Pelin Ay

Binance Ethereum Leverage Ratio and Price Relationship

A recurring pattern is observed in the chart. When the Leverage Ratio rises rapidly above the price, excessively leveraged long positions accumulate in the market. This creates fertile ground for liquidity hunting.
First, there is a sharp but short-lived price drop. Then, the price reacts strongly upwards. This cycle is clearly seen in the chart in February, April, September, and November 2025. It appears that the declines are for the purpose of clearing leverage.

Specifically, in April 2025, leverage increases, price falls, leverage decreases, and price rises strongly.

In October 2025, a sharp leverage spike and sudden dump are followed by a continuation of the trend.

According to this data, an increase in leverage is not the cause of the decline, but rather a trigger for it.

The current situation is very important. Because the Leverage Ratio is approximately 0.60, a historically quite high band. The price is trading below the Leverage Ratio. This combination has historically generated new upward waves following short-term wicks. Currently, leverage is increasing despite the price increase. This indicates that there is still a willingness to hold positions in the market.

In light of this data, we can say that the probability of an uptrend in the market is high.

However, a short-term liquidation cleanup may occur beforehand.

In the past, every dip when leverage was at these levels resulted in a 10-25% rise. If the same scenario occurs again, the price could quickly show sharp upward movements. $ETH

Binance Reserve Drop Highlights Price Ready for Uptrend

Historically, Binance reserve drops have always been accompanied by uptrends. With each reserve exit, the selling momentum has weakened. Historically, these periods have marked the beginning of strong medium- to long-term uptrends.

I calculated the price movements during reserve exits in the chart based on troughs and peaks, and an interesting picture emerged.

The first significant reserve exit occurred in early 2019. (The area I marked with the first bubble in the chart)
The price rose from $6,500 to $13,800, an increase of approximately 112.3%.

In March 2020 (after the Covid Crash), there was another large reserve exit from the exchange, and the reserve price fell below the reserve price. The price rose from $7,300 to $10,500,

an increase of approximately 43.8%.

The reserve increase from $9,000 to $64,000 at the end of 2020/beginning of 2021 represents a 611% rise.

The Bitcoin price, during the 2024-2025 period (ETF era), increased from approximately $78,000 to $127,000, a 62.8% rise.

According to this graph, every time the BTC reserve on Binance fell below the price, it experienced an increase ranging from 40% to 600%.

In the current situation shown in the graph, the exchange reserve is approximately 649K BTC, while the price is approximately $95,000.

The reserve is significantly below the price and trending downwards. Historically, considering the graph, this indicates that BTC is not being left on the exchange for sale, and the price is expected to continue rising. $BTC #MarketRebound #BTC100kNext?

Ethereum sta mostrando segni di consolidamento. Mi aspetto un rimbalzo verso l'alto prima di un calo importante. I livelli di resistenza potenziali sembrano essere 3324 e 3700. #ethereum $ETH

Bitcoin si sta muovendo all'interno di una formazione. Mi aspetto che il prezzo raggiunga prima l'intervallo $102k-$110k e poi l'intervallo $72k-$57k. #Bitcoin $BTC

Anche se la dominanza di Bitcoin sta mostrando una tendenza al ribasso, il calo è poco affidabile a causa del volume basso. Se il calo al 58,19% avviene come indicato sul grafico, il mercato #altcoin potrebbe registrare un breve rialzo. $BTC

Top 10 Altcoin con il Maggiore Potenziale di Crescita Basato sull'Intelligenza Artificiale nel 2026

1. #Ethereum ($ETH)
È costantemente in richiesta a causa della sua funzione di infrastruttura blockchain per NFT, DeFi e DAO. Aumenta la possibilità di entrata di ETF istituzionali su Ether. Si prevede un notevole miglioramento di scalabilità (Fusaka, ecc.) e costi più bassi, che aumenteranno l'uso della rete.

2. $SOL
Attraente per DeFi + NFT + sviluppo Web3 grazie alla sua velocità di transazione molto elevata al minuto e ai costi estremamente bassi.
Si registra un crescente interesse da parte degli sviluppatori e importanti integrazioni come Shopify.
Può attrarre capitali istituzionali tramite ETF spot.

3. $LINK
È diventato lo standard per l'infrastruttura di oracoli decentralizzati; la fonte di dati per i contratti intelligenti. Può crescere con i protocolli di dati cross-chain (CCIP) e gli asset reali (RWA). La domanda istituzionale potrebbe aumentare con l'approvazione dell'ETF Link.

