Bảng heatmap này cho thấy một sự thật rất rõ ràng về Bitcoin: lợi suất có tính chu kỳ theo thời gian, và hoàn toàn không ngẫu nhiên.
Xét trên dữ liệu lịch sử, Q1 và Q4 thường là hai giai đoạn mang lại hiệu suất tốt nhất, trong khi các tháng giữa năm có xu hướng biến động phức tạp hơn, thậm chí điều chỉnh.
Những điểm đáng chú ý:
• Tháng 2, 3, 4, 10 và 11 là những tháng có mức lợi suất trung bình cao nhất.
Đặc biệt, tháng 11 nổi bật với mức lợi suất trung bình và trung vị thuộc hàng cao nhất trong toàn bộ lịch sử Bitcoin.
• Tháng 6, 8 và 9 thường yếu hơn về mặt cấu trúc.
Tháng 6 nhiều lần đánh dấu sự suy yếu của xu hướng, trong khi giai đoạn tháng 8–9 thường là thời điểm tích lũy hoặc điều chỉnh trước khi biến động mạnh quay trở lại vào Q4.
• Các tháng tăng mạnh thường xuất hiện sau chuỗi tháng đỏ.
Bitcoin hiếm khi tăng theo đường thẳng — giai đoạn nén biến động thường là tiền đề cho pha mở rộng tiếp theo.
• Biến động luôn hai chiều.
Những tháng xanh mạnh không đảm bảo xu hướng tiếp diễn ngay lập tức, nhưng trong lịch sử, chúng thường xuất hiện khi tâm lý thị trường còn nghi ngờ, không phải lúc hưng phấn.
Hàm ý cho chiến lược:
Dữ liệu này không dùng để dự đoán giá, nhưng giúp định hình kỳ vọng. Khi thị trường bước vào các tháng có xác suất tích cực trong bối cảnh tâm lý tiêu cực, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thường hấp dẫn hơn. Ngược lại, đuổi theo giá trong những giai đoạn thống kê yếu thường mang lại trải nghiệm không dễ chịu.
Bitcoin không vận động ngẫu nhiên — nó vận động theo chu kỳ.
Người hiểu chu kỳ sẽ quan tâm nhiều hơn đến thời điểm, vị trí trong chu kỳ và tâm lý thị trường, thay vì chỉ nhìn biến động ngắn hạn.
Tính mùa vụ không thay thế phân tích —
nhưng bỏ qua nó là tự bỏ phí dữ liệu.