🚨Будучи человеком, работающим на бирже в течение 6 лет, я хотел бы объяснить новичкам, какие существуют меры контроля рисков на бирже.

01/ KYC: Узнай своего клиента

✅Платформа собирает подробную информацию о клиентах и проводит анализ.

✅Сначала определяется, является ли клиент чувствительным лицом, например, лицом, подпадающим под международные санкции, членом террористических организаций, политическим деятелем и т.д. (как правило, используется данные третьих сторон для проверки, например, базы данных #Dowjones, #LexisNexis и т.д.)

✅На основе информации о клиенте определяется уровень риска (Оценка Риска), например, в зависимости от страны, профессии, чувствительных лиц и т.д.

✅Каждый уровень имеет свои правила относительно допустимости использования биржи.

02/ KYT & KYA: Узнай свою торговлю и активы в кошельке

✅KYT & KYA представляют собой инструменты анализа на блокчейне, биржа мониторит сделку, когда взаимодействует с адресом на блокчейне.

✅Адреса на блокчейне разнообразны, также разделяются на черный рынок, даркнет, санкционные адреса, адреса хакеров и т.д.

✅Обычно подключаются базы данных третьих сторон для оценки, например, @elliptic, @chainalysis, @SlowMist_Team и т.д.

✅Люди, занимающиеся внебиржевой торговлей, должны быть очень осторожны с источником адреса кошелька другой стороны, иначе могут попасть под контроль рисков биржи.

03/ Мониторинг торгового поведения

✅Мониторинг аномальных сделок: высокочастотные мелкие сделки, аномально большие выводы средств, высокочастотные сделки между разными валютами.

✅Мониторинг отмывания денег: ввод и вывод средств за короткий период, перевод средств между несколькими аккаунтами.

Каждая биржа управляет десятками до сотен правил контроля рисков.

✅Отчет о подозрительных сделках: после срабатывания правил контроля рисков проводится анализ, и если сделка подозрительная, информация передается регуляторным органам.

04/ Манипуляция рынком

✅Мониторинг поведения аккаунтов: частые двойные сделки, время сделок крайне близко, отклонение прибыли и убытков от нормальной логики.

✅Мониторинг взаимосвязи аккаунтов: несколько аккаунтов используют один и тот же IP-адрес/отпечаток устройства для торговли, частое взаимодействие адресов на блокчейне.

✅Мониторинг книги заказов: резкое увеличение глубины книги заказов, за которым следует мгновенное отмена, аномальное скопление объема сделок.

05/ Контроль рисков маркет-мейкеров

✅Допуск и проверка квалификации, такие как проверка биографии и обязательства по соглашению, подписание четкого сервиса.

✅Мониторинг торгового поведения: стандарты报价, мониторинг аномальных сделок, ограничения на уровень отмены заказов, требования к объему торгов.

✅Управление капиталом и рисками: требования к марже, изоляция средств, ограничения по кредитному плечу, механизмы клиринга.

✅Реакция на рыночные колебания: механизмы разрыва, динамическая корректировка спреда, обеспечение ликвидности и т.д.