4. $ADA
Una tecnologia blockchain sicura e sostenibile basata su principi accademici e scientifici. Potrebbe generare un potenziale di valore man mano che aumenta l'adozione di smart contract e dApp.

5. $DOT
Permette la comunicazione tra catene decentralizzate grazie alla sua struttura di parachain e funge da ponte fondamentale nel Web3.
Il valore di progetti multi-catena potrebbe aumentare nel 2026.

6. $AVAX
Grazie ai subnets, la rete offre elevata scalabilità e flessibilità. Man mano che l'uso nel campo DeFi + dApp aumenta, la domanda di AVAX potrebbe rafforzarsi.

7. $SUI
Un progetto Layer-1 che offre una capacità di transazione veloce e costi bassi. Il suo utilizzo si sta espandendo nei settori Web3, DeFi e NFT.

8. $UMA
Un protocollo unico nei mercati di previsione e nei prodotti DeFi. Il suo ecosistema potrebbe aumentare di valore quando i mercati di previsione cresceranno nel 2026.

9. $FUN
Si distingue per la crescita attiva degli utenti e del volume sulla BNB Chain; potrebbe attrarre nuovi utenti nei mercati di previsione. Questo settore potrebbe ricevere maggiore attenzione come parte del DeFi nel 2026.

10 $TAO
Uno dei pochi progetti che combina intelligenza artificiale e blockchain. L'effetto di halving e gli acquisti istituzionali stanno aumentando la scarsità di offerta; si prevede un aumento della domanda per gli asset focalizzati sull'IA.

Monete con approvazione ETF e il loro rendimento nel 2025

Le monete che ritengo dovremmo privilegiare nel nostro portafoglio durante il prossimo periodo rialzista sono quelle con l'approvazione ETF.

1️⃣ Dogecoin ($DOGE) – ETF #DOJE

Il 18 settembre 2025 è stato lanciato l'ETF Dogecoin, DOJE, in collaborazione con REX-Osprey.

Nel giorno del lancio, il prezzo del Dogecoin è aumentato di circa il 5%, ma ha registrato una diminuzione annua dell'10%. Il Dogecoin ha registrato un rendimento inferiore al mercato generale durante questo periodo.

2️⃣ ETF $XRP (principalmente #XRPR)

Nel settembre 2025 è stato riportato che gli ETF spot focalizzati su XRP, inclusi l'ETF XRP di REX-Osprey, sono entrati in commercio.

Con il lancio degli ETF XRP, è stato osservato un aumento della liquidità e della domanda di margine per XRP. Alcuni rapporti hanno incluso XRP tra gli ETF con flussi di entrata elevati. I fondi XRP hanno registrato una forte domanda nei giorni del lancio ETF; i volumi di scambio sono rimasti solidi.

Gli ETF spot di #Bitcoin ($BTC) e #Ethereum ($ETH) sono stati approvati nel 2024 e sono stati negoziati in modo molto più ampio nel 2025. Pertanto, gli ETF BTC/ETH sono già elencati come prodotti approvati nei rapporti del 2025.

🕒 Monete con domande di approvazione ETF (in sospeso) nel 2025

#Solana ($SOL) – Esistono diverse domande di ETF. L'ETF #SOL è piuttosto controverso. Mentre alcune fonti lo considerano approvato, altre rimangono incerte.

#Litecoin ($LTC) – Diverse aziende hanno presentato domande di ETF.

#Cardano ($ADA) – In fase di revisione con domande combinate.

#Hedera ($HBAR) – In attesa di approvazione con documenti ETF.

#Aptos ($APT) – Processo di domanda ETF in corso.

#Sui ($SUI) – Domanda ETF presentata.

$TRUMP (domanda ETF per moneta meme) – Domanda ETF tematica politica presentata, la probabilità di approvazione è bassa.

$BONK domande ETF – Documenti in attesa tramite Rex Shares.

$LINK è un'altra moneta alternativa in attesa di approvazione.

Ethereum pronto per un breakout al rialzo

Il grafico mostra l'interesse aperto a circa 7,8 miliardi e il prezzo che oscilla intorno a 3100 dollari. Questo livello non è né estremamente basso né estremamente alto; possiamo dedurre che il mercato stia mantenendo le proprie posizioni.

