Недавно проект Treehouse ($TREE) стал популярным на airdrop HODLer от Binance. Как платформа фиксированного дохода в децентрализованном финансировании (DeFi), Treehouse заявляет, что хочет принести опыт "стабильного дохода" из традиционных финансов в криптомир. Это звучит довольно амбициозно, но как обычный розничный инвестор, я хотел бы обсудить, чем этот проект особенен, почему он может заслуживать нашего внимания и поделиться некоторыми уникальными мнениями — постараюсь говорить простым языком, без лишней воды. Что же делает Treehouse? Проще говоря, Treehouse хочет создать "рынок фиксированного дохода" в DeFi. Что такое фиксированный доход? Это когда ты вкладываешь деньги и получаешь стабильные проценты, а не как в торговле криптовалютой, где сердце стучит быстрее, и всегда есть риск потерять всё. Два ключевых продукта Treehouse — это tAssets (например, tETH) и DOR (децентрализованная ставка), звучит сложно, но на самом деле это не трудно понять.
tETH: вы вносите Ethereum (ETH) и получаете токен tETH, который автоматически находит самые прибыльные места в экосистеме Ethereum, такие как платформы кредитования, ликвидное майнинг и так далее, помогая максимизировать вашу доходность. Это как если бы вы передали деньги суперумному финансовому роботу, который сам зарабатывает деньги, вам ничего не нужно делать.
DOR：Это "секретное оружие" Treehouse, немного похоже на LIBOR (Лондонская межбанковская ставка). Оно устанавливает базовую процентную ставку, которая принимается сообществом, что упрощает ценообразование в таких продуктах, как кредитование и деривативы в DeFi. Например, их первый DOR называется TESR (ставка по стекингу Ethereum от Treehouse), специально предназначенная для ссылки на доходность стекинга Ethereum.
Почему эти два продукта важны? Потому что в DeFi сейчас полный хаос, доходность колеблется от высокой до низкой, и нет единого стандарта для ставок по кредитам. Treehouse хочет сделать доходность в DeFi более прозрачной и предсказуемой с помощью tETH и DOR, чтобы розничные инвесторы могли играть в "высокие финансы" так же, как и учреждения. Перспектива розничного инвестора: что привлекает в $TREE? Как розничный инвестор, меня больше всего интересует не углублённая белая книга, а может ли этот проект позволить мне заработать деньги, не потеряв всё. У Treehouse есть несколько моментов, которые мне кажутся довольно интересными:
Высокодоходные Pre-Deposit Vaults
Treehouse только что запустился и сразу же предложил "Pre-Deposit Vaults", позволяя держателям $TREE ставить токены для поддержки прогнозирования ставок DOR, получая от 50% до 75% годовых (APR). Эти цифры звучат немного преувеличенно, но вспомните, что в традиционных банках годовая ставка составляет всего 1%-2%, так что такая доходность для розничного инвестора просто фантастична. Конечно, высокая доходность — это высокий риск, и я позже расскажу о рисках.Децентрализованная "стабильность"
Многие говорят, что DeFi ненадёжен, и что хакерские атаки происходят постоянно, или проекты просто исчезают. Механизм DOR от Treehouse кажется мне несколько другим. Он устанавливает процентные ставки через голосование сообщества и стекинг, что снижает зависимость от одной платформы, и кажется более надёжным, чем централизованные платформы для кредитования. Более того, у них есть "механизм самозащиты протокола" (PPP), который будет выкупать недооценённые tETH во время рыночных колебаний, стараясь защитить активы пользователей.Поддержка от Binance, ликвидность без проблем
$TREE только что запустился на крупных биржах, таких как Binance, OKX, Coinbase, ликвидность отличная. Binance также включил его в список 29-го проекта HODLer Airdrop, выделив 12,5 миллиона $TREE (1,25% от общего предложения) для airdrop держателям BNB. Что это означает? Крупные платформы верят в него, и розничные инвесторы могут не беспокоиться о том, что не смогут продать. Более того, "Seed Tag" от Binance, хотя и предупреждает о высоких рисках, также говорит о том, что это ранний проект, и его потенциал может быть значительным.Розничные инвесторы также могут участвовать в управлении
$TREE не только для торговли, он также является токеном управления Treehouse. Держатели $TREE могут голосовать за будущее протокола, например, за обновление правил, распределение средств и так далее. Розничные инвесторы могут иметь "влияние", что в DeFi довольно редко, это похоже на то, что ты становишься небольшим акционером.
