Prima ho parlato con un amico sulle differenze tra il mercato azionario statunitense e il mercato cinese (A-shares),
lui ha scherzato dicendo che per la gente comune giocare sul mercato azionario statunitense non si impara alcuna tecnica, si guadagna solo denaro, mentre nel mercato cinese è esattamente il contrario.
Anche se era solo uno scherzo, riflettendoci bene, esprime un problema centrale che affligge la gente comune nella gestione del proprio patrimonio.
Vuoi dimostrare la tua abilità attraverso operazioni complesse, alimentate dall'errore dei sopravvissuti, oppure vuoi ottenere ricchezza certa seguendo la tendenza del mercato?
Per la stragrande maggioranza delle persone che devono gestire un lavoro principale e che non hanno una formazione professionale in finanza, l'indice Nasdaq 100 e lo S&P 500 non sono solo le scelte migliori, ma potrebbero essere l'unica risposta corretta.
Il ragionamento dietro gli indici azionari statunitensi è che i forti diventino sempre più forti. Un'azienda che non è più competitiva verrà esclusa dall'indice quando il suo valore crollerà al di sotto dei parametri; mentre nuove giganti (come Tesla o NVIDIA in passato) verranno automaticamente inserite non appena emergono.
Il rischio maggiore per un investitore comune nel mercato cinese è quello di rimanere legato a imprese ormai in declino. Se acquisti un'azienda che un tempo era brillante ma ora è in crisi, potresti tenerla per dieci anni senza mai recuperare il tuo capitale.
Acquistare un indice può essere semplicemente inteso come assumere un gestore di fondi privo di emozioni, che ogni trimestre ti aiuta a eseguire automaticamente la strategia di eliminare le aziende deboli e mantenere quelle forti. Non hai bisogno di conoscere tecniche complesse, perché il meccanismo dell'indice è di per sé la tecnica di selezione più avanzata.
Il fatto che un amico dica che nel mercato cinese si possa 'imparare la tecnica' è in realtà ironico. In un mercato altamente volatile e con cicli di crescita brevi e fasi di calo prolungate, gli investitori sono costretti a studiare i grafici, cercare informazioni riservate e analizzare i flussi di capitale dei grandi operatori.
Il cuore del mercato azionario statunitense, specialmente per l'indice Nasdaq e lo S&P 500, è orientato al ritorno per gli azionisti.
Guarda i primi dieci titoli per peso nell'indice Nasdaq (Apple, Microsoft, NVIDIA, ecc.): hanno i più ampi fossati competitivi e i flussi di cassa più solidi al mondo. Attraverso i riacquisti di azioni, spingono al rialzo il prezzo, e attraverso i dividendi ricompensano gli azionisti.
Acquistarli significa guadagnare dai benefici della crescita della produttività umana e dell'innovazione tecnologica. È un gioco a somma positiva. In questo gioco, non ti serve 'tecnica', ti serve solo 'pazienza'.
L'indice Nasdaq 100 e lo S&P 500 rappresentano in effetti i requisiti più avanzati dello sviluppo della produttività mondiale.