Di recente, il prezzo è stato in tendenza leggermente al rialzo. L'interesse aperto è inoltre in aumento. Ciò significa che mentre vengono aperte nuove posizioni, anche quelle vecchie vengono mantenute. Gli investitori sul mercato non sono senza posizioni. La volatilità sta aumentando e si sta formando una compressione.

L'interesse aperto sta recuperando sopra le medie mobili SMA(30), SMA(50) e SMA(100). Ciò indica un rinnovato appetito per il rischio nel mercato con leva. Se il prezzo rimane sopra i 3000 dollari e l'interesse aperto continua ad aumentare gradualmente invece che con balzi improvvisi, si produrrà un movimento al rialzo controllato sostenuto dal mercato spot. In questo caso, il prezzo continuerà il suo movimento al rialzo fino al livello di 3700 dollari. Questa è la mia preferenza.

Ethereum si sta attualmente preparando per un trend rialzista. Man mano che l'interesse aperto aumenta, aumenta anche la domanda degli investitori. Potremmo assistere a un movimento repentino nel breve termine. Il mercato sarà o rilasciato da un breakout positivo o pulito da liquidazioni. Mi aspetto che la resistenza a 3324 venga superata positivamente, portando a un ulteriore movimento verso 3700 dollari, dopodiché si verificherà un ritorno alla tendenza principale al ribasso. $ETH

📉 I 10 migliori altcoin con le maggiori flessioni nel 2025

1️⃣ $MELANIA

Perché: Prezzi inaspettatamente come token meme politico; ha perso quasi tutto il suo valore dopo un breve periodo di hype. Vendite da parte di insider e un crollo della domanda speculativa hanno distrutto il prezzo.

2️⃣ $LIBRA

Perché: Rallentamento rapido dopo l'introduzione del presidente argentino, seguito da un crollo improvviso simile a un rug-pull; i fondatori hanno venduto una parte consistente. Le indagini legali sul software e sul marketing sono proseguite.

💨 $TRUMP

Perché: Token meme legato al presidente ha attirato un'importante investimento al suo massimo, ma ha restituito la maggior parte del suo valore quando l'hype è terminato.

4️⃣ Berachain ($BERA)

Perché: TVL e prezzo erano molto alti all'inizio dell'anno, poi sono crollati a causa della mancanza di domanda di mercato. La liquidità si è irrigidita.

5️⃣ Mantra ($OM)

Motivo: Allegazioni di manipolazione, forte pressione di vendita e liquidazione di posizioni derivati hanno profondamente influenzato il prezzo.

6️⃣ Celestia ($TIA)

Motivo: Bassa domanda + forte ciclo di sblocco token; non è riuscito a mantenere l'interesse degli investitori. Il mercato è stato fortemente colpito dal crollo generale delle altcoin.

7️⃣ $FET / $ASI

Motivo: Lanciato durante l'hype del settore AI ma non è riuscito a attrarre in modo sostenibile utenti/adozione, causando un rendimento deludente.

8️⃣ Optimism ($OP)

Motivo: Bassa domanda, sblocco continuo di token e incapacità di attrarre abbastanza utenti in un ambiente competitivo di Layer-2.

9️⃣ $BONK

Motivo: Raffreddamento generale nei token meme e attività di trading in calo nell'ecosistema Solana. La diminuzione degli scambi speculativi ha causato un calo netto.

🔟 $WIF (Dogwifhat)

Motivo: Rompere i livelli di supporto critici dopo un rapido aumento di prezzo, dichiarazioni false di partnership e una rottura psicologica.

📈 Le altcoin in crescita più rapida nel 2025
1️⃣ $MYX
Motivi della crescita
👉🏻 Essere un nuovo token focalizzato su derivati/perpetuals nell'ecosistema popolare della BNB Chain.
👉🏻 Programmi di airdrop e crescita della community.
👉🏻 Offerta limitata e domanda speculativa.

2️⃣ Zcash ( $ZEC )
Un progetto di grande portata focalizzato sulla privacy.
Motivi della crescita
👉🏻 Rafforzamento del discorso sulla privacy/anonimato ha scatenato l'interesse globale di utenti e investitori.

3️⃣ $WFI
Un token ad alte prestazioni con una piccola capitalizzazione di mercato.
Motivi della crescita
👉🏻 Risposta trasparente del mercato e aumento della liquidità.