Мой уникальный взгляд: является ли Treehouse "облигационным рынком DeFi"? Я видел в интернете несколько статей, в которых многие сравнивают Treehouse с "инфраструктурой фиксированного дохода DeFi", но я думаю, что можно использовать более приземлённую аналогию: это немного похоже на "облигационный рынок" в DeFi. В традиционных финансах облигации представляют собой надёжные инвестиции, вы покупаете государственные облигации, доходность не высока, но безопасно. tETH и DOR от Treehouse создают в DeFi нечто подобное "облигационному рынку", позволяя вам получать стабильный доход, а также в любое время использовать tETH в других DeFi-протоколах, максимизируя гибкость. Почему я так сравниваю? Потому что розничные инвесторы больше всего боятся "блокировки средств". Многие проекты DeFi заставляют вас блокировать деньги на год или более, и за это время вы ничего не можете делать. tETH от Treehouse отличается: это "ликвидный стекинг-токен", который вы можете в любое время использовать для торговли, кредитования или просто обменять на ETH. Эта гибкость очень дружелюбна к розничным инвесторам, это примерно то же самое, что вы купили облигацию, а затем можете продать её или использовать как залог. Кроме того, кривая TESR от Treehouse напоминает традиционную "кривую доходности". В традиционных финансах кривая доходности может предсказать экономические тенденции, в DeFi с появлением TESR розничные инвесторы смогут лучше оценивать "горячие" и "холодные" рынки, решая, держать ли токены или брать кредиты. Это практичный инструмент для таких игроков, как мы. Риски: розничные инвесторы должны быть осторожны, конечно, бесплатных обедов не бывает. Хотя Treehouse выглядит привлекательно, рисков тоже немало:
Риски протокола: tETH будет взаимодействовать с различными платформами для кредитования и стекинга, если какая-либо из платформ потерпит неудачу (например, станет жертвой хакерской атаки), доходность tETH может пострадать. Хотя у Treehouse есть страховой фонд и механизм PPP, в случае резкого падения рынка остаётся вопрос, достаточно ли этих мер.
Рыночные колебания: $TREE — это новая монета, её цена, конечно, будет сильно колебаться. Seed Tag от Binance также напомнил, что это рискованный проект, розничные инвесторы должны быть осторожны при покупке на пике.
Сложность DeFi: хотя Treehouse хочет сделать DeFi проще, для новичков такие концепции, как tETH и DOR, всё равно могут быть запутанными. Розничные инвесторы должны потратить время на понимание, не вкладывайте деньги, не разобравшись.
Как розничным инвесторам использовать Treehouse? Если вы интересуетесь $TREE, я рекомендую следующее:
Небольшие инвестиции: сначала купите немного $TREE, поучаствуйте в Pre-Deposit Vaults, чтобы попробовать высокую доходность, но не вкладывайте все средства, оставьте немного для покрытия колебаний.
Играйте с tETH: если у вас есть ETH, вы можете обменять его на tETH, чтобы испытать удовольствие от автоматической доходности. Не забудьте следить за программой вознаграждений Treehouse, ранние пользователи также могут заработать немного баллов (Nuts).
Следите за сообществом: DAO Treehouse (децентрализованная автономная организация) будет распределять $TREE среди разработчиков и партнёров, если сообщество будет активно, возможности использования $TREE будут увеличиваться.
Следите за рынком: $TREE только что запустился, цена может колебаться. Розничные инвесторы не должны гнаться за ростом и падением цен, установите уровни прибыли и убытков, играйте спокойно.
В заключение: Treehouse — это выбор "стабильного прогресса" для розничных инвесторов? У меня сложилось впечатление, что Treehouse ($TREE) — это проект в DeFi, который сочетает в себе инновации и практичность. Он не похож на некоторые DeFi проекты, которые только говорят о концепциях, но не решают реальные проблемы: tETH и DOR действительно помогают розничным инвесторам наслаждаться "стабильностью" фиксированного дохода, сохраняя при этом гибкость DeFi. Поддержка от крупных платформ, таких как Binance, добавляет ему доверия. Тем не менее, как розничные инвесторы, мы должны оставаться настороже. За высокой доходностью всегда скрываются высокие риски, и хотя модель Treehouse новаторская, сложность DeFi и рыночные колебания не шутка. Мой совет — вложить немного свободных средств и попробовать, играя и обучаясь, постепенно осваивая "рынок DeFi облигаций". Возможно, Treehouse действительно станет следующей сенсацией в DeFi, и мы, розничные инвесторы, тоже сможем получить свою долю!
@TreehouseFi #Treehouse $TREE