韦有财

Cum va afecta strategia lui Trump piața și criptomonedele • Posibilă injecție de 2-5 trilioane de dolari pe piață - dacă politicile lui Trump slăbesc dolarul și cresc lichiditatea, capitalul rezultat ar putea duce la o creștere semnificativă a prețurilor activelor, inclusiv Bitcoin ar putea sărăci de 2 ori până la 10 ori de la fundul pieței. • Probleme legislative - Investitorii urmăresc cu atenție noile cadre de reglementare, care ar putea stimula companiile și instituțiile de mainstream să adopte criptomonede, legiferând în continuare piața. • Furtuna perfectă a pieței bull? - Impactul combinat al slăbirii dolarului, creșterii inflației și surplusului de lichiditate ar putea fi catalizatorul pentru următorul ciclu de piață bull al criptomonedelor.

Strategia economică a lui Trump: O provocare riscantă? Metoda lui Donald Trump se concentrează pe slăbirea dolarului, creșterea ratei inflației și creșterea lichidității - toate acestea putând avea un impact semnificativ asupra piețelor, comerțului și criptomonedelor.
1️⃣Slăbirea dolarului • Trump a propus impunerea de noi taxe vamale: o taxă de 25% pentru Canada și Mexic, o taxă de 10% pentru China • Devalorizarea dolarului face exporturile mai ieftine, ceea ce ar putea stimula dezvoltarea industriei americane. • El a încurajat, de asemenea, crearea unui „rezervor strategic de criptomonede”, folosind bitcoin și altcoins pentru a acoperi devalorizarea monedei. • Raporturile Bloomberg și X sugerează că el consideră că slăbiciunea dolarului este un avantaj competitiv.
2️⃣Creșterea inflației • Taxele vamale vor crește costurile de import, ceea ce va duce la creșterea prețurilor pentru consumatori - economiștii prezic că rata inflației va crește cu 2-3%. • Reducerea impozitelor și dereglementarea ar putea stimula cheltuielile, crescând și mai mult inflația. • Criptomonedele sunt adesea promovate ca instrumente de protecție împotriva inflației, dar volatilitatea lor le face o miză cu risc mai mare.
3️⃣Creșterea lichidității • Trump dorește ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor (în prezent 4.25-4.5%), și să refinanceze datoria americană de 7 trilioane de dolari care expiră în 2025. • Politicile sale prietenoase cu criptomonedele (de exemplu, relaxarea reglementărilor SEC) ar putea atrage investitori instituționali pe piață. • Reacția pieței? După ce a sugerat crearea unui rezervor național de criptomonede, bitcoin a crescut la 94,000 de dolari, ceea ce indică că piața este foarte sensibilă la politicile sale. Întrebarea mare: Va funcționa această strategie? Abordarea lui Trump se bazează pe slăbirea dolarului și stimularea criptomonedelor pentru a compensa riscurile inflației. Totuși, dacă inflația scapă de sub control sau încrederea investitorilor se clatină, această strategie ar putea avea efectul opus. O mișcare îndrăzneață sau o miză periculoasă?

10. De ce scade randamentul obligațiunilor în perioada de încetinire economică Când piața se așteaptă la o recesiune sau încetinire economică, randamentele obligațiunilor scad, de obicei. Motivele sunt următoarele: • Investitorii caută siguranță – în perioade de incertitudine, investitorii se îndreaptă de la activele riscante (acțiuni, criptomonede) către activele de refugiu, cum ar fi obligațiunile guvernamentale ale SUA, ceea ce crește cererea și împinge prețurile obligațiunilor în sus. • Relația preț-randament – prețul obligațiunilor și randamentul se mișcă în direcții opuse. De exemplu, dacă prețul unei obligațiuni de 1.000 de dolari cu un randament de 4% crește la 1.333 de dolari, randamentul său va scădea la 3%. • Semnale de avertizare economică – Creșterea PIB-ului slabă, rata șomajului în creștere sau tensiunile comerciale (cum ar fi tarifele) sugerează o încetinire economică, determinând mai mulți investitori să cumpere obligațiuni. • Așteptările Fed – Dacă pare că se poate produce o recesiune, traderii se așteaptă ca Fed să reducă dobânzile, ceea ce face obligațiunile existente cu randament ridicat mai atractive, reducând astfel și randamentele noilor obligațiuni.
📉 Exemple din lumea reală: în martie 2020, în timpul crizei COVID-19, randamentul obligațiunilor guvernamentale pe 10 ani din SUA a scăzut de la 1.9% la 0.5%, datorită afluxului investitorilor pe piața obligațiunilor.

