Schauen Sie sich heute Abend den Live-Trading-Wettbewerb der Binance-Chinesischen Community an. Viele neue Freunde im Kommentarbereich sind sich vieler Regeln der Futures nicht ganz klar.

Vielleicht ist es hilfreich, einen entsprechenden Artikel zu schreiben.

Dieser Artikel beschreibt hauptsächlich Folgendes:

  • Finanzierungskosten

Viele Faktoren beeinflussen, der Algorithmus ist relativ komplex.

Der Satz ist positiv, das Long-Position zahlt die Short-Position. Umgekehrt ist der Satz negativ, die Short-Position zahlt die Long-Position.

Die neuen Regeln von Binance ab Mai 2025 besagen, dass die Gebühren nach Erreichen des maximalen/minimalen Wertes innerhalb von 4/8 Stunden beim nächsten Mal auf eine Stunde verkürzt werden (hauptsächlich für stark volatile Altcoins).

  • Gebühren

Die Handelsgebühren für Binance-Futures setzen sich aus Maker (Limit-Order) und Taker (Market-Order) zusammen. Die Gebühren für normale Benutzer betragen 0,05 % und 0,02 %, wobei 99,99 % der Marktaufträge Taker sind. Die Gebühren sind im Vergleich zu Maker 2,5-mal teurer. Beim Eröffnen einer Position kann man über eine Limit-Order einen bestimmten Preis „setzen“ (eingeben), der nicht sofort ausgeführt wird. Wenn der Preis den von Ihnen festgelegten Preis erreicht, wird die Order als Maker ausgeführt, und die Gebühren sind relativ niedrig.

Die Gebühren sind nur direkt proportional zur Positionsgröße und stehen nicht in direktem Zusammenhang mit dem Hebel. Zum Beispiel: Wenn Sie 100 USDT in Ihrem Futures-Konto haben und BTC/USDT als Basis verwenden und der Hebel auf x10 eingestellt ist, dann entspricht Ihre gesamte Position 100 × 10 = 1000 USDT in BTC, die Gebühren betragen 1000 × 0.0002 = 0.2 U.

Natürlich gibt es einige rabattierte Handelspaare, die derzeit hauptsächlich mit USDC verbunden sind. Die Maker-Gebühr beträgt 0.

  • Marktpreis, neuester Preis, Indexpreis

Besonders wenn Sie Gewinnmitnahmen oder Stop-Loss festlegen, können Sie auf der rechten Seite die Preise für die Eingabe auswählen, es gibt drei verschiedene Preismöglichkeiten.

Der Markpreis ist relativ schwer zu erreichen, um Gewinnmitnahmen oder Stop-Loss auszuführen. Zum Beispiel kann Ethereum eine Abweichung von fünf bis zehn Dollar haben, besonders beim Spike. Der neueste Preis kann für Gewinnmitnahmen verwendet werden. Wenn ich einen Stop-Loss setze, neige ich dazu, den Markpreis zu verwenden.

  • Zwangsliquidation

Wenn Ihre Margin 80 % - 90 % erreicht, bedeutet das, dass Ihre Margin nicht vollständig verloren ist. Die Plattform wird eine Zwangsliquidation auslösen, um zu vermeiden, dass starke Preisschwankungen (Liquidationen) dazu führen, dass die Plattform ständig Schulden ausgleicht. Umgekehrt werden die Zwangsliquidationsgebühren im Binance-Risikomargin angesammelt, um die Schulden von Nutzern zu decken, die aufgrund starker Schwankungen entstanden sind. Daher wird Binance selbst nach einer Liquidation innerhalb von etwa 15 Minuten automatisch die Schulden ausgleichen, solange der Betrag unter der maximalen Erstattungssumme liegt.

  • Unterschied zwischen U-basierten Futures und Krypto-basierten Futures.

U-basierte Futures verwenden USDT, USDC usw. als Margin (Sicherheiten), und Gewinne sowie Verluste werden in US-Dollar abgerechnet.

Krypto-basierte Futures verwenden die entsprechenden Kryptowährungen als Margin. Zum Beispiel, wenn Sie BTC/USD als Basis verwenden, müssen Sie BTC auf Ihr Krypto-basiertes Futures-Konto übertragen, wobei BTC als Margin fungiert. Ihre Gewinne und Verluste werden in BTC abgerechnet.

Einige Spot-Halter werden an dem Punkt, den sie für hoch halten, eine Short-Position mit dem Faktor 1 eingehen, um ihre gehaltenen BTC abzusichern. Wenn der Preis fällt, erhält er BTC im Wert des Rückgangs. Wenn der Preis steigt, verringert sich die Menge an BTC, die er hält, aber der Wert seiner BTC bleibt gleich. Daher ändert sich der Wert der gehaltenen Bitcoins abgesehen von den Handelsgebühren und den Finanzierungskosten nicht. Das ist auch die Funktion einer Short-Position mit dem Faktor 1 bei Krypto-Basis.

（Relativ hastig geschrieben, falls es inhaltliche Probleme gibt, lassen Sie es mich bitte wissen, danke 🙏）