Nicolas Samui

🇺🇸🌪️ ПОЧЕМУ эта неделя настраивает на экстремальную волатильность рынка, И ЧТО являются ключевыми геополитическими триггерами, за которыми трейдерам нужно следить?

Я думаю, что стоит четко обозначить точки давления, потому что несколько системных рисков сходятся одновременно.

Геополитика и макроэкономика сейчас доминируют в рыночных нарративах.

Тенденция к тяжелой дедолларизации продолжает ускоряться, так как страны БРИКС сбрасывают казначейские облигации США в пользу золота и альтернативных резервов.

Риск закрытия правительства США снова в повестке, угрожая фискальной стабильности и рыночной уверенности.

Независимость ФРС находится под прямой угрозой с предстоящей номинацией Трампа на пост председателя, создавая беспрецедентную неопределенность в денежно-кредитной политике.

Трамп множит агрессивные заявления: требования контроля над Гренландией, угрозы тарифов против Канады и нарастающая риторика торговой войны.

Тем временем Соединенные Штаты усиливают свою военную позицию у Ирана, поднимая призрак конфликта на Ближнем Востоке.

Это означает, что трейдеры сталкиваются с идеальным штормом взаимосвязанных рисков.

Любой из этих факторов может спровоцировать резкие движения, но вместе они создают крайне нестабильную среду, где заголовки могут мгновенно изменить настроение.

Что касается криптовалюты, эта волатильность действует в обе стороны.

В краткосрочной перспективе, рискованные движения могут оказать давление на Биткойн, так как он коррелирует с фондовыми рынками и условиями ликвидности в США.

Но в долгосрочной перспективе эти же напряженности подпитывают нарратив о децентрализованных, нес sovereign активах вне традиционных финансов.

На этой неделе ожидайте резкие колебания на всех классах активов.

Облигации, акции, криптовалюты и товары будут реагировать резко на любое эскалацию на этих фронтах.

Умный подход не в предсказании направления, а в управлении рисками и сохранении гибкости, пока эти геополитические давления развиваются в реальном времени.

Ключевой номер, за которым нужно следить на этой неделе 👇

🇺🇸
27–28 января 2026 — заседание #FED
28 января 2026 — доходы крупных компаний США
29 января 2026 — доходы #Apple

🇨🇳
31 января 2026 — PMI в производственном секторе Китая

🇯🇵
28 января 2026 — Протокол заседания по денежно-кредитной политике #BoJ

#BTC

Вот краткое резюме Всемирного экономического форума.

#WEF2026 #trump

ТРАМП ПРИБЫВАЕТ В ДАВОС ДЛЯ РЕЧИ НА WEF СЕГОДНЯ

Президент Трамп приземлился в Цюрихе и выступит на Всемирном экономическом форуме в Давосе сегодня днем.

Рынки внимательно следят за комментариями по тарифам, денежно-кредитной политике и глобальной торговле, так как волатильность остается на высоком уровне по всем активам, включая криптовалюту.

#TRUMP

ДАНСКИЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД ПРОДАЕТ ВСЕ ГСО США

Akademiker Pension продаст все ГСО США к концу месяца, ссылаясь на "возрастающий кредитный риск" при президенте Трампе.

Глава инвестиционного отдела фонда называет финансы США "неустойчивыми" из-за слабой фискальной дисциплины, слабости доллара и геополитических напряжений вокруг Гренландии.

#BTC

Коэффициент БИТКОИН/ЗОЛОТО ДОСТИГАЕТ КЛЮЧЕВОГО УРОВНЯ НА 20

Коэффициент биткойн к золоту достиг 20, критического технического порога.

Исторические модели предполагают, что #Bitcoin может начать опережать #золото с этого уровня, если желтый металл останется стабильным.

#XAU

Кевин Уорш УЧАСТВУЕТ В ГОНКЕ за #Fed Chair согласно последним данным Polymarket.

Это означает, что рынок считает, что Трамп будет придавать большее значение надежности, чем идеологии.

Опыт Уорша в качестве губернатора ФРС в 2008 году и его ориентированный на рынок подход придают ему доверие, которого хотят инвесторы.

Его предсказуемая, ястребиная политика означает меньше паники на рынке и более четкие сигналы для решений по ставкам.

Для криптовалют это смешанные новости.

Уорш не будет таким же снисходительным, как Хассет, что означает меньше ликвидности для рискованных активов.

Но его предсказуемость может снизить волатильность и повысить институциональную уверенность в цифровых активах.

Более 31 миллиона долларов, торгуемых среди всех кандидатов, показывает реальную убежденность, а не просто спекуляции.

Умные деньги консолидируются вокруг стабильности, а не стимулов.

Это, вероятно, еще не окончательно, но 62% с этим объемом является сильным сигналом.

Коэффициент Шиллера PE превышает 40, приближается к пику доткомов

Коэффициент Шиллера PE превысил 40, что является вторым по величине уровнем в истории, теперь приближаясь к своему рекорду в 44,2, установленному в декабре 1999 года.

Оценки акций, достигшие уровней, не наблюдавшихся с момента краха доткомов, вызывают опасения по поводу потенциальной коррекции рынка.

#SP500

🚨 Coinbase не может поддерживать проект по структуре рынка криптовалют в его нынешнем виде после рассмотрения предложения.

Это тот сигнал, на который вы не должны игнорировать, если хотите понять этот цикл.

Брайан Армстронг, генеральный директор Coinbase, отверг законопроект о структуре крипторынка после его рассмотрения, раскрывая серьезные разногласия между крипто-платформами и американскими регуляторами.