4️⃣ $HYPER
Motivi della crescita
👉🏻 Utilizzo reale e misurabile.
👉🏻 HYPE offre un prodotto attivamente utilizzato, non solo una storia.
👉🏻 Hyperliquid opera come DEX per futures perpetui su blockchain.

5️⃣ $SOL ~209%
Motivi della crescita:
👉🏻 Prestazioni e stabilità della rete dimostrate.
Operazione continua a lungo termine
👉🏻 Transizione al client Firedancer
👉🏻 Miglioramenti significativi in TPS, latenza e finalità.

6️⃣ $Rain Protocol ~184%
Altcoin con un concetto di mercato di previsione.
Motivi della crescita:
👉🏻 Ha attirato l'interesse degli investitori con marketing e nuove narrazioni DeFi.
👉🏻 Nuovi flussi di capitale nei protocolli di previsione nel settore.

7️⃣ $BNB ~173%
Motivi della crescita:
👉🏻 Bruciatura del token
👉🏻 Dispone di un sistema Auto-Burn + Real Burn.
👉🏻 Anche se l'offerta diminuisce costantemente mentre la domanda rimane costante, il prezzo aumenta.

8️⃣ Zebec Network ($ZBCN) ~+164%
Token di pagamento / streaming in tempo reale.
Motivi della crescita:
👉🏻 Interesse da parte degli istituzioni con casi d'uso per pagamenti / streaming di ricavi in tempo reale.

9️⃣ Zora ( $ZORA ) ~+138%
Progetto focalizzato su Social Finance (#SocialFi) / Layer-2.
Motivi della crescita:
👉🏻 È diventato una tendenza grazie all'interazione tra NFT e social finance.

🔟 Monero ($XMR) ~+115%
Gigante della criptovaluta focalizzato sulla privacy.
Motivi della crescita:

👉🏻 Domanda da parte degli investitori di soluzioni per la privacy a causa della stagnazione di Bitcoin ed Ethereum.
👉🏻 Rafforzamento della narrazione sulla libertà/privacy nella criptovaluta.

Settimana scorsa, ho detto che il prezzo di Ethereum rimasto sotto il triangolo simmetrico era un tranello. Al momento, il prezzo si trova vicino al primo livello significativo di resistenza a 3324 dollari. Considero ragionevole un aumento fino a 3700 dollari. Un chiusura al di sopra di 3700 dollari sposterebbe il mio orientamento verso l'alto.

A meno che questo scenario non si verifichi, mi aspetto che il prezzo continui il suo trend al ribasso e realizzi un nuovo minimo, forse intorno a 1700 dollari. $ETH

Bitcoin ha iniziato l'andamento rialzista provvisorio che aspettavo da un mese. Mi aspetto che l'aumento continui fino alla fascia tra 102.000$ e 110.000$.

La prima resistenza che Bitcoin incontrerà in questo rialzo sarà 98.000$. Inizierei a cercare un'inversione e a essere cauto per un ingresso breve sopra 98.000$.

Ho detto che questo rialzo sarà sempre un'opportunità di uscita. La direzione principale rimane ancora in discesa. Seguirà un nuovo minimo. Prima 72.000$, poi 50.000$. $BTC

A causa dell'incertezza globale, sia il $DXY che il $BTC stanno salendo contemporaneamente.

Gli eventi legati a Maduro hanno fatto salire contemporaneamente l'indice #DOLLAR e il Bitcoin, che agisce come oro digitale. Questa è una situazione insolita per i mercati. In questo contesto incerto, gli investitori piccoli si stanno spostando verso il dollaro, mentre gli istituti preferiscono asset come #Bitcoin e #GOLD.

Il punto cruciale è che, man mano che questi asset salgono, anche la dominanza del Bitcoin sta aumentando. In questo contesto, mi aspetto movimenti rialzisti netti nel mercato delle criptovalute questa settimana.

