Trong hàng ngàn năm, tiền bạc đã phụ thuộc vào sự tin tưởng. Chúng ta tin tưởng vào các vị vua, chính phủ, ngân hàng, và các tổ chức để lưu trữ giá trị, ghi lại các giao dịch, và quyết định ai có thể tiếp cận dịch vụ tài chính. Trong một thời gian dài, điều này hoạt động khá tốt. Nhưng khi thế giới trở nên kết nối và phức tạp hơn, những vết nứt bắt đầu xuất hiện. Các cuộc khủng hoảng tài chính, lạm phát, tài khoản ngân hàng bị đóng băng, phí ẩn, và sự tiếp cận không công bằng đã khiến nhiều người đặt câu hỏi về một ý tưởng đơn giản: Tại sao tiền bạc lại cần quá nhiều người gác cổng?
#DecentralisedFinance , thường được gọi là DeFi, được sinh ra từ câu hỏi này.
Về bản chất, DeFi không phải là về việc làm giàu nhanh chóng hay thay thế mọi thứ trong một đêm. Nó là về việc thiết kế lại tài chính sao cho các quy tắc được thực thi bởi công nghệ minh bạch thay vì các trung gian quyền lực. Trong DeFi, các giao dịch được xử lý bởi các chương trình máy tính chạy trên các blockchain. Những chương trình này tuân theo các quy tắc đã được xác định trước mà bất kỳ ai cũng có thể thấy và xác minh. Không có một cơ quan nào có thể bí mật thay đổi hệ thống hoặc chặn người dùng vì vị trí, danh tính hoặc niềm tin của họ.
Ý tưởng này thu hút mọi người bởi vì nó hứa hẹn điều gì đó hiếm có trong tài chính hiện đại: quyền truy cập bình đẳng. Bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể tiết kiệm, cho vay, vay mượn hoặc chuyển giá trị mà không cần xin phép. Đối với những người sống ở những khu vực có hệ thống ngân hàng yếu hoặc tiền tệ không ổn định, đây không phải là một sự xa xỉ - mà là một sự cần thiết. DeFi đã cung cấp một lựa chọn khi các hệ thống truyền thống thất bại hoặc loại trừ họ.
Các cộng đồng hình thành tự nhiên xung quanh những ý tưởng này. Không giống như các ngân hàng hay công ty tài chính, các dự án DeFi thường là mã nguồn mở, có nghĩa là mã nguồn là công khai và bất kỳ ai cũng có thể đóng góp. Người dùng không chỉ là khách hàng; họ là những người tham gia. Nhiều dự án phân phối quyền sở hữu thông qua token, cho phép người dùng bỏ phiếu về các thay đổi hoặc cải tiến. Cảm giác trách nhiệm chung này đã tạo ra các cộng đồng được xây dựng dựa trên sự hợp tác thay vì phân cấp. Mọi người không chỉ sử dụng các công cụ tài chính, họ còn xây dựng chúng cùng nhau.
Câu hỏi đặt ra là: DeFi có phải là một ý tưởng thực sự và thành công, hay chỉ là một thí nghiệm? Câu trả lời nằm ở đâu đó giữa hai đầu. DeFi đã hoạt động. Hàng tỷ đô la di chuyển qua các giao thức phi tập trung mỗi ngày mà không có sự kiểm soát trung tâm. Các giao dịch được giải quyết trong vài phút, thị trường hoạt động liên tục, và các hệ thống hoạt động xuyên biên giới mà không bị gián đoạn. Từ góc độ kỹ thuật, đây là một thành tựu lớn.
Tuy nhiên, DeFi ở dạng hiện tại vẫn chưa sẵn sàng cho mọi người. Nó vẫn phức tạp, rủi ro và không khoan nhượng. Một sai sót nhỏ như gửi tiền đến địa chỉ sai hoặc mất khóa riêng có thể dẫn đến mất mát vĩnh viễn. Giao diện thì gây nhầm lẫn, lừa đảo thì phổ biến, và việc hiểu biết về rủi ro đòi hỏi giáo dục mà hầu hết mọi người chưa có. Theo nhiều cách, DeFi ngày nay giống như những ngày đầu của internet: mạnh mẽ, thú vị, nhưng chưa thân thiện với người dùng.
Điều này dẫn đến một câu hỏi quan trọng khác: liệu toàn nhân loại có chấp nhận tài chính phi tập trung không? Có lẽ không và điều đó không cần thiết. Không phải ai cũng sử dụng cùng một hình thức tiền bạc hay cùng một công cụ tài chính ngày nay. Điều quan trọng không phải là sự chấp nhận phổ quát, mà là sự chấp nhận có ý nghĩa. Theo thời gian, DeFi có khả năng sẽ kết hợp một cách âm thầm với các hệ thống hiện có. Các ngân hàng có thể sử dụng công nghệ blockchain ở hậu trường. Chính phủ có thể áp dụng hạ tầng phi tập trung mà không gọi đó là DeFi. Người dân bình thường có thể được hưởng lợi từ nó mà không nhận ra rằng họ đang sử dụng nó.
Có những rào cản thực sự làm chậm tiến trình này. Hành vi con người là một trong những điều lớn nhất. DeFi mang lại cho cá nhân quyền kiểm soát hoàn toàn tiền của họ, nhưng điều đó cũng có nghĩa là trách nhiệm hoàn toàn. Nhiều người thích có các mạng an toàn và hỗ trợ khách hàng, ngay cả khi điều đó có nghĩa là từ bỏ một số tự do. Quy định là một thách thức khác. Chính phủ ngần ngại khi mất kiểm soát đối với các hệ thống tiền tệ vì tài chính gắn liền sâu sắc với quyền lực chính trị và kinh tế. An ninh vẫn là một vấn đề, bởi vì trong khi mã nguồn có thể được kiểm toán, lòng tham và sai sót của con người không thể bị loại bỏ.
Có lẽ sự thật khó chấp nhận nhất là chỉ riêng việc phi tập trung không tạo ra sự công bằng. Sự tập trung tài sản tồn tại trong DeFi cũng giống như ở nơi khác. Những người áp dụng sớm thường được hưởng lợi nhiều nhất. Vốn vẫn có ảnh hưởng. Công nghệ có thể loại bỏ các trung gian, nhưng nó không thể thay đổi bản chất con người.
Cuối cùng, tài chính phi tập trung không phải là một lời hứa về một thế giới hoàn hảo. Nó là một công cụ, một công cụ mạnh mẽ, phơi bày cách các hệ thống tài chính thực sự hoạt động. Nó loại bỏ sự kiểm soát ẩn và buộc phải minh bạch. Nó không đảm bảo công lý, nhưng làm cho bất công khó bị che giấu hơn.
DeFi có thể không thay thế tài chính truyền thống, nhưng nó sẽ thay đổi cách mọi người nghĩ về tiền bạc, quyền sở hữu và niềm tin. Và đôi khi, thay đổi câu hỏi quan trọng hơn là thay đổi chính hệ thống.
