Cześć wszystkim, jestem doktorem Owcą. Cieszę się, że mogę z wami głęboko porozmawiać na temat cyklu rynku kryptowalut.
Na polu walki kryptowalut, pełnym mitów o bogactwie i pułapkach, widziałem zbyt wielu ludzi, którzy z impetem wpadali w wysokie ceny z chwilowego entuzjazmu, a także zbyt wielu, którzy w mrocznej porze przed świtem beznadziejnie sprzedawali swoje aktywa. W rzeczywistości rynek kryptowalut nie jest losowym generatorem liczb, pozbawionym zasad; ma bardzo silną cykliczność. Ta cykliczność jest odzwierciedleniem ludzkiej chciwości i strachu, a także globalnej ekspansji i kurczenia się płynności.
Dziś nie zamierzam mówić o tych nudnych definicjach z podręczników, chcę połączyć moje prawdziwe doświadczenia z lat handlu na pierwszej linii, aby przeprowadzić cię przez mgłę rynku i pokazać, jakie sygnały naprawdę warto śledzić w czasach zmiany trendów byka i niedźwiedzia.
I. Istotą cykli jest wzajemne oddziaływanie płynności i natury ludzkiej.
Wiele osób pyta mnie: Doktorze, dlaczego rynek kryptowalut musi mieć cykle? Czy nie może po prostu rosnąć w nieskończoność? Albo mieć dziesięcioletnią hossę, jak na giełdzie amerykańskiej?
Musimy zrozumieć, że chociaż rynek kryptowalut rośnie, pozostaje on rynkiem o wysokiej becie, wysokiej dźwigni i dużej płynności. Istotą cykli jest w rzeczywistości cykl „pieniądza”. Kiedy Rezerwa Federalna zacznie luzować politykę pieniężną, a dolary zaleją rynek, te inteligentne, ryzykowne fundusze będą poszukiwać najwyższych zysków, a Bitcoin naturalnie stanie się pierwszym wyborem.
Ale głębszą siłą napędową jest ludzka natura. Rynki składają się z ludzi, a ludzka natura nie zmieniła się od tysięcy lat. Kiedy ceny rosną, strach przed pominięciem (FOMO) sprawia, że ludzie tracą wszelką racjonalność; a kiedy ceny spadają, strach przed utratą wszystkiego sprawia, że wszyscy sprzedają za wszelką cenę.
Prawdziwe doświadczenie handlowe 1: „Uczucie powietrza” na szczycie rynku byka
Pamiętam pierwszą połowę 2021 roku; wydawała się surrealistyczna. Krewni, którzy nigdy w nic nie inwestowali, nagle pytali mnie, jak kupić Dogecoina, a nawet faceci w salonie masażu stóp rozmawiali o kontraktach terminowych. W tym momencie poczułem dziwne uczucie „pieniędzy napływających zbyt łatwo” w powietrzu. To psychologiczny sygnał, że cykl zbliża się do szczytu: kiedy ostatni pesymistyczny inwestor zmienia zdanie i kupuje, rynek traci byczy impet. 🚀
II. Gwoździem do trumny rynku byka przechodzącego w rynek niedźwiedzia jest sygnał ostrzegawczy, na który należy zwrócić uwagę przed wycofaniem się.
Identyfikacja szczytu hossy to najważniejsza umiejętność tradera. Nikt nie może sprzedać w momencie absolutnego szczytu, ale inteligentny trader potrafi zamknąć 80% swojej pozycji, gdy pojawi się sygnał.
1. Szalona „susza aplikacji” i wyczerpanie narracji
Kiedy wszystkie pozytywne czynniki na rynku zostały już uwzględnione w cenach, a nowe fundusze zaczynają gorączkowo gonić za projektami, które nie mają logiki i mogą zyskać na wartości dziesiątki razy, bazując wyłącznie na nazwie lub pojedynczym obrazie, należy zachować ostrożność. Szaleństwo na NFT w 2021 roku, kiedy wiele małych obrazków bez wartości artystycznej sprzedawano po wygórowanych cenach, jest klasycznym przykładem pęknięcia bańki spekulacyjnej.