Statele Unite se vor confrunta cu o maturitate a datoriei de 7 trilioane de dolari în 2025 - ce va urma? Până în 2025, Departamentul de Trezorerie al Statelor Unite trebuie să refinanceze datoria de 7 trilioane de dolari care ajunge la maturitate - creșterea randamentelor obligațiunilor face ca această provocare să fie și mai severă. În martie, randamentul obligațiunilor pe 10 ani a crescut la 4.3%, crescând costurile de împrumut. Cum gestionează guvernul aceste datorii? 1/ Emiterea de noi obligațiuni („extinderea datoriei”) - Departamentul de Trezorerie poate înlocui datoriile care ajung la maturitate cu noi împrumuturi. 2/ Ajustarea termenelor de maturitate - rata obligațiunilor pe 2 ani este de 4.1%, iar rata obligațiunilor pe 10 ani este de 4.3%, guvernul ar putea extinde termenul de maturitate al datoriilor pentru a bloca rate stabile. 3/ Acceptarea unor costuri mai mari - guvernul ar putea fi nevoit să accepte plăți de dobândă mai mari. 4/ Dependența de cererea de piață - obligațiunile americane vor fi vândute băncilor, fondurilor de investiții și guvernelor străine pentru a obține finanțare. 5/ Coordonarea politicilor - dacă piața este slabă, echipa lui Trump ar putea încuraja Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor, posibil în decurs de opt trimestre, reducând astfel costurile de împrumut. Dacă o recesiune apare din cauza tarifelor, concedierilor sau unei încetiniri economice mai ample, Rezerva Federală ar putea interveni pentru a stimula. Cu toate acestea, Departamentul de Trezorerie al Statelor Unite ar putea continua să emită obligațiuni pe termen lung la costuri mai mari, mizând pe o cerere puternică din partea investitorilor.

Dacă economia americană începe să se contracte, Rezerva Federală ar putea interveni prin politici de stimulare a creșterii și prevenire a defalcației. Măsurile potențiale includ: • Reducerea ratei dobânzii – Rezerva Federală ar putea reduce rata fondurilor federale (în prezent 4.25-4.5%) la 0%, reducând costurile de împrumut și încurajând consumul. • Relaxarea cantitativă (QE) – prin cumpărarea de obligațiuni, Rezerva Federală injectează lichiditate în piață, asigurându-se că companiile și consumatorii pot obține credit. • Ghidaj prospectiv – Rezerva Federală ar putea emite semnale de rate scăzute pe termen lung, liniștind investitorii și stabilizând piețele financiare. • Împrumuturi de urgență – dacă sistemul de creditare se defectează, Rezerva Federală ar putea oferi împrumuturi directe băncilor sau companiilor pentru a preveni o criză de lichiditate. Metodele specifice vor depinde de severitatea recesiunii economice și de faptul că inflația (în prezent 2.5%) permite o intervenție activă. Dacă rata inflației rămâne ridicată, Rezerva Federală ar putea fi nevoită să găsească un echilibru între măsurile de stimulare și stabilitatea prețurilor.

Prăbușirea pieței din 2020-2021 este una dintre cele mai grave șocuri economice din istoria modernă, provocată de pandemia COVID-19 și de oprirea bruscă a activității economice globale. Aceasta a dus la o severă recesiune economică, forțând Rezerva Federală să ia măsuri de stimulare. Pentru a stabiliza piața, Rezerva Federală a injectat 4 trilioane de dolari în economie prin reducerea ratelor dobânzilor, achiziționarea de obligațiuni și plăți directe de stimulare. Care a fost rezultatul? Datorită îngrijorărilor investitorilor legate de inflație și de deprecierea monedei, bitcoin (BTC) a crescut de 24 de ori.

Economia americană depinde grav de credit, ceea ce înseamnă că atunci când costurile de împrumut devin scumpe, cheltuielile încetinesc, afacerile se confruntă cu dificultăți, iar creșterea economică se diminuează. Dacă o recesiune economică duce la neplăți pe scară largă, Federal Reserve ar putea lua măsuri radicale, inclusiv: • Reducerea ratei dobânzii aproape de zero – încurajând împrumuturile și investițiile. • Implementarea relaxării cantitative (QE) – cumpărarea de obligațiuni pentru a injecta lichiditate în piață și a stabiliza condițiile financiare. În această situație, agențiile guvernamentale și instituțiile financiare (dintre care unele au fost criticate în trecut) ar putea juca un rol esențial în gestionarea crizei.

