📌 Kluczowy sygnał
1. Krótkoterminowy trend bitcoina
Aktualna cena: 95 036 USD (↑ 2,94%)
Struktura rynku: na wyższych poziomach technicznych widać skrajne podziały w walce między kupującymi a sprzedającymi, ryzyko szczytu szybko się akumuluje. Z jednej strony rynkowe operacje gotówkowe nadal wykazują dużą aktywność dużych graczy, co zapewnia wsparcie, a siła kupujących w dłuższym okresie (90 dni) nadal jest stabilna. Z drugiej strony pojawiają się wiele silnych sygnałów ostrzegawczych o korekcie:
1) Frekwencja handlu detalicznego na rynku gotówkowym znacznie wzrosła, co jest typowym cechą szczytową w historii;
2) Objętości handlu na rynkach gotówkowych i terminowych obu wykazują stan „ochłodzenia”, co wskazuje na wyczerpanie sił wzrostowych;
3) Po kilku dniach giełda ponownie odnotowuje napływy netto (+165.5 BTC), co zwiększa potencjalną presję sprzedażową.
Podsumowanie likwidacji: w ciągu ostatnich 24 godzin wahania cen były stosunkowo łagodne (+2.94%), rynek nie doświadczył dużych jednokierunkowych likwidacji, walka między bykami a niedźwiedziami była intensywna, ale zrównoważona.
2. Okno operacyjne
Silny sygnał redukcji pozycji: nastroje detalistów są zbyt gorące, wolumen transakcji maleje, a netto przepływy do giełdy, ta seria sygnałów tworzy typowe cechy strefy sprzedaży, ryzyko zakupów na szczycie jest bardzo wysokie.
Wsparcie odniesienia: brak danych o średnich ruchomych i innych wskaźnikach technicznych. Obecne kluczowe wsparcie pochodzi z strukturalnego wsparcia utworzonego przez siłę nabywczą zgromadzoną w ciągu ostatnich 90 dni, ale jeśli cena nie przebije się i presja sprzedaży się zrealizuje, to wsparcie będzie pod dużą próbą.
Rozbieżność płynności: chociaż stawka płynności wciąż jest dodatnia, spadła o 14,77% w porównaniu do wczoraj, co pokazuje spadek nastrojów byków; jednocześnie otwarte pozycje (OI) również spadają. Stanowi to „nastroje bycze vs odpływ kapitału” - zjawisko niedźwiedzie, które wskazuje, że nowy kapitał nie wsparł wysokiej dźwigni, a pozycje długie stały się niezwykle wrażliwe.
3. Ryzyko makroekonomiczne
Nastroje zabezpieczające i rotacja aktywów: globalne nastroje zabezpieczające zaostrzyły się z powodu geopolityki i sytuacji na rynku srebra, cena srebra na rynku spot przekroczyła 90 dolarów, co korzystnie wpływa na BTC poprzez narrację „cyfrowego złota”, a także występuje efekt przepływu kapitału związanego z BTC, który wzrósł do 0,65. Jutro kierunek przepływu kapitału po wznowieniu notowań srebra LOF będzie kluczowym wskaźnikiem.
Globalna gra płynności: osłabienie jena podnosi siłę dolara, krótkoterminowo tłumiąc cenę BTC. Tymczasem chiński bank centralny uwolni 900 miliardów płynności, co stanowi wsparcie dla aktywów ryzykownych. Rynek waha się pomiędzy oczekiwaniami na zacieśnienie dolara a regionalnym luzowaniem.
Oczekiwania inflacyjne i ryzyko polityczne: dzisiejsze dane o PPI i sprzedaży detalicznej w USA bezpośrednio wpłyną na jastrzębie stanowisko Rezerwy Federalnej. Równocześnie ogólny wzrost cen surowców odzwierciedla aktywność handlową „reinfacji”, wzmacniając właściwości BTC jako zabezpieczenia przed inflacją. Zawirowania personalne w Rezerwie Federalnej również wprowadzają niepewność w politykę monetarną.
⚠ Musisz obserwować wydarzenia
[1.14 21:30] Dane o sprzedaży detalicznej i PPI w USA za listopad → Kluczowe dane o inflacji, jeśli będą lepsze od oczekiwań, mocno uderzą w aktywa ryzykowne.
[1.15 10:30] Wznowienie notowań krajowego funduszu inwestycyjnego srebra → To, czy jego wskaźnik premii może „miękko wylądować”, zdecyduje, czy kapitał zabezpieczający nadal będzie się zacieśniał, czy też wypłynie na rynek kryptowalut.
[Ciągłe obserwacje] Zawirowania personalne w Rezerwie Federalnej i geopolityka USA-Chiny → Niepewność na poziomie makroekonomicznym będzie nadal wprowadzać zakłócenia na rynku.
🚀 Ekstremalnie prosta strategia
Agresywni: na podstawie rozbieżności w płynności i sygnałach szczytowych od detalistów, można próbować sprzedaży krótko, opierając się na wcześniejszych szczytach, z rygorystycznym zleceniem stop-loss. Obecne ryzyko zakupu na szczycie jest ogromne, należy uważać na wzrosty spowodowane zakupami na rynku przez wielkie ryby.
Stabilni: czekają na sygnały, obserwując. Rynek znajduje się w intensywnym konflikcie między sygnałami szczytowymi a makroekonomicznymi nastrojami zabezpieczającymi, czekając na dzisiejsze dane w USA i jutro na wskazówki po wznowieniu notowań srebra LOF przed podjęciem działań.
Osoby bez pozycji: cierpliwie czekają na rozwianie makroekonomicznych mgieł. Skupiają się na dzisiejszych danych o PPI i kierunku przepływu kapitału po wznowieniu notowań srebra LOF. Jeśli dane o inflacji będą niższe od oczekiwań i pojawią się oznaki odpływu kapitału zabezpieczającego, wtedy należy ponownie ocenić możliwości zakupu BTC.
