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Todd Snyder, responsável designado pela Justiça para conduzir o fechamento da Terraform Labs, moveu uma ação contra a Jump Trading em um tribunal federal dos Estados Unidos. Ele acusa a empresa de ter obtido ganhos ilícitos e de ter desempenhado papel significativo no colapso do ecossistema Terra (LUNA).
O processo foi registrado na quinta-feira no Distrito Norte de Illinois e pede indenização de US$ 4 bilhões da Jump Trading, de seu cofundador William DiSomma e do ex-presidente da Jump Crypto, Kanav Kariya.
De acordo com Snyder, a Jump teria firmado acordos secretos com a Terraform que possibilitaram extrair bilhões de dólares, ao mesmo tempo em que ajudava a mascarar vulnerabilidades da TerraUSD (UST), a stablecoin algorítmica que esteve no centro da crise.
A Terraform Labs confirmou a ação nesta sexta-feira (19), destacando que o objetivo é responsabilizar a Jump por enriquecimento obtido por meio de manipulação de mercado, autonegociação e uso indevido de ativos, além de recuperar valores para credores e responsabilizar a empresa por explorar o ecossistema, deixando investidores com prejuízos.
Impacto e efeito dominó
O colapso da Terraform Labs teve início em maio de 2022, quando a TerraUSD perdeu sua equivalência com o dólar, provocando uma liquidação em massa que gerou perdas superiores a US$ 40 bilhões entre TerraUSD e LUNA. O episódio desencadeou uma crise que se espalhou pelo setor cripto, contribuindo para diversas falências e culminando no colapso da exchange FTX.
Em janeiro de 2024, a Terraform Labs pediu falência e mais tarde aceitou pagar cerca de US$ 4,5 bilhões para encerrar um processo civil de fraude em valores mobiliários movido pela SEC.
Segundo a denúncia, citada pelo Wall Street Journal, a parceria entre Jump e Terraform começou em 2019, com contratos que permitiam à Jump comprar grandes quantidades de LUNA a preços reduzidos.
A acusação também aponta que, em maio de 2021, a Jump teria feito um “acordo de cavalheiros” para sustentar a paridade da TerraUSD, comprando dezenas de milhões de tokens durante um episódio de desancoragem. Publicamente, Terraform e Jump afirmaram que a recuperação demonstrava a eficácia do modelo algorítmico da TerraUSD, mas na prática foi a atuação da Jump que restabeleceu a paridade.
Após esse evento, a Jump teria renegociado seus contratos com a Terraform, eliminando restrições de vesting e acelerando a liberação de tokens LUNA, que foram revendidos com grande lucro.
Snyder sustenta que a Jump obteve bilhões de dólares ao comercializar LUNA adquirida com desconto.
Do Kwon, cofundador e ex-CEO da Terraform Labs, foi o idealizador do sistema algorítmico que buscava manter a TerraUSD atrelada ao dólar por meio de sua ligação com o LUNA. Neste mês, ele foi condenado nos EUA a 15 anos de prisão e ainda pode enfrentar acusações criminais adicionais na Coreia do Sul.