phần tiếp xúc với khả năng tăng giá, tất cả trong khi giữ cho hệ thống có tài sản thế chấp quá mức.
Tài sản thế chấp được gửi vào Falcon Finance được triển khai bằng cách sử dụng các chiến lược trung lập với thị trường. Những chiến lược này nhằm bảo tồn giá trị của USDf mà không dựa vào các cược theo hướng về giá tài sản, hỗ trợ sự ổn định ngay cả trong điều kiện thị trường biến động.
sUSDf và Tích lũy Lợi suất
Khi người dùng đặt cọc USDf, họ nhận được sUSDf, một token sinh lợi đại diện cho phần chia sẻ của họ trong lợi suất của giao thức. Thay vì trả lợi suất trực tiếp, Falcon Finance tăng tỷ lệ trao đổi giữa sUSDf và USDf theo thời gian. Kết quả là, mỗi token sUSDf dần dần đại diện cho nhiều giá trị hơn.
Để linh hoạt, người dùng có thể chọn Lợi suất Cổ điển, cho phép đặt cọc và rút cọc mà không cần thời gian khóa. Những người tìm kiếm lợi suất cao hơn có thể chọn Kho Lợi suất Tăng cường, nơi tài sản được cam kết trong các khoảng thời gian cố định như ba hoặc sáu tháng. Những cam kết dài hơn này sẽ mở khóa tiềm năng lợi suất tăng cường.
Falcon Finance cũng cho phép đặt cọc lại sUSDf. Mỗi lần đặt cọc lại có thời hạn cố định được đại diện bởi một NFT ERC-721 ghi lại số lượng đã đặt cọc và thời gian đã chọn. Khi thời gian khóa kết thúc, NFT có thể được đổi lấy sUSDf ban đầu cộng với lợi suất bổ sung đã kiếm được.
Từ Gửi đến Đổi lấy
Chu kỳ sống trong Falcon Finance thường bắt đầu bằng việc gửi tài sản thế chấp từ một ví Web3 đã được whitelist. Stablecoin tạo ra USDf trực tiếp, trong khi các tài sản biến động yêu cầu phải có tài sản thế chấp nhiều hơn. Khi USDf được phát hành, nó có thể được đặt cọc để tạo ra sUSDf và tùy chọn đặt cọc lại vào các kho lưu trữ có thời hạn cố định để có lợi suất cao hơn.
Khi người dùng chọn rút lui, sUSDf có thể được rút lại thành USDf. USDf được hỗ trợ bởi stablecoin có thể được đổi theo tỷ lệ một đổi một, trong khi các khoản gửi không phải stablecoin được trả lại theo các bộ đệm và thời gian làm mát đã được xác định trước giúp bảo vệ sự ổn định của hệ thống.
Quản lý Rủi ro và Cân nhắc
Mặc dù thiết kế của nó, Falcon Finance không hoàn toàn không có rủi ro. Giống như mọi hệ thống trên chuỗi, nó phải đối mặt với các lỗ hổng hợp đồng thông minh tiềm ẩn, gián đoạn vận hành và rủi ro thị trường. Cũng có rủi ro phá giá, nơi USDf hoặc các tài sản liên quan có thể tạm thời lệch khỏi giá trị dự kiến trong các giai đoạn căng thẳng.
Để quản lý những rủi ro này, giao thức kết hợp giám sát tự động với giám sát thủ công. Nó duy trì các bộ đệm thanh khoản, giới hạn tiếp xúc với các tài sản cực kỳ biến động, và quản lý các vị trí một cách chủ động nếu một stablecoin bắt đầu mất giá trị. Một quỹ bảo hiểm trên chuỗi hoạt động như một dự trữ bổ sung, nhằm hỗ trợ các thị trường USDf trong các điều kiện bất lợi. Những biện pháp này giúp giảm thiểu rủi ro, nhưng chúng không loại bỏ hoàn toàn nó.
Vai trò của Token FF
FF là token gốc của Falcon Finance, với nguồn cung tối đa là mười tỷ. Nó đóng vai trò trung tâm trong quản trị và các ưu đãi trên toàn hệ sinh thái. Những người nắm giữ có thể bỏ phiếu về các nâng cấp giao thức, các sáng kiến chiến lược và các thay đổi tham số định hình sự tiến hóa của nền tảng.
Đặt cọc hoặc giữ FF mở khóa các lợi ích cho hệ sinh thái, chẳng hạn như lợi suất đặt cọc cải thiện trên USDf, yêu cầu tài sản thế chấp giảm và phí thấp hơn. FF cũng được sử dụng để thưởng cho những người tham gia tích cực mint, đặt cọc hoặc tham gia vào các sản phẩm của Falcon Finance. Ngoài ra, những người nắm giữ token sẽ có quyền truy cập sớm vào các tính năng sắp tới, bao gồm các chiến lược delta trung tính tiên tiến và các tùy chọn mint có cấu trúc mới.
Falcon Finance trên Binance HODLer Airdrops
Vào tháng 9 năm 2025, Binance đã công bố FF là dự án thứ 46 được đưa vào chương trình HODLer Airdrops của mình. Những người dùng đã phân bổ BNB cho các sản phẩm kiếm tiền đủ điều kiện trong thời gian chụp ảnh đã nhận được token FF. Một trăm năm mươi triệu FF, đại diện cho 1,5 phần trăm của tổng nguồn cung, đã được phân phối, và token đã ra mắt với một Seed Tag trên nhiều cặp giao dịch.
Suy nghĩ Cuối cùng
Falcon Finance cung cấp một cách tiếp cận có cấu trúc đối với việc thế chấp, đô la tổng hợp và tạo ra lợi suất. Bằng cách kết hợp USDf, sUSDf và các khóa dựa trên NFT, giao thức cung cấp cho người dùng nhiều cách để triển khai vốn trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với các tài sản cơ sở của họ.
Cùng một lúc, việc tham gia đi kèm với những rủi ro thực sự, bao gồm biến động, phá giá và phụ thuộc vào hoạt động. Đối với những người dùng hiểu những sự đánh đổi này và đang tìm kiếm một khuôn khổ linh hoạt cho các tài sản tổng hợp và lợi suất, Falcon Finance trình bày một lựa chọn toàn diện và được thiết kế cẩn thận trong bối cảnh DeFi.
#Binance #wendy #FalconFinance $FF