2. „Jastrzębia zmiana” w polityce makroekonomicznej
Bitcoin nie jest już tylko zabawką dla geeków; jest silnie skorelowany z makroekonomią. Jeśli widzisz, że Rezerwa Federalna często dyskutuje o zacieśnianiu ilościowym (QT) lub podwyżkach stóp procentowych, podczas gdy cena Bitcoina wciąż osiąga nowe rekordowe maksima, to jest to wyraźna dywergencja.
Przypomnienie dr. Sheepa: Nigdy nie sprzeciwiaj się Rezerwie Federalnej. Kiedy kurek płynności zacznie się zakręcać, bez względu na to, jak atrakcyjna jest narracja w świecie kryptowalut, nie powstrzyma to fali ucieczki kapitału.
3. Nienormalnie wysokie stawki kontraktowe
Jako bloger specjalizujący się w handlu kontraktami, przywiązuję dużą wagę do stóp finansowania. Pod koniec hossy można zauważyć, że nawet gdy ceny nie rosną znacząco, stopy finansowania pozostają na bardzo wysokim poziomie (np. 0,0005% lub nawet wyższym). Oznacza to, że na rynku dominują pozycje długie, a te pozycje długie poniosły bardzo wysokie koszty utrzymania. W tym momencie nawet niewielki negatywny czynnik może wywołać reakcję łańcuchową likwidacji, tworząc „panikę”.
III. Chrzest rynku niedźwiedzia: zasady przetrwania, gdy dno jest niepewne
Rynki bessy są bolesne, ale stanowią również jedyną szansę na wzrost. Na rynku bessy nie należy szukać „monet 1000x”, ale zachować kapitał.
Real Trading Experience 2: Rozpacz w środku zimy 2022 r.
Myśląc o upadku FTX i upadku Luny do zera, czułem, że cała branża zaraz zniknie. W tym czasie społeczność milczała, wszyscy liderzy opinii przestali mówić, a media głównego nurtu donosiły, że „Bitcoin umarł”.
Oto cechy dołka na rynku niedźwiedzia:
Wyczerpanie płynności: Nawet pojedyncza transakcja obejmująca kilkaset BTC może spowodować wahania cen o kilka punktów.
Odporni na złe wieści: Nawet gdy duża instytucja bankrutuje, cena spada jedynie symbolicznie, po czym szybko odbija. Oznacza to, że wszyscy, którzy chcieli sprzedać, już to zrobili, pozostawiając jedynie zagorzałych fanów (Diamond Hands). 💎
Identyfikacja sygnałów połowów dennych:
Wskaźnik MVRV-Z wkracza w strefę zieloną: Jest to wskaźnik oparty na danych on-chain. Wejście w strefę niską oznacza, że bieżąca wartość rynkowa jest znacznie poniżej średniego kosztu posiadaczy. Doświadczenie historyczne pokazuje, że to doskonała okazja.
Fala spadków cen i likwidacji instytucji: Kiedy niegdyś niezrównane fundusze kryptowalutowe zaczynają likwidować swoje udziały, a znane zespoły projektowe nie są w stanie wypłacać wynagrodzeń, oznacza to najniższy punkt cyklu.
IV. Początek przejścia z rynku niedźwiedzia na rynek byka: kaczki jako pierwsze wiedzą, kiedy rzeka ociepla się wiosną.
Przejście z rynku niedźwiedzia do rynku byka rzadko kiedy następuje natychmiastowo; zazwyczaj wiąże się z procesem wahań, osiągnięciem najniższego poziomu i następującym po nim wzrostem.
1. Fermentacja mocy obliczeniowej i zmniejszenie oczekiwań o połowę
Halving Bitcoina co cztery lata to ponadczasowa narracja w świecie kryptowalut. Chociaż sam halving ma malejący wpływ na podaż i popyt, jego wpływ na psychologię rynku pozostaje znaczący. Smart money zazwyczaj rozpoczynają pozycjonowanie na sześć miesięcy do roku przed halvingiem.
2. Długoterminowe przełomy technologiczne
Często patrzę na 200-tygodniową średnią kroczącą w handlu kontraktami. To kluczowy poziom do określenia, czy rynek jest byczy, czy niedźwiedzi. Jeśli cena konsoliduje się na dole przez długi czas, a następnie przebija się i utrzymuje powyżej 200-tygodniowej średniej kroczącej przy zwiększonym wolumenie, zazwyczaj oznacza to odwrócenie głównego trendu.
3. Przykład handlu w świecie rzeczywistym: Ożywienie na początku 2023 r.
W styczniu 2023 roku, gdy wszyscy wciąż obawiali się skutków upadku FTX, Bitcoin nagle gwałtownie wzrósł, tworząc piękną, byczą świecę. Wiele osób początkowo uznało to za „fakeout”, ale uważna obserwacja wolumenu obrotu i byczej dywergencji RSI pokazałaby, że fundusze po cichu napływają na rynek. W tym momencie najważniejsza jest zmiana nastawienia dla traderów.
Wielu inwestorów ginie na rynku niedźwiedzia nie dlatego, że wpadają w pułapkę stratnych pozycji, ale dlatego, że pozostają w rynku niedźwiedzia zbyt długo i wyrabiają sobie nawykowy sposób myślenia, który sprawia, że chcą grać na krótko przy każdej fali ruchu wzrostowego we wczesnej fazie rynku byka.
V. Siły i pułapki handlu kontraktami podczas zmian cykli koniunkturalnych
Dla tych, którzy koncentrują się na kontraktach, działanie w punktach przejściowych cyklu wielokrotnie zwiększa zarówno ryzyko, jak i zyski.
1. Góra: Nie dotykaj góry; czekaj na uszkodzenie konstrukcji.
Pod koniec hossy nigdy nie próbuj wybierać szczytu kierując się intuicją. Wielu inwestorów na spadki straciło pieniądze podczas wzrostu ceny Bitcoina z 50 000 do 69 000 dolarów. Prawidłowym podejściem jest oczekiwanie na przełamanie wyraźnego minimum (przełamanie struktury rynku), a następnie poszukiwanie odbicia szczytu, aby zająć pozycję krótką.
2. Dół: wdrażanie fazowe, kontrola dźwigni
We wczesnych fazach bessy przechodzącej w hossę, zmienność może być ekstremalnie wysoka. Jeśli korzystałeś z dźwigni 50x lub 100x, nawet jeśli poprawnie przewidziałeś kierunek, pojedynczy skok cenowy może Cię wyeliminować z rynku.
Strategia dr. Sheepa: Zajmuj pozycje na cyklicznych dołkach z niską dźwignią. Możesz nawet rozważyć zakup kontraktów wieczystych w partiach z niską dźwignią, traktując je jak towary spot i czekając na rozpoczęcie głównego trendu.
VI. Porady psychologiczne dla wszystkich traderów
W tej branży umiejętności techniczne stanowią jedynie 30%, natomiast pozostałe 70% to nastawienie i zarządzanie stanowiskiem.
Nie zakochuj się w swoich aktywach: Niezależnie od tego, czy to Bitcoin, czy jakiś altcoin, to tylko narzędzie do zarabiania pieniędzy. Gdy pojawi się sygnał odwrócenia cyklu, zdecydowanie odpuść.
Szanuj rynek: Rynek zawsze ma rację. Jeśli rynek zachowuje się inaczej niż myślisz, najpierw ogranicz straty, a potem przemyśl to jeszcze raz.
Pozostań sam: Gdy wszyscy zarabiają pieniądze i krzyczą o tym, zachowaj spokój; gdy wszyscy narzekają, zachowaj czujność.
Na koniec chciałbym powiedzieć: rowery są darem dla tych, którzy są przygotowani.
Urok rynku kryptowalut tkwi w jego niezwykle krótkich cyklach. W realnym świecie cykl ekonomiczny może trwać dziesięć lat, ale w świecie kryptowalut cykl trwa zazwyczaj od trzech do pięciu lat. Oznacza to, że jeśli opanujesz metody identyfikacji sygnałów hossy i bessy, będziesz mieć wiele okazji, aby zacząć życie od nowa.
Mam nadzieję, że ten artykuł pomoże Ci ustalić podstawowe ramy. Pamiętaj, nie próbuj przewidywać konkretnych liczb, a obserwuj stan rynku. Kiedy usłyszysz odległy grzmot podczas ulewy, pamiętaj o zabraniu parasola; kiedy zobaczysz pierwsze zielone pędy w mroźną zimę, pamiętaj o zasianiu nasion. 🌱
Jestem Dr. Sheep i wspólnie rozwijamy się na ścieżce handlu.
#绵羊博士 #合约交易 #每日精选 #Strategy增持比特币