Pilonii economici ai Statelor Unite Economiile Statelor Unite sunt conduse de patru factori cheie: 1/ Cheltuielile consumatorilor (aproximativ 70% din PIB): acesta este cel mai mare factor, condus de achizițiile de bunuri și servicii, de obicei utilizând credit sau împrumuturi. Când cheltuielile consumatorilor cresc, afacerile se dezvoltă, iar economia se extinde. 2/ Investițiile comerciale (15-20% din PIB): Companiile investesc în noi tehnologii, echipamente și expansiune, stimulând astfel productivitatea și creând locuri de muncă. 3/ Cheltuielile guvernamentale (15-20% din PIB): Infrastructura, apărarea și proiectele sociale oferă stabilitate și stimulente economice, în special în perioade de recesiune economică. 4/ Exporturile nete (mai mici, de obicei negative): Cantitatea de importuri a Statelor Unite este de obicei mai mare decât cea a exporturilor, ceea ce duce la un deficit comercial, afectând astfel echilibrul economic general. Rolul creditului în creșterea economică Deoarece cheltuielile consumatorilor și investițiile comerciale depind semnificativ de credit, obținerea unor împrumuturi cu dobândă mică este crucială pentru expansiunea economică. Atunci când costurile de împrumut cresc din cauza creșterii ratelor dobânzilor, cheltuielile se pot restrânge, ceea ce poate duce la o contracție sau recesiune economică. Acest lucru face ca politica Rezervei Federale, în special deciziile privind ratele dobânzilor, să fie un factor cheie care influențează ciclurile economice.

Pe măsură ce temerile legate de recesiune se intensifică, anxietatea investitorilor crește📉
Incertitudinea economică tinde să îndepărteze investitorii de active riscante, precum acțiunile și criptomonedele, îndreptându-i spre investiții mai sigure, cum ar fi obligațiunile sau numerarul. În prezent, piața reacționează la următorii indicatori cheie ai recesiunii: • Creșterea ratei șomajului - un semn al încetinirii activității economice. • Inversarea curbei randamentului - un semnal istoric de avertizare asupra recesiunii. Politicile comerciale agresive ale lui Trump au intensificat, de asemenea, presiunea, inclusiv: • Creșterea constantă a tarifelor ar putea exercita presiuni asupra lanțului de aprovizionare global. • Tensiunile din războiul comercial cresc costurile pentru firme și consumatori. • Îngrijorările legate de închiderea guvernului au amplificat incertitudinea pe piață. Sub influența acestor factori, sentimentul investitorilor se slăbește - va fi acesta începutul unei corecții profunde?

Piața de acțiuni din SUA a pierdut 1.75 trilioane de dolari! Criptomonedele sunt, de asemenea, în scădere, mulți analiști avertizând că criptomonedele vor scădea și mai mult. Unii cred că intrăm într-o fază de bearish, temându-se că politicile lui Trump (cum ar fi tarifele și dereglementarea) ar putea declanșa o recesiune asemănătoare celei din 2021. Istoria se repetă sau este doar o panică pe termen scurt?

Pentru a înțelege pe Trump, trebuie să depășim fundalul său de afaceri - influența sa depășește cu mult mandatul său de președinte. Leadership-ul său reflectă o schimbare mai mare a rolului global al Americii în perioada post-Război Rece. Pentru a prezice următoarea sa acțiune, trebuie să ne concentrăm asupra modului în care America se adaptează la transferul de putere global, nu doar să analizăm strategiile sale comerciale anterioare. Istoria arată că marii președinți prioritizează diplomația în loc de puterea militară. Va urma Trump această cale sau va adopta o abordare diferită?

Toată lumea cumpără $BTC——dar prețul continuă să scadă. De ce? Grupul de conspirație al lui Trump are o strategie secretă! Așa te păcălesc și manipulează piața criptomonedelor👇

Aceasta este doar o teorie, dar cred că Trump știe ce face. Această situație este în conformitate cu informațiile colectate, iar cel mai important, este favorabil criptomonedelor.

Riscuri pe termen scurt și lung. Pe termen scurt, situația economică este bună, există noi oportunități de muncă, o creștere puternică și o atmosferă bună. Pe termen lung, nu ne așteptăm să vedem vesti negative; până atunci, Trump a fost deja perceput de public ca persoana care va repara economia. Cred că Trump știe ce face. Inflația a crescut constant.

Planul general al lui Trump este după cum urmează: odată ce Rezerva Federală cedează și scade ratele dobânzii, adevăratul joc începe:➤ Datoria americană refinanțată la rate mici = bula continuă să se extindă➤ Fonduri ieftine care intră în acțiuni = cifrele cresc➤ Se așteaptă o mare intrare de lichiditate (nu doar condusă de ETF-uri, ci și o adoptare și utilizare mai largă) acest scenariu nu este nou.

Care este soluția lui Trump? În primul rând, lasă totul să se prăbușească.➤ Impunerea de taxe pe piețele principale → Suprimarea importurilor și exporturilor → Distrugerea creșterii PIB-ului (un indicator cheie al unei economii puternice).➤ Grupul de lucru DOGE (nu este un meme, haha) → Reducerea contractelor guvernamentale (oricum majoritatea sunt false) și concedieri masive de angajați guvernamentali → Piața muncii în declin = Rezerva Federală forțată să reducă ratele dobânzii. Trump a mai făcut asta înainte.