Solana ได้เข้าสู่ช่วงปรับฐาน หลังจากไม่สามารถรักษาการรีบาวด์ล่าสุดไว้ได้ โดยเหรียญนี้แตะระดับสูงสุดใกล้ 88 USD เมื่อวันที่ 8 กุมภาพันธ์ ก่อนจะอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง นับตั้งแต่นั้นมา ราคา Solana ลดลงเกือบ 10% และแรงขายเพิ่มสูงขึ้นในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
ถึงแม้การลดลงครั้งนี้ยังไม่ได้บ่งชี้ถึงการกลับทิศทางของแนวโน้มทั้งหมด แต่ทั้งข้อมูลทางเทคนิคและข้อมูลบล็อกเชนบ่งบอกว่าการปรับฐานในปัจจุบันเกิดจากการเข้าออกของตลาดที่ขาดความแข็งแกร่ง ด้วยเทรดเดอร์ระยะสั้นเข้ามาแทรกแซง Solana จึงต้องพึ่งพาผู้ซื้อที่อยู่แถว 75 USD เป็นหลักเพื่อไม่ให้เกิดการขาดทุนที่ลึกขึ้น ปัญหาคือเงินทุนเชิงเก็งกำไร ที่มักเคลื่อนย้ายอย่างรวดเร็วจะสามารถปกป้องแนวรับสำคัญนี้ได้หรือไม่
ภาวะ Hidden Bearish Divergence และกระแสเงินในตลาดแลกเปลี่ยนเป็นปัจจัยดึงตลาดลง
สัญญาณเตือนแรกปรากฏบนกราฟ 12 ชั่วโมงไม่กี่เซสชันก่อนหน้านี้
ระหว่างวันที่ 6 ถึง 8 กุมภาพันธ์ Solana ได้สร้างยอดสูงที่ต่ำลงใกล้ระดับ 88 USD ขณะที่ค่าดัชนี Relative Strength Index (RSI) กลับทำจุดสูงขึ้น RSI เป็นตัวชี้วัดโมเมนตัมโดยติดตามแรงซื้อและขาย เมื่อราคาสร้างยอดสูงที่ต่ำลง แต่ RSI ทำยอดที่สูงขึ้น แสดงให้เห็นถึง hidden bearish divergence ซึ่งรูปแบบนี้บ่งบอกถึงแรงส่งที่อ่อนกำลังภายใต้พื้นผิว แม้ว่าราคาดูเหมือนจะทรงตัวก็ตาม
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token เพิ่มเติมใช่ไหม สมัครรับจดหมายข่าวรายวันเกี่ยวกับคริปโตโดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่
หลังจาก divergence นี้เกิดขึ้นในเวลาไม่นาน SOL ก็เริ่มอ่อนตัวลง
แรงขายยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อกระแสการไหลของเงินไปยังตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลัน โดย Exchange Net Position Change จะติดตามว่า coin มีการย้ายเข้าออกกระดานแลกเปลี่ยนภายใน 30 วันหรือไม่ เมื่อเป็นบวก หมายถึงมีเหรียญถูกฝากเข้าสู่กระดานเพื่อการขายมากขึ้น
เมื่อวันที่ 9 กุมภาพันธ์ ตัวชี้วัดนี้แสดงการไหลออกสุทธิประมาณ −538,878 SOL บ่งบอกถึงแรงซื้อ แต่ในวันที่ 10 กุมภาพันธ์ ตัวเลขกลับกลายเป็นไหลเข้าสุทธิประมาณ +245,691 SOL การพลิกกลับอย่างรวดเร็วนี้สื่อถึงกิจกรรมฝั่งขายที่เพิ่มขึ้น
การเปลี่ยนแปลงนี้อธิบายได้ว่าทำไม Solana จึงปรับตัวลดลงมากกว่า 4% ในช่วงวันที่ผ่านมาและอ่อนแรงต่อเนื่องหลังวันที่ 8 กุมภาพันธ์ โดยความอ่อนแอของปัจจัยทางเทคนิคและการฝากเหรียญเข้าสู่กระดานแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นร่วมกันได้เร่งให้เกิดการปรับฐานลงอย่างรวดเร็ว
ผู้ซื้อระยะสั้นกำลังดูดซับอุปทาน
แม้ว่ากระแสเงินเข้าสู่กระดานแลกเปลี่ยนจะเพิ่มขึ้น แต่ผู้เล่นในตลาดทุกคนยังไม่ได้ขายทั้งหมด อย่างไรก็ตาม กลุ่มที่เข้ามานั้นสร้างความกังวล
