USD1 ra mắt vào tháng 3 năm 2025 đã đạt được giá trị thị trường 49,4 tỷ đô la Mỹ và khối lượng giao dịch 1,28 tỷ đô la Mỹ chỉ trong một thời gian ngắn, giá ổn định ở mức 0,999855 đô la Mỹ, không chỉ vượt qua PYUSD của PayPal để trở thành đồng stablecoin lớn thứ năm trên toàn cầu, mà còn nhờ vào vị thế và lợi thế nguồn lực độc đáo, đã tạo ra một lộ trình khác biệt trong lĩnh vực stablecoin đầy cạnh tranh.
Xét từ góc độ nghiên cứu đầu tư, đây không chỉ đơn thuần là sự nổi bật tạm thời nhờ vào câu chuyện, mà là kết quả tất yếu của việc kết hợp logic cơ bản và lợi thế cốt lõi. Sức cạnh tranh cốt lõi của USD1 nằm ở việc tuân thủ quy định ở mức cao nhất trong ngành, điều này cũng là yếu tố quyết định giúp nó nhận được sự công nhận từ các tổ chức và thị trường. Nó sử dụng trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, tiền gửi đô la Mỹ và các tài sản tương đương tiền mặt để bảo đảm đầy đủ, nghiêm ngặt thực hiện tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ, không có bất kỳ sự mơ hồ nào.
Điều khó khăn hơn là, thông qua cơ chế Chainlink Proof of Reserves để thực hiện kiểm tra dự trữ theo thời gian thực, mỗi đồng tiền đều có thể được truy xuất trên chuỗi, cộng thêm kiểm toán độc lập hàng tháng và BitGo Trust lưu ký, yêu cầu tuân thủ KYC/AML được đảm bảo, trực tiếp nhận được sự chấp thuận từ môi trường quản lý. So với rủi ro dự trữ mờ ám của USDT, vấn đề tập trung quá mức của USDC, USD1 tương đương với việc “an toàn” được khắc vào gen, sự chắc chắn này trong bối cảnh quản lý ngày càng nghiêm ngặt, chính nó đã trở thành một điểm giá trị đầu tư hiếm có.
Sự đột phá về hiệu suất và chi phí đã khiến USD1 thực sự có khả năng thẩm thấu vào nền kinh tế thực. Nó đã thực hiện quy trình đúc, đổi, chuyển khoản không mất phí, chi phí cao của ngân hàng truyền thống cho chuyển khoản xuyên biên giới đã được cắt giảm trực tiếp về 0, và chỉ mất 3 giây để đến nơi, xác nhận thanh toán nhanh nhất là 10 giây, trải nghiệm này là điều mà tài chính truyền thống hoàn toàn không thể so sánh được.
Chuyển khoản trên BNB Chain thậm chí còn gần như không có chi phí, cộng với sự tương thích của hai giao thức ERC-20 và TRC-20, vừa có thể kết nối với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi, vừa có thể kết nối với các sàn giao dịch chính, khả năng thích ứng được tối ưu hóa. Đối với các tình huống như công nhân Nigeria nhận lương, thương nhân Đông Nam Á thu tiền, không chỉ có thể chuyển đổi ngay đồng nội tệ để tránh rủi ro lạm phát, mà phí giao dịch cũng chỉ bằng 10% của các kênh truyền thống, giải quyết chính xác điểm đau cốt lõi của thị trường mới nổi.
Nhiều người ban đầu có thể chỉ xem USD1 như một công cụ hiệu quả trong thế giới tiền điện tử, cảm thấy nó có tính thanh khoản cao, dễ dàng tham gia đầu tư mới, cộng thêm các hoạt động hợp tác còn có thể kiếm lợi nhuận, nhưng khi phân tích sâu hơn sẽ phát hiện ra rằng, tham vọng của nó không dừng lại ở đó.
Nó không được thiết kế riêng cho người chơi tiền điện tử, mà nhắm đến nhu cầu khổng lồ trong thế giới thực bị hệ thống tài chính truyền thống bỏ quên - những người ở các quốc gia có lạm phát thiếu phương thức tiết kiệm để bảo vệ giá trị, những người làm nghề tự do nhận thanh toán xuyên biên giới phải chờ từ ba đến năm ngày và còn phải trả ba đến bốn mươi đô la phí giao dịch, người dùng chuyển tiền lâu dài bị nuốt mất từ 7% đến 10% chi phí trung gian, việc thanh toán doanh nghiệp bị hệ thống ngân hàng làm chậm dòng tiền. Những nhu cầu hàng ngày tính bằng hàng ngàn tỷ này chính là thị trường mà USD1 cần chinh phục, và quyết định rằng sự tăng trưởng của nó không phụ thuộc vào tâm lý thị trường, mà đến từ sự hỗ trợ của các tình huống sử dụng thực tế.
