$BTC Nonostante una recente stabilizzazione, il dollaro statunitense affronta una pressione significativa al ribasso innescata da incertezze politiche e di politica monetaria. Le osservazioni di Trump che segnalano l'accettazione di un dollaro più debole e le speculazioni riguardo alla nomina di un presidente della Fed accomodante contribuiscono alle aspettative di una politica monetaria più lasca. Inoltre, la possibilità di uno shutdown del governo degli Stati Uniti aumenta il rischio politico, tutti fattori che influenzano negativamente il valore del dollaro e i rendimenti dei Treasury.
Sentiment di Mercato
Il sentiment degli investitori riflette un mix di preoccupazione e incertezza, con un aumento dell'ansia attorno al clima politico statunitense e alla direzione della politica monetaria. I partecipanti al mercato sono attenti al passaggio dai tassi di politica attuale alle indicazioni future della Fed, creando aspettative che eventuali segnali accomodanti potrebbero accelerare le vendite di dollari. Questo ambiente favorisce prospettive caute o ribassiste tra i trader di valute, aumentando potenzialmente la volatilità e le posizioni speculative contro il dollaro.
Passato & Futuro
-Passato: Episodi storici come il pivot della Fed nel 2019, dove segnali accomodanti hanno portato a una significativa svalutazione del dollaro USA nei confronti delle principali valute, illustrano l'impatto della percezione di una politica monetaria indulgente. Allo stesso modo, precedenti stallo politici negli Stati Uniti hanno coinciso con una temporanea ma brusca debolezza del dollaro.
-Futuro: Se la Fed segnala cambiamenti accomodanti insieme all'influenza di Trump sulle direzioni politiche e ai rischi politici in corso, il dollaro USA potrebbe subire ulteriori cali, eventualmente riprendendo o superando i minimi precedenti. Quantitativamente, l'indice del dollaro potrebbe vedere cali del 3-6% dai livelli attuali se questi rischi si materializzano completamente.
L'Effetto
Una continua svendita del dollaro potrebbe avere ripercussioni sui mercati globali: potrebbe beneficiare le materie prime denominate in dollari e alcune criptovalute poiché alternative come riserve di valore diventano più attraenti. Allo stesso tempo, i mercati emergenti con debito denominato in dollari potrebbero affrontare una maggiore volatilità e rischi di rifinanziamento. Inoltre, i rendimenti del Tesoro potrebbero ulteriormente diminuire, influenzando i mercati a reddito fisso e le allocazioni degli investitori, incidendo così sulle condizioni finanziarie più ampie.
Strategia di Investimento
Raccomandazione: Compra
- Razionale: Il potenziale di ulteriore debolezza del dollaro USA crea un'opportunità per un'entrata strategica in asset che beneficiano di un ambiente di dollaro più debole, come Bitcoin e altre criptovalute che spesso fungono da alternative durante le fasi di svalutazione della valuta.
- Strategia di Esecuzione: Utilizzare segnali tecnici a breve e medio termine come le medie mobili a 20 giorni e le bande di Bollinger per identificare condizioni di mercato ipervendute per entry iniziali, completate da ordini a fasi durante i ritracciamenti per gestire la volatilità dei prezzi.
- Gestione del Rischio: Implementare ordini di stop-loss intorno al 5-8% al di sotto dei prezzi di entrata per limitare il rischio al ribasso, mentre si impostano obiettivi di profitto vicino ai livelli di resistenza storici. Monitorare attentamente i dati macroeconomici e le comunicazioni della Fed per adeguare l'esposizione secondo necessità.
Questo approccio si allinea con le pratiche disciplinate degli investitori istituzionali che bilanciano le posizioni strategiche in previsione di cambiamenti valutari guidati da fattori macroeconomici, gestendo i rischi attraverso la conferma tecnica e l'esecuzione a fasi.##FedWatch #VIRBNB #dollardecline #fedinterest #FedRateDecisions $ETH
