Hầu hết mọi người tin rằng việc mất tiền chỉ xảy ra khi thị trường sụp đổ. Thực tế thì rất khác. Nhiều nhà đầu tư mất tiền ngay cả trong những thị trường tăng trưởng mạnh. Giá cả tăng lên nhưng danh mục đầu tư vẫn bị ảnh hưởng. Điều này không xảy ra vì thị trường thất bại. Nó xảy ra vì hành vi con người bị phá vỡ dưới áp lực.
Thị trường thưởng cho sự kỷ luật hơn là trí thông minh. Tuy nhiên, hầu hết mọi người chỉ chú ý đến lợi nhuận thay vì cách mà họ cư xử khi theo đuổi những lợi nhuận đó. Các tiêu đề thu hút sự chú ý nhưng sự tăng trưởng lâu dài xảy ra một cách âm thầm. Khoảng cách giữa hiệu suất thị trường và kết quả cá nhân là nơi mà hầu hết thiệt hại xảy ra.
Hầu hết các nhà đầu tư nghĩ rằng thành công đến từ việc chọn tài sản đúng. Cổ phiếu đúng. Đồng tiền đúng. Quỹ đúng. Nhưng lịch sử cho thấy điều gì đó không thoải mái. Hai người có thể mua cùng một tài sản vào cùng một thời điểm và nhận được kết quả hoàn toàn khác nhau. Sự khác biệt không phải là kiến thức. Đó là phản ứng.
Có một chi phí trong đầu tư mà không ai tính toán đúng. Nó không xuất hiện trên biểu đồ hay báo cáo. Chi phí này đến từ việc bán tháo vì hoảng sợ, tự mãn, giao dịch quá mức và thay đổi chiến lược. Mỗi quyết định cảm thấy nhỏ vào thời điểm đó. Qua nhiều năm, những hành động này tích lũy thành việc kém hiệu quả.
Thời điểm thị trường cảm thấy thông minh. Chờ xác nhận cảm thấy an toàn. Bán sau tin xấu cảm thấy hợp lý. Nhưng thị trường thường di chuyển trước khi tiêu đề xuất hiện. Chúng phục hồi trước khi sự tự tin trở lại. Khi sự rõ ràng xuất hiện, hầu hết các động thái đã qua.
Điều này tạo ra một mẫu hình. Mọi người chờ đợi sự an toàn và cuối cùng mua muộn. Mọi người bán khi nỗi sợ cảm thấy được biện minh và khóa lại những khoản lỗ. Thị trường không thưởng cho sự chắc chắn. Chúng thưởng cho những người đứng ở vị trí trước khi sự chắc chắn tồn tại.
Con người tự nhiên tìm kiếm sự thoải mái. Thị trường trừng phạt sự thoải mái. Khi giá cả ổn định, mọi người từ từ tăng cường độ tiếp xúc. Khi giá cả biến động, mọi người giảm cường độ tiếp xúc một cách quyết liệt. Điều này dẫn đến việc mua cao hơn và bán thấp hơn theo thời gian. Tài sản thay đổi. Hành vi thì không.
Thị trường tốt thường nguy hiểm hơn thị trường xấu. Thị trường xấu dạy sự thận trọng. Thị trường tốt tạo ra sự tự mãn. Các nhà đầu tư tăng kích thước vị thế và ngừng tôn trọng rủi ro. Khi điều kiện thay đổi, cùng một mức độ tiếp xúc trở nên khó khăn hơn để giữ.
Nhiều nhà đầu tư tin rằng việc hoạt động làm cho họ thông minh. Trong thực tế, hoạt động thường phá hủy sự tích lũy. Những thay đổi thường xuyên tạo ra ma sát, phí, thuế, trượt giá và những ngày phục hồi bị bỏ lỡ. Tăng trưởng cần thời gian mà không bị gián đoạn. Hành động khó khăn nhất trong đầu tư thường là không làm gì cả.
Các chiến lược phức tạp cảm thấy chuyên nghiệp. Các chiến lược đơn giản cảm thấy nhàm chán. Nhưng sự phức tạp tạo ra nhiều điểm quyết định hơn. Nhiều quyết định làm tăng sai lầm về cảm xúc. Các quy tắc đơn giản dễ tuân theo hơn trong thời gian căng thẳng. Phân bổ rõ ràng làm chậm điều chỉnh và sự kiên nhẫn vượt trội hơn các hệ thống thông minh theo thời gian.
Có một khoản lợi nhuận mà hầu hết các nhà đầu tư không bao giờ nắm bắt được. Khoản thưởng kiên nhẫn. Nó đến từ việc giữ vững đầu tư trong sự nhàm chán, kiên nhẫn trước sự không chắc chắn và phớt lờ tiếng ồn. Khoản lợi nhuận này không thể nhìn thấy trong ngắn hạn nhưng mạnh mẽ trong dài hạn.
Dự đoán hết hạn nhanh chóng. Học hỏi tích lũy. Hiểu biết về chu kỳ, hành vi và tăng trưởng vốn kéo dài lâu hơn bất kỳ dự đoán thị trường nào. Những người tập trung vào việc học xây dựng các khung kiến thức tồn tại qua các môi trường khác nhau.
Rủi ro không phải là sự biến động. Rủi ro là cách bạn cư xử trong thời gian biến động. Một tài sản mà bạn hiểu và có thể giữ vững một cách bình tĩnh ít rủi ro hơn một tài sản ổn định mà bạn bán tháo vì hoảng sợ. Quản lý rủi ro thực sự bắt đầu từ sự tự kiểm soát.
Hầu hết các nhà đầu tư không sai về thị trường. Họ sai về chính mình. Thị trường không yêu cầu sự thiên tài. Nó thưởng cho kỷ luật, sự kiên nhẫn và tính nhất quán. Làm chủ hành vi và lợi nhuận theo đó sẽ tự nhiên xuất hiện.
#LearningFromMistakes #WhoIsNextFedChair #FedHoldsRates #ZAMAPreTGESale #StrategyBTCPurchase