Motivi dell'importante deflusso di XRP da Binance il 1° gennaio
1. La brusca caduta osservata il 1° gennaio è notevole. I miliardari hanno trasferito XRP da Binance a portafogli. Questo trasferimento potrebbe essere stato per accordi OTC di custodia o trasferimenti tra scambi. Tali deflussi possono ridurre l'offerta sull'exchange, potenzialmente spingendo al rialzo il prezzo. Tuttavia, non osserviamo un aumento del prezzo.
2. Potrebbe essere un movimento operativo interno di Binance. A volte Binance effettua bilanciamenti tra portafogli caldi e freddi, conformità normativa o ristrutturazione finale dell'anno dei saldi/riserve. Queste operazioni riducono tecnicamente l'offerta, ma non producono comportamenti di mercato. Esaminando il prezzo sul grafico, non osserviamo lo stesso slancio di aumento del prezzo. Pertanto, questa ragione sembra più logica.
3. Questa riduzione dell'offerta potrebbe anche essere per la preparazione di ETF o prodotti derivati. Sul lato XRP potrebbe essere per garanzie di prodotti derivati, preparazione di pool di liquidità o trasferimento ai market maker. In questo scenario, le monete vengono emesse per generare liquidità.
La parte cruciale è che questa offerta liberata dall'exchange è ritornata a Binance il 2-3 gennaio. Il fatto che l'offerta liberata sia tornata così rapidamente è prova che si trattava di una mossa finta. Con questa liberazione i miliardari hanno misurato la reazione del mercato alla riduzione dell'offerta. Hanno cercato di vedere se i venditori stessero diminuendo. Quando non si è verificato l'acquisto aggressivo atteso, l'XRP è stato riportato sull'exchange. Ciò indica che la liberazione dell'offerta era un movimento controllato e pianificato.
La liberazione dell'offerta su Binance era una trappola per alzare il prezzo e vendere XRP. Tuttavia, non ha trovato abbastanza domanda. Quando il prezzo non ha mostrato un effetto rialzista, gli XRP sono stati riportati sull'exchange. Il grafico mostra chiaramente che neanche la riduzione dell'offerta è riuscita a far salire l'XRP. Ciò indica che gli investitori istituzionali stanno ancora cercando un prezzo a cui acquistare. Nel breve termine, fintanto che il rapporto di offerta di Binance rimane alto, un forte rally in $XRP sembra difficile. Poiché le liberazioni di offerta alzano il prezzo e poi lo comprimono con la vendita, non sarebbe corretto aspettarsi un trend rialzista

Ethereum aperto alla caccia di liquidità
Nel grafico,
Influsso totale: 1,595T
Deflusso totale: 1,583T

La differenza netta è di circa 12 miliardi di dollari USA e risulta molto limitata. Ciò indica che non c'è un flusso netto aggressivo di denaro sul lato #Binance. Il mercato non è in modalità di panico. Sembrerebbe piuttosto un periodo di cambiamento di posizione e attesa. Questo tipo di equilibrio coincide di solito con periodi di consolidamento orizzontale.

Influsso,
$USDT: 641,7B (40,22%)
$USDC: 469,6B (29,43%)

Deflusso,
USDT: 627,4B (39,62%)
USDC: 469,5B (29,65%)

C'è un equilibrio molto chiaro nei stablecoin. I stablecoin stanno entrando nelle borse, ma anche uscendo, il che significa che non ci si aspetta un grande volume di denaro per l'acquisto. Tuttavia, non c'è neanche una fuga dal mercato. Questo pattern si verifica generalmente quando i grandi operatori non hanno preso una decisione chiara sull'acquisto e non ritengono che l'aumento del prezzo sia sufficiente per vendere il proprio ETH nei portafogli.

$ETH Influsso
418,1B (26,21%)

#ETH Deflusso
420,6B (26,56%)

C'è una leggera dominanza del deflusso sul lato ETH. #Ethereum sta entrando nelle borse con la potenziale intenzione di vendere. Tuttavia, il deflusso è quasi della stessa dimensione, il che significa che l'ETH venduto viene sostituito. Questo mostra che gli investitori a lungo termine non hanno abbandonato ETH. È chiaro che la maggior parte degli influssi e deflussi è dovuta a trading a breve termine, trading su futures/hedge o arbitraggio. Questi influssi e deflussi non stanno esercitando pressione sul prezzo di ETH. Tuttavia, al momento non c'è ancora abbastanza forza per avviare un rialzo.

Asset come $UNI, $LINK, $AAVE, $DAI e $PAXG sono molto piccoli in termini di percentuale. Non c'è comportamento tipico di una stagione di altcoin. Se ci fosse un rialzo delle altcoin, vedremmo un deflusso maggiore rispetto all'influsso in questi asset. In altre parole, le prelevazioni dalle borse aumenterebbero. Si prevede che il prezzo di ETH continuerà il suo movimento laterale nel breve termine. I breakout potrebbero rimanere dei falsi breakout. La possibilità di una caccia alla liquidità sembra alta. #Ethereum

Bitcoin continua la sua tendenza laterale-positiva

Guardando alla situazione attuale, il rapporto Netflow-Reserve è per lo più intorno a 0. Picchi estremamente positivi non sono permanenti. I picchi negativi sono più netti ma di breve durata. In altre parole, BTC sta fluendo in Binance, ma non a un livello critico rispetto alle riserve. Le balene non sono in modalità di panico di massa per la vendita. Le vendite sembrano essere per lo più a breve termine e per scopi di trading.

In breve, questi dati non producono un forte segnale di dump, ma non c'è nemmeno una forte domanda per un movimento al rialzo.

La mia aspettativa è che, con il rapporto che diventa negativo, i prelievi dall'exchange supereranno i flussi in entrata, portando a una contrazione dell'offerta e a un movimento del prezzo al rialzo a breve termine.

Attualmente, il grafico non è né completamente rialzista né completamente ribassista, dando più un avviso di consolidamento. Questa struttura on-chain mantiene generalmente il prezzo all'interno di un intervallo.

Il livello di supporto critico per Bitcoin è $81,500; finché il prezzo rimane al di sopra di questo livello, punterà a $102,600. Penso che il declino continuerà da questo livello.

Il grafico attuale non mostra forti segnali di dump. Tuttavia, non ci sono nemmeno forti segnali di rally. Pertanto, il prezzo potrebbe continuare il suo movimento laterale nell'intervallo $81,500-$102,600 per un po' di tempo. $BTC #bitcoin

XRP continua a scendere

Dopo il picco di luglio, si è formato un chiaro trend ribassista in Ripple. Il prezzo è rimasto sotto l'EMA(14) e l'EMA(30) per un lungo periodo. Nel breve e medio termine, la stagione ribassista continua. Le medie sono in discesa e si avvicinano l'una all'altra. Questo indica che, a meno che non arrivino forti acquirenti, i rimbalzi vengono utilizzati come opportunità di vendita.

La parte sorprendente nel grafico è che durante i ribassi, il volume mostra un aumento controllato invece di esplosioni improvvise. Non c'è una candela di inversione forte supportata dal volume nei punti di minimo. Questo suggerisce che si tratta di vendite continue e sistematiche piuttosto che di vendite di panico. Questo rende difficile affermare che il ribasso sia completamente finito.

I livelli a cui il mercato ha reagito nel grafico sembrano essere 1.75 – 1.80 USDT. Questa è la principale area di supporto e il prezzo attuale è molto vicino a questa zona. Nei ribassi precedenti, il prezzo ha effettuato brevi mantenimenti a questo livello. Se le chiusure giornaliere scendono sotto questo livello, l'inerzia ribassista accelererà e il supporto maggiore di 1.60 – 1.62 USDT verrà testato. Se questo supporto, che in passato ha visto forti stop, viene rotto, si creerà un vuoto psicologico e tecnico in questa zona.

1.40 USDT è invece l'ultima linea di difesa a medio termine. Una discesa a questo livello conferma che il mercato ribassista si sta approfondendo.

Nei movimenti al rialzo, la resistenza da tenere d'occhio è 1.95 – 2.00 USDT, la prima area di vendita seria. L'EMA(30) opera in questo intervallo. Se non c'è permanenza sopra, i rialzi rimarranno deboli. Il grafico rende impossibile un'inversione al rialzo della tendenza senza chiusure sopra 2.50 USDT.

XRP si trova attualmente in una zona di debole domanda. Gli acquirenti sono in attesa, i venditori sono invece stabili. Le rotture di supporto sono facili, le rotture di resistenza sono più difficili. Nel breve e medio termine, la direzione appare ancora verso il basso. $XRP

DXY è in aumento! Un aumento da qui a 99 approfondirebbe il declino in #crypto, specialmente #Bitcoin. $DXY

Il rapporto di flusso di fondi di Binance mostra incertezza nonostante l'aumento della volatilità

Il prezzo è attualmente al di sotto delle medie SMA (14, 30, 50). Questo indica che i fondi che affluiscono in Binance sono deboli rispetto al prezzo. Possiamo capire che il BTC che entra nell'exchange è più per vendere che per comprare. La domanda è ancora debole. Questa struttura non genererà slancio verso l'alto.

Tutte le medie del rapporto di flusso di fondi sono orizzontali e leggermente in discesa. Anche se il prezzo sale, non c'è abbastanza domanda per invertire la tendenza principale verso l'alto. Poiché il prezzo non sta aumentando, la quantità di denaro che entra nel mercato non sta aumentando. Non ci sono nuovi acquirenti; solo la liquidità esistente sta cambiando mano. Anche se il prezzo aumenta, questo non sarà sostenibile. Pertanto, come ho ripetutamente affermato, anche se sperimentiamo un'onda rialzista a breve termine, la tendenza principale continuerà verso il basso.

Un altro punto degno di nota nel grafico sono le candele a punta ripida verso l'alto e verso il basso, ma il valore medio non sta espandendosi. Questo significa che il trading intraday è intenso, con solo scalping e scambi a breve termine. Non c'è posizionamento; gli investitori sono indecisi. La volatilità esiste, ma manca della forza per invertire la tendenza.

C'è una divergenza tra prezzo e flusso di fondi. Il BTC sta attualmente scambiando attorno a $87K. Mentre il prezzo sta scendendo, il rapporto di flusso di fondi non mostra un forte aumento accompagnatorio. Questo indica una mancanza di acquisto forte a livelli di supporto. Bitcoin non ha ancora raggiunto una percezione di prezzo economico. Le balene non stanno ancora prendendo rischi. Basandosi su questi dati, non ci si può aspettare un grande rialzo. Rally correttivi, consolidamenti laterali e al ribasso sono possibili, poiché il prezzo incontra pressione di vendita ad ogni aumento.

Senza un rapporto di flusso di fondi sostenuto sopra 0.02, i rally in BTC agiranno come opportunità di vendita. #Bitcoin

Il volume degli scambi di Binance mostra che la stagione degli altcoin è finita prima ancora di iniziare

Il grafico mostra che il mercato si è mosso in una modalità incentrata sugli altcoin per periodi prolungati, piuttosto che in una modalità incentrata su BTC.

Durante i periodi di aumento del volume di BTC, la quota di BTC si espande verso l'alto dalla fascia del 10-15%. Allo stesso tempo, il volume di Others si riduce. ETH generalmente rimane neutrale o leggermente in ritirata. Questo indica che il mercato sta riducendo il rischio. Durante questi periodi, le coppie Altcoin/BTC generalmente si indeboliscono. La volatilità diminuisce.

Periodi di Aumento del Volume di ETH (Area Arancione in Espansione): il volume di BTC rimane stabile o diminuisce. Others non ha ancora raggiunto il picco. La quota di ETH si espande verso la fascia del 25-35%. In questo caso, il mercato sta assumendo un livello di rischio da BTC, ma la stagione degli altcoin non è ancora completamente iniziata. Il prezzo di ETH sta sovraperformando BTC. La dominanza di ETH sta aumentando. I grandi L1 stanno seguendo ETH.

Durante i periodi in cui il volume di altri importanti altcoin raggiunge il picco (l'area verde è dominante), il volume di Others raggiunge il 60-75%. I volumi di BTC e ETH sono compressi insieme simultaneamente. Questo aumenta l'elevato appetito per il rischio nel mercato. I capitali fluiscono verso asset con il beta più alto. Aumenti netti sono osservati negli altcoin, mentre BTC generalmente mostra un aumento laterale.

Questo grafico mostra che il volume non segue il prezzo; invece, prepara il terreno per la futura direzione del prezzo.

Attualmente, il volume di Others sembra essere significativamente diminuito. Il volume di ETH è stabile verso l'alto, mentre il volume di BTC mostra chiaramente una tendenza a recuperare dal suo fondo. Questo dimostra che la modalità di rally ampio negli altcoin è finita. Possiamo dire che il mercato è o in una fase ascendente specificamente per ETH o in un graduale ritorno verso BTC.

In questo processo, non gli altcoin casuali, ma le monete con alta liquidità e una narrativa si muoveranno. BTC non subirà un'improvvisa svendita, ma il suo slancio ascendente rimarrà limitato. ETH rimarrà più resiliente di BTC. $BTC $ETH