Подлинный конфликт — это борьба за власть между крипто-платформами и традиционными банками за контроль над финансовой инфраструктурой.

Депозиты в стейблкоинах находятся в центре проблемы, поскольку крипто-компании генерируют доходы из долларов в блокчейне, что напрямую ставит под угрозу традиционную банковскую модель.

Американские банки защищают историческое привилегированное положение, основанное на структурах депозитов, которые не требуют выплаты процентов, и активно лоббируют сохранение этого положения.

Та же сопротивляемость проявляется в отношении токенизированных активов, где действующие участники стремятся замедлить или заблокировать новые модели сбора комиссий, угрожающие существующим посредникам.

Вот почему этот законопроект на самом деле является нейтральным для биткоина и негативным для альткоинов.

#Bitcoin остается на своей восходящей долгосрочной траектории, поддерживаемый институциональным принятием и его ролью как нейтрального денежного актива, в значительной степени независимого от регуляторной сложности.

Политический календарь делает значительный прогресс маловероятным, увеличивая вероятность того, что законопроект будет отложен или лишен смысла, а не решен на самом деле.

Регуляторная парализация усиливает простоту и легитимность биткоина, в то время как #altcoins остаются структурно отстраненными в течение этого цикла.

Закон о ясности в одной фотографии #CLARITYAct

Вот простое резюме двупартийного законопроекта о криптовалюте в США :

Что выиграно (очень позитивно) :

- У вас есть ясное право использовать свой собственный кошелек (аппаратный или программный) → самохранение, защищенное законом
- Вы можете проводить прямые транзакции между людьми (P2P) без использования платформы
- Создатели кошельков (Ledger, MetaMask и др.) не будут рассматриваться как банки или финансовые посредники
- Протоколы DeFi и их разработчики защищены → их не будут регулировать как Coinbase или классический банк

Что потеряно (негативно для некоторых) :

- Конец автоматическому пассивному доходу на стейблкоинах, которые вы храните в своем личном кошельке

Что остается прежним :

- Биржи и кастодиальные платформы должны продолжать проводить KYC + борьбу с отмыванием денег (очень строго)

Бонус за стекинг :

- Платформы смогут предлагать стекинг для своих клиентов, но с строгими правилами (ваши криптовалюты должны оставаться отделенными от криптовалют платформы)

Шансы, что это пройдет ? 60–70 % вероятности в начале 2026 года

#CLARITYAct

🔥 Крупная куча коротких позиций ждет нас на уровне 108K!

Согласно Coinglass, эти короткие позиции сейчас подвержены резкому сжатию.

Биткоин выбрал север... и его практически невозможно остановить.

$BTC

Nasdaq и CME Group только что запустили общий индекс-ссылку для криптовалют: Nasdaq-CME Crypto Index.

Включенные активы:
$BTC , $ETH , XRP, SOL, LINK, ADA, AVAX.

Таким образом, Уолл-стрит стандартизирует свое участие в криптовалютах.

Цель инфляции #Fed в 2 % может со временем измениться, но никаких немедленных решений не предвидится:

Официальная цель Федеральной резервной системы по-прежнему установлена на уровне 2 % на 10 января 2026 года, неизменная с момента её утверждения в 2012 году.

Скотт Бессент подтвердил в декабре 2025 года свою готовность к будущей пересмотру, при условии стабильной инфляции на уровне 2 % в долгосрочной перспективе.

Рассматриваемые варианты включают диапазон инфляции, например 1,5–2,5 % или 1–3 %, в отличие от текущей точечной цели, действующей более 13 лет.

#Bessent явно исключает любые изменения до тех пор, пока инфляция остается выше цели, чтобы избежать восприятия как инфляционного регулирования.

С 1 января 2026 года ни одна новая или дополнительная официальная заявление не была опубликована агентствами Bloomberg, Reuters или CNBC.

Базовая инфляция оценивается на уровне около 2,3 % в начале января 2026 года, по сравнению с пиком более 4 %, зафиксированным в 2023 году.

Выступление 8 января 2026 года делает акцент на более быстром снижении ставок в 2026 году, представленном как ключевой инструмент поддержки роста.

Внимание рынков сейчас сосредоточено на графике снижения ставок и назначении нового президента ФРС, ожидаемом в начале 2026 года.

Цель инфляции остаётся неизменной, и дискуссия остаётся условной и не оказывает немедленного влияния на монетарную политику.

🟢 Макрос Outlook 2026 🇺🇸

- Цены на сырье (металлы) продолжают расти под влиянием спроса, связанного с ИИ, и геополитических рисков
- Долгосрочные ставки (US10Y) остаются высокими в течение некоторого времени
- Инфляция PCE застыла
- Компании в сфере технологий сталкиваются с сжатием марж (из-за масштабных инвестиций)
- ИИ улучшает маржи в других секторах
- В результате рост ВВП США ограничен

Во вторую очередь,
- Цены на сырье перестают расти
- Увольнения, связанные с ИИ, снижают покупательную способность потребителей
- Режим становится слегка дефляционным
- Для поддержки роста ФРС возобновляет QE

$BTC

Один из самых уважаемых макроинвесторов только что поделился своим видением того, что происходит.

Долги, пузыри, ИИ, монетарная политика, Рэй Далио видит 2026 год как важный поворотный момент мирового экономического цикла.

Мы синтезировали его ключевые предупреждения и позиционирование в одной инфографике.

Если тебе нравится такой инсайт, дай мне знать в комментариях.

$BTC