ข้อมูล HODL Waves แสดงให้เห็นว่ากลุ่มผู้ถือ coin ในช่วง 1 วันถึง 1 สัปดาห์ได้เพิ่มสัดส่วนการถือครองเหรียญ โดย wallet เหล่านี้แสดงถึงนักเทรดสายสั้นซึ่งมักเข้าซื้อช่วงตลาดย่อตัวและขายออกอย่างรวดเร็ว ทั้งนี้ ตัวชี้วัด HODL Waves จะแยก wallet ตามระยะเวลาการถือครอง
ระหว่างวันที่ 8 กุมภาพันธ์จนถึงปัจจุบัน สัดส่วนของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้นจากประมาณ 5.39% เป็น 6.81% ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของนักเก็งกำไร
ในอดีต กลุ่มนี้เผชิญกับความยากลำบากในการช่วยหนุนราคาต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น วันที่ 27 มกราคม ผู้ถือครองระยะสั้นถือเหรียญราว 5.26% ของทั้งหมด ในช่วงที่ SOL เทรด ใกล้ USD 127 แต่พอถึงวันที่ 30 มกราคม ส่วนแบ่งของพวกเขาลดลงเหลือ 4.31% หลังจากขายออกและราคาก็ลดลงประมาณ 8% พฤติกรรมลักษณะนี้กำลังกลับมาอีกครั้ง
ข้อมูลนี้เผยให้เห็นว่า การซื้อขณะย่อตัวราคารอบนี้ถูกนำโดยนักลงทุนสายเก็งกำไรระยะสั้น
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลกำไรและขาดทุนเผยให้เห็นว่าแรงจูงใจให้ขายทันทีนั้นยังค่อนข้างจำกัด โดย Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) ของผู้ถือครองระยะสั้นยังอยู่ในโซน capitulation ตัวชี้วัด NUPL เปรียบเทียบราคาปัจจุบันกับราคาซื้อเฉลี่ยเพื่อวัดว่าผู้ถือครองกำลังมีกำไรหรือขาดทุน
เมื่อวันที่ 5 กุมภาพันธ์ NUPL ระยะสั้นอยู่ที่ประมาณ −0.95 แสดงถึงการขาดทุนอย่างหนัก จากนั้นดีขึ้นเป็น −0.69 ระหว่างที่ตลาดฟื้นตัว ก่อนจะลดลงมาประมาณ −0.76 หลังราคาปรับตัวลดลงรอบล่าสุด ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อรายใหม่จำนวนมากยังติดอยู่ในภาวะขาดทุนและอาจชะลอการขายในทันที
ทั้งหมดนี้อธิบายว่าทำไมผู้ถือครองระยะสั้นจึงยังเลือกถือเหรียญต่อและถูกมองว่าจะช่วยหนุนราคา ทว่าก็ไม่ได้หมายความว่ากลุ่มนี้จะปกป้องหรือถือเหรียญไว้หากการขาดทุนยิ่งลึกขึ้น
ระดับราคา Solana ชี้ไปที่ 75 USD คือจุดตัดสิน
เมื่อแรงซื้อแนวเก็งกำไรครองตลาด โครงสร้าง ราคา SOL จึงกลายเป็นประเด็นสำคัญ
ราคา Solana ได้สูญเสียแนวต้านใกล้ USD 89 เป็นที่เรียบร้อย ขณะที่แนวรับใหญ่อยู่ใกล้ USD 75 โดยโซนนี้เป็นทั้งระดับจิตวิทยาและบริเวณที่ต้นทุนระยะสั้นสำหรับผู้ซื้อรายล่าสุด รวมถึงอยู่ไม่ไกลจากจุดที่ผู้ซื้อในจังหวะย่อตัวอาจเริ่มสะสม หลังจากการปรับฐานเมื่อ 6 กุมภาพันธ์
หาก SOL ทรงตัวเหนือ USD 75 ได้ นักเทรดระยะสั้นก็อาจยังปกป้องสถานะของแต่ละคนต่อไป ทำให้ราคาขยับในช่วงแคบ แต่แนวรับนี้ยังอ่อนแอเพราะไม่ได้มีการสะสมระยะยาวที่แข็งแกร่งรองรับ
หากเกิดแท่งเทียน 12 ชั่วโมงหลุดระดับ USD 75 อย่างชัดเจน ก็อาจจุดกระแสขายรอบใหม่ ผู้ซื้อรายล่าสุดหลายคนอาจขาดทุนหนักขึ้นเรื่อยๆ เพิ่มความเสี่ยงต่อความตื่นตระหนก และหาก USD 75 ไม่สามารถรับอยู่ เป้าหมายขาลงจะแสดงตัวที่ใกล้ USD 66 และ USD 59 ในระยะสั้น
ในขณะเดียวกัน ฝั่งขาขึ้นก็ยังเผชิญความยากลำบาก โดย Solana ต้องกลับมายืน เหนือ USD 89 ก่อน เพื่อคืนแรงโมเมนตัม
แต่จะเห็นภาพโครงสร้างที่ดีขึ้นจริงได้ก็ต่อเมื่อสามารถทะลุขึ้นไปเหนือ USD 106