Bốn tháng qua thật mệt mỏi. Bitcoin liên tục phá vỡ hỗ trợ, bật lại yếu ớt, rồi lại bán tháo. Mỗi đợt giảm đều kèm theo hy vọng “đây chắc chắn là đáy,” và mỗi đợt phục hồi đều không xác nhận được một xu hướng mới. Nhiều nhà đầu tư đã đúng vài lần lúc đầu, nhưng vẫn kết thúc với những khoản lỗ nặng nề ==> Không phải vì họ sai, mà vì họ sai quá lớn.
Trong những giai đoạn như thế này, vấn đề không còn là phân tích của bạn đúng hay sai.
Câu hỏi thực sự là: Bạn có thể sai bao nhiêu lần và vẫn còn vốn để tiếp tục?
Câu trả lời nằm ở kích thước vị trí.
Kích thước vị trí không phải là số lượng đồng tiền bạn mua. Hầu hết các nhà đầu tư nhầm lẫn kích thước vị trí với việc chia vốn một cách gọn gàng hoặc mua số lượng nhỏ hơn “để an toàn.” Thực tế, kích thước vị trí xoay quanh một câu hỏi duy nhất: Nếu kịch bản này sai, tôi sẵn sàng mất bao nhiêu tiền?
Trong một xu hướng giảm, việc sai lầm là điều bình thường. Sai lầm một cách nhỏ là kỹ năng.
NAV - nền tảng của mọi quyết định
NAV (Giá trị Tài sản Ròng) là tổng giá trị danh mục đầu tư của bạn tại thời điểm hiện tại: tiền mặt cộng với giá trị thị trường của tất cả các vị trí mở. Kích thước vị trí luôn phải được tính toán như một tỷ lệ phần trăm của NAV, không dựa trên cảm xúc hay “trực giác đáy.”
Một quy tắc sinh tồn:
Rủi ro mỗi quyết định ≤ 0.5%–1% của NAV
Trong các giai đoạn săn đáy: 0.25%–0.5% của NAV
Điều này đảm bảo rằng: Nhiều sai lầm sẽ không làm bạn rời khỏi trò chơi. Tâm lý của bạn không sụp đổ sau vài giao dịch xấu
Ba khái niệm cần được phân tách rõ ràng
Kích thước vị trí: bạn phân bổ bao nhiêu vốn
Kích thước rủi ro: bạn có thể mất bao nhiêu nếu bạn sai
Phơi bày: bạn đang phơi bày bao nhiêu với thị trường
Sai lầm phổ biến nhất: “Tôi chỉ sử dụng 5% tài khoản của mình, nên rủi ro là thấp” ==> SAI
Nếu không có giới hạn rủi ro xác định, rủi ro của bạn bằng với 5% của NAV, điều này rất lớn trong một xu hướng giảm.
Kích thước vị trí khi săn tìm đáy Bitcoin
Săn đáy là kịch bản rủi ro cao nhất vì:
Xu hướng chưa được xác nhận
Bạn chỉ biết đáy thực sự khi nhìn lại
Cách tiếp cận đúng đắn:
Xem mỗi lần vào lệnh như một thí nghiệm độc lập
Rủi ro mỗi lần cố gắng: 0.25%–0.5% của NAV
Không bao giờ gia tăng niềm tin
Bạn có thể sai 8–10 lần liên tiếp và vẫn chỉ mất một vài phần trăm của NAV ==> trong khi hầu hết các nhà đầu tư tinh thần sụp đổ sau lần sai lầm thứ ba.
DCA không phải là không có rủi ro
DCA trong một xu hướng giảm không phải là sai. DCA mà không có kiểm soát rủi ro mới là nguy hiểm thực sự. Nguyên tắc:
Mỗi lần vào DCA là một quyết định riêng biệt
Tổng rủi ro của toàn bộ chuỗi DCA ≤ 2%–3% của NAV
Không bao giờ DCA chỉ vì “giá rẻ hơn hôm qua”
DCA đúng cách là một chiến lược: DCA vì bạn từ chối cắt lỗ là hy vọng được ngụy trang dưới hình thức kỷ luật.
Tiền mặt cũng là một vị trí
Khi thị trường thiếu hướng đi rõ ràng:
Giữ 50%–80% tiền mặt không phải là bỏ lỡ
Đó là một vị trí phòng thủ
Tiền mặt cho phép bạn:
Giữ cho tinh thần ổn định
Tránh việc giữ bắt buộc qua những đợt giảm sâu
Có đạn dược khi một đáy thực sự hình thành
Toán học của sự sống sót
Một khoản lỗ 50% yêu cầu một khoản lợi nhuận 100% để hòa vốn
Một khoản lỗ 70% yêu cầu một khoản lợi nhuận 233%—gần như không thể trong một chu kỳ
Kích thước vị trí tốt không giúp bạn thắng lớn. Nó ngăn bạn rơi vào vùng không thể hồi phục.
Các câu hỏi bắt buộc trước mỗi giao dịch
Trước khi nhấn mua, hãy trả lời:
Nếu tôi sai, tôi mất bao nhiêu phần trăm NAV của mình?
Nếu tôi sai 5–10 lần liên tiếp, tôi có thể vẫn ở lại trò chơi không?
Giao dịch này có thực sự đáng với mức độ rủi ro đó không?
Nếu bạn không thể trả lời rõ ràng → đừng tham gia giao dịch.
🚀🚀🚀 Thị trường không giết bạn. Các vị trí quá lớn thì có.
Sau bốn lần săn đáy Bitcoin, bài học lớn nhất không phải là gọi đúng đáy ==> mà là ai vẫn còn vốn và sự rõ ràng tinh thần khi đáy thực sự xuất hiện.
Kích thước vị trí không làm bạn thông minh hơn thị trường. Nó giữ bạn sống đủ lâu để thị trường thưởng cho bạn.
#Fualnguyen #LongTermAnalysis #LongTermInvestment