Sự ủng hộ sâu sắc từ gia đình Trump đã进一步为USD1的发展注入了强心剂。小唐纳德与埃里克担任Web3大使，18岁的巴伦出任DeFi远见者，家族更是拿走项目75%的净收入，这种深度绑定让USD1自带强大的资源优势和信任背书。
Điều quan trọng hơn là, sứ mệnh của dự án nhằm “thúc đẩy vị trí thống trị của đồng stablecoin USD”, hoàn toàn phù hợp với yêu cầu quản lý của Mỹ (dự luật GENIUS) đối với stablecoin, trở thành dự án mẫu mực trong khuôn khổ tuân thủ, đây cũng là lý do chính khiến 73% ngân hàng được khảo sát đưa nó vào kế hoạch chuyển đổi thanh toán xuyên biên giới.
Sự hoàn thiện liên tục của hệ sinh thái đang không ngừng mở rộng giới hạn giá trị của USD1. Nó hợp tác sâu sắc với các nền tảng hàng đầu, ra mắt phần thưởng và ứng dụng thanh toán độc quyền, thực hiện kết nối liền mạch 300 triệu người dùng trên mạng Tron, còn tích hợp nền tảng cho vay World Liberty Markets, cho phép người dùng ký quỹ USD1 để nhận lợi nhuận.
Đồng thời, việc ra mắt sản phẩm phái sinh SUSD1 đã làm phong phú thêm các con đường gia tăng giá trị, mục tiêu đạt được 500.000 thương nhân trong năm nay càng giúp nó từ việc thanh toán, thanh toán dần thẩm thấu vào mọi khía cạnh của các tình huống thương mại. Dữ liệu trên chuỗi cũng có thể xác minh sức sống của hệ sinh thái này, giá trị thị trường của USD1 tăng nhanh, khối lượng chuyển khoản trên chuỗi tiếp tục mở rộng, số lượng địa chỉ hoạt động không ngừng tăng lên, từ việc đầu tư mới, các tình huống Meme tự nhiên mở rộng sang lĩnh vực RWA và PayFi, mỗi bước tăng trưởng đều có dòng tiền thực sự làm hỗ trợ.
Đằng sau sự bố trí này là sự đánh giá chính xác của USD1 về xu hướng tương lai của thị trường stablecoin. Nếu nói nửa đầu của ngành công nghiệp tiền điện tử là sân chơi của giao dịch và đầu cơ, thì nửa sau chắc chắn thuộc về thanh toán và các tình huống sử dụng thực tế.
USD1 đang làm chính là chuyển đổi stablecoin từ công cụ giao dịch đơn thuần, nâng cấp thành cơ sở hạ tầng thanh toán không phụ thuộc vào ngân hàng, không bị giới hạn bởi biên giới, không xem xét điểm tín dụng. Nó không mang lại dòng tiền đầu cơ, mà là nhu cầu dòng tiền cơ bản như trả lương, chuyển tiền xuyên biên giới, thanh toán doanh nghiệp, thanh toán hàng ngày, logic tăng trưởng gắn liền với nền kinh tế thực này chắc chắn sẽ có sức sống lâu dài.
Nhìn về triển vọng ngành, quy mô thị trường stablecoin toàn cầu sẽ đạt 2.000 tỷ đô la vào năm 2026, những người tuân thủ quy định chắc chắn sẽ chiếm vị trí trung tâm. USD1 với ba lợi thế về tuân thủ, hiệu suất và hệ sinh thái, cộng thêm sự hỗ trợ mạnh mẽ về tài nguyên, đã chiếm được lợi thế tiên phong.
Giá trị của nó chưa bao giờ nằm ở lợi suất hàng năm ngắn hạn, mà nằm ở việc thay đổi cách dòng tiền di chuyển - để chuyển khoản xuyên biên giới thành cấp độ phút, để các khoản thanh toán nhỏ không còn bị phí giao dịch nuốt chửng, để những người không có tài khoản ngân hàng cũng có thể tham gia vào mạng lưới tài chính toàn cầu. Sự tái cấu trúc này về hiệu suất tài chính chính là cốt lõi của giá trị đầu tư lâu dài của nó, cũng quyết định rằng nó có không gian tăng trưởng rộng lớn và tiềm năng phát triển, là một trong những mục tiêu đầu tư lâu dài chắc chắn nhất trong lĩnh vực stablecoin.
