SemiAnalysis пересмотрел свой прогноз относительно Micron $MU, снизив свою прогнозируемую долю HBM от Nvidia Rubin до нуля. В настоящее время нет видимых признаков того, что Nvidia размещает заказы на HBM у Micron. Вместо этого ожидается, что ландшафт поставок для Nvidia HBM4 будет сосредоточен вокруг SK Hynix и Samsung, с оценочным делением 70% и 30% соответственно.

SemiAnalysis отмечает, что мы изменили прогноз доли Micron $MU в архитектуре HBM от Nvidia Rubin до нуля. На данный момент не наблюдается признаков того, что Nvidia делает заказы на HBM у Micron. Согласно прогнозам, поставки HBM4 от Nvidia будут в дальнейшем сосредоточены на двух производителях - SK Hynix и Samsung, при этом доля поставок ожидается на уровне 70% и 30% соответственно.

С моей личной точки зрения, бизнес HBM Micron в 2026 году в основном сосредоточен на экосистеме Google TPU, лагере AMD и некоторых проектах по разработке собственных ASIC у облачных провайдеров. Поскольку Micron уже давно не участвует в поставках для GPU серии Nvidia Rubin, действия SemiAnalysis вызывают подозрения в желании привлечь внимание. Кроме того, 380 блоков Micron действительно обладают очень высоким соотношением цены и качества.