Złoto (XAUUSD) zakończyło zdecydowany wybicie, kończąc wieloletni wzór klina, który kształtował jego ruch cenowy od początku lat 80-tych. Po wielokrotnym testowaniu oporu w pobliżu szczytów z 1980 i 2011 roku, metal teraz wzrósł powyżej poziomu 2 075 USD, wchodząc w nową fazę przyspieszenia wzrostu. Ten ruch kończy długotrwałą konsolidację i sygnalizuje początek pionowej ekspansji. W tym samym czasie, wskaźnik Złota do S&P 500 przełamał długoterminową linię oporu, potwierdzając zmianę w relatywnej sile w kierunku aktywów twardych. Te wydarzenia wskazują na początek strukturalnego rynku byka w złocie, wspieranego zarówno przez techniczne rozwiązanie, jak i rotację kapitału w kierunku aktywów twardych.
Złoto opuszcza wieloletni klin, gdy ceny wspinają się powyżej historycznych szczytów
Wykres złota poniżej pokazuje konsekwentny długoterminowy wzor kształtu wznoszącego się klina, który kierował działaniami cenowymi od początku lat 80-tych. Cena respektowała dwa kluczowe poziomy techniczne w tym okresie. Należą do nich wznosząca się linia wsparcia, która zaczęła się w 2000 roku oraz szeroka strefa oporu zdefiniowana przez szczyt z 1980 roku. Przez dekady ta górna granica ograniczała wzrosty złota, w tym rajd z 2011 roku, który zatrzymał się tuż poniżej $1,920.
Główny punkt zwrotny miał miejsce na początku lat 2000-nych, kiedy złoto wyłamało się z opadającej linii trendu, która definiowała trend spadkowy od 1980 roku. To wybicie zainicjowało strukturalny rynek byka, ostatecznie popychając ceny w kierunku górnej części wzoru wznoszącego się klina. Po utworzeniu wieloletniego kubka i uchwytu w tym klinie, złoto teraz zdecydowanie przeszło powyżej górnej granicy, potwierdzając duże wybicie.
Po latach konsolidacji poniżej poziomu 2,075, złoto w końcu przebiło się powyżej kluczowej strefy oporu i weszło w nową fazę wznoszącej się dynamiki. To wybicie potwierdza koniec wieloletniej konsolidacji i sygnalizuje początek pionowej ekspansji cen. Złoto handluje teraz powyżej $4,300, znacznie powyżej wcześniejszych szczytów. Ten ruch oznacza długo oczekiwane wybicie z wznoszącego się klina, wspierane przez silne makro wiatry i odnowioną globalną popyt na aktywa bezpieczne.
Złoto przewyższa akcje, gdy wskaźnik przełamuje kluczowy opór
Wykres poniżej pokazuje wskaźnik złota do S&P 500 na miesięcznym okresie, ilustrując długoterminową formację bazową i potencjalne strukturalne wybicie. Po przedłużonym trendzie spadkowym od jego szczytu w 2011 roku, wskaźnik wykuł serię zaokrąglonych dołów, sygnalizując stopniową fazę akumulacji. Każda dolina oznaczała wyraźne minimum w 2018, 2021 i 2024 roku, podkreślając rosnące wsparcie dla złota w porównaniu do akcji w okresach makro niepewności.
Ponadto, opadająca linia trendu służyła jako kluczowy opór przez ponad dekadę, ograniczając każdy rajd w wskaźniku. Ta bariera została teraz zdecydowanie przełamana, a wskaźnik zamknął się powyżej linii trendu w pobliżu 0.60. Ten ruch sygnalizuje zmianę długoterminowej dynamiki, sugerując, że złoto zaczyna przewyższać akcje. Niesie to również znaczną wagę strukturalną, wskazując na dużą zmianę w względnej sile.
Z łamaniem linii szyi, wykres prognozuje potencjalny cel w górę blisko 1.24, co odpowiada wcześniejszym szczytom widocznym podczas rynku byka złota w 2011 roku. Ten poziom oznacza potencjalną strefę rewaluacji, gdzie złoto mogłoby zacząć znacząco przewyższać akcje. Rozszerzona baza, w połączeniu z potwierdzonym wybiciem i jasną projekcją, sygnalizuje możliwy początek nowego cyklu faworyzującego twarde aktywa nad aktywami finansowymi.
Wnioski: Złoto potwierdza strukturalny rynek byka z technicznymi i makro wybiciami
Złoto weszło w potężną nową fazę, wspieraną zarówno przez długoterminową strukturę wykresu, jak i wskaźniki względnej siły. Decydujące wybicie z jego wzoru wznoszącego się klina kończy lata konsolidacji i potwierdza kontynuację byka. Z kluczowym oporem przełamanym, złoto teraz handluje zdecydowanie powyżej $4,300. To wybicie sygnalizuje początek utrzymującego się cyklu wznoszącego, napędzanego siłą techniczną i wsparciem makro.
Jednocześnie, wskaźnik złota do S&P 500 również przełamał się powyżej dziesięcioletniej linii oporu. Ten ruch odzwierciedla szerszą zmianę nastrojów rynkowych od aktywów ryzykownych w stronę namacalnych przechowalni wartości. Zaokrąglone dno wskaźnika i wznoszące się wybicie wskazują na rosnącą dynamikę na korzyść złota nad akcjami.
Te techniczne wybicia oznaczają początek nowego byczego cyklu. Wzory strukturalne rozwiązały się w górę, podczas gdy warunki makro nadal wspierają twarde aktywa. Złoto utrzymuje się powyżej kluczowego oporu, a względna siła przesuwa się na jego korzyść. Ta kombinacja siły technicznej i wsparcia makro pozycjonuje złoto na stałe zyski w nadchodzących latach.
