Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến việc mua hoặc bán các hợp đồng tiêu chuẩn hóa cho tài sản (hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số) với một mức giá nhất định vào một ngày tương lai, cho phép các nhà đầu tư bảo hiểm rủi ro hoặc suy đoán về biến động giá. Được giao dịch trên các sàn giao dịch, những công cụ này cung cấp đòn bẩy cao, cho phép kiểm soát các vị trí lớn với một khoản ký quỹ nhỏ (khoảng 10%). Nó mang lại rủi ro đáng kể, vì tổn thất có thể vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu.
Các khía cạnh chính của giao dịch hợp đồng tương lai
Định nghĩa: Một thỏa thuận có hiệu lực pháp lý để mua hoặc bán một tài sản với mức giá đã được xác định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Mục đích: Chủ yếu được sử dụng để phòng ngừa (bảo vệ chống lại sự biến động giá) và đầu cơ (kiếm lợi từ sự thay đổi giá).
Đòn bẩy: Các nhà giao dịch chỉ cần đặt cọc một phần nhỏ giá trị hợp đồng tổng thể, điều này khuếch đại lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng tăng rủi ro về tổn thất đáng kể.
Giải quyết: Hầu hết các hợp đồng được giải quyết bằng tiền mặt hoặc được đóng lại trước ngày hết hạn, thay vì dẫn đến việc giao hàng thực tế.
Phạm vi Thị trường: Bao gồm hàng hóa (dầu, vàng), chỉ số tài chính, tiền tệ, và trong một số trường hợp, tiền điện tử.
Lợi ích và Rủi ro
Lợi ích: Đòn bẩy cao, linh hoạt giao dịch ngoài giờ thị trường truyền thống, và khả năng kiếm lợi từ các thị trường giảm.
Rủi ro: Biến động cao có thể dẫn đến tổn thất nhanh chóng, đáng kể, đặc biệt khi giữ vị trí qua thời điểm hết hạn. Nó thường được coi là không phù hợp với người mới bắt đầu mà không có chiến lược vững chắc.
Cách thức hoạt động
Cọc ký quỹ: Một tỷ lệ phần trăm nhỏ của giá trị hợp đồng, thường khoảng 10%, là cần thiết để bắt đầu giao dịch.
Ghi nhận theo thị trường (M2M): Lợi nhuận hoặc thua lỗ được giải quyết hàng ngày dựa trên giá đóng cửa của hợp đồng.
Hết hạn: Nếu không được đóng lại trước đó, hợp đồng sẽ hết hạn, và người nắm giữ phải nhận hàng hoặc giải quyết bằng tiền mặt.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Kiến thức đúng đắn và quản lý rủi ro là điều